Tập đoàn Startale hợp tác với SBI và DigiFT để token hóa một quỹ cổ phần trị giá 1,3 tỷ USD bằng stablecoin JPYSC

Thu hẹp khoảng cách trên thị trường vốn kỹ thuật số

Tập đoàn SBI, DigiFT và Tập đoàn Startale đã công bố một sáng kiến chung nhằm chứng minh cách JPYSC, một loại stablecoin dựa trên niềm tin bằng đồng yên Nhật, có thể hỗ trợ toàn bộ vòng đời của các chứng khoán được token hóa. Các thử nghiệm chứng minh khái niệm (PoC) thành công, được thực hiện trên môi trường testnet Ethereum, đã thể hiện khả năng thanh toán tức thì cho việc đăng ký quỹ được token hóa và phân phối cổ tức tự động trên chuỗi.

Sáng kiến chung này nhằm giải quyết một nút thắt cổ chai dai dẳng trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Mặc dù các tài sản thực tế được token hóa (RWAs) đã phát triển nhanh chóng, việc thanh toán tiền mặt thực tế và chi trả cổ tức cho các tài sản này thường vẫn phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống, vốn chậm chạp hơn. Bằng cách tích hợp JPYSC làm lớp thanh toán được quản lý, các công ty đã chứng minh cách thị trường vốn kỹ thuật số có thể đạt được tính cuối cùng của thanh toán gần như tức thì và các hoạt động liên tục, tự động.

Trong khuôn khổ sáng kiến này, Tập đoàn SBI và DigiFT đang hợp tác để token hóa Quỹ Cổ phiếu Cổ tức Cao SBI Nhật Bản. Quỹ này, do SBI Asset Management quản lý, là một trong những chiến lược đầu tư cổ phiếu công khai hàng đầu tại Nhật Bản với tổng tài sản quản lý khoảng 1,3 tỷ USD (200 tỷ yên).

Các đối tác đã tiến hành hai cuộc thử nghiệm riêng biệt, không phụ thuộc vào cấu trúc, để chứng minh khả năng của JPYSC. Cuộc thử nghiệm đầu tiên cho thấy cách thức mà đồng tiền ổn định này có thể bỏ qua các chu kỳ thanh toán truyền thống kéo dài nhiều ngày, cho phép hoàn tất gần như ngay lập tức các giao dịch đăng ký quỹ nhằm giảm rủi ro đối tác và tăng hiệu quả sử dụng vốn. Thử nghiệm thứ hai đã sử dụng hợp đồng thông minh để tự động tính toán và phân phối cổ tức trực tiếp vào ví của các chủ sở hữu token đủ điều kiện ngay sau khi sổ đăng ký phân phối được hoàn tất.

"Mặc dù ngành quản lý tài sản đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong việc giảm chi phí của các quỹ ETF và quỹ tương hỗ, nhưng vẫn còn nhiều dư địa để cải thiện cơ sở hạ tầng thị trường hỗ trợ giao dịch, thanh toán và phân phối," ông Tomoya Asakura, Giám đốc điều hành của SBI Global Asset Management, cho biết. Ông Asakura bổ sung rằng các công nghệ này có thể hợp lý hóa hoạt động, nâng cao trải nghiệm của nhà đầu tư và tăng cường khả năng cạnh tranh toàn cầu của thị trường vốn Nhật Bản.

Sáng kiến này đánh dấu một trong những lần đầu tiên tại châu Á mà một token trên mạng thử nghiệm đại diện cho đồng stablecoin yên Nhật được quản lý đã được tích hợp vào cả quá trình thanh toán chính và phân phối thu nhập thứ cấp.

“Tương lai của thị trường vốn sẽ vượt xa việc chỉ đơn thuần token hóa tài sản,” ông Sota Watanabe, Giám đốc Điều hành (CEO) của Startale Group, cho biết. “Bằng chứng khái niệm này minh chứng cách các đồng stablecoin được quản lý như JPYSC có thể thúc đẩy mọi hoạt động từ thanh toán tức thì đến phân phối cổ tức có thể lập trình, từ đó đặt nền móng cho một hệ thống tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn và có khả năng tương tác cao hơn.”

Ông Henry Zhang, nhà sáng lập kiêm CEO của DigiFT, nhấn mạnh rằng khả năng tương tác là yếu tố then chốt để mở rộng quy mô token hóa cho các tổ chức. “Bằng chứng khái niệm này cho thấy cách các stablecoin được quản lý như JPYSC có thể tích hợp trực tiếp vào mô hình vận hành của các quỹ token hóa do nhà quản lý dẫn dắt,” ông Zhang nói.

Trong tương lai, ba công ty này có kế hoạch nghiên cứu việc tích hợp các cổ phiếu Nhật Bản được token hóa với các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) dành cho tổ chức. Họ đang xem xét hợp tác với các đối tác trong hệ sinh thái như Morpho và Gauntlet để thử nghiệm các trường hợp sử dụng nâng cao, bao gồm cho vay có thế chấp và quản lý tài sản trên chuỗi có thể lập trình trong các khung pháp lý được quản lý.