Securitize chính thức niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) vào ngày 2 tháng 7, sau khi thương vụ SPAC trị giá 400 triệu USD cuối cùng đã được hoàn tất

Thỏa thuận này đưa Securitize – một nền tảng blockchain chuyên chuyển đổi bất động sản, tín dụng tư nhân và quỹ đầu tư thành các token kỹ thuật số có thể giao dịch – lên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Việc giao dịch dưới mã chứng khoán SECZ dự kiến bắt đầu vào ngày 2 tháng 7 năm 2026, sau khi thương vụ sáp nhập hoàn tất vào ngày 1 tháng 7.

Carlos Domingo và Jamie Finn đã thành lập Securitize tại Miami vào năm 2017. Công ty đã xây dựng hoạt động kinh doanh của mình bằng cách hỗ trợ các tổ chức chuyển đổi tài sản truyền thống lên nền tảng blockchain, một quá trình được gọi là token hóa. Blackrock dựa vào Securitize để vận hành quỹ BUIDL, một sản phẩm trái phiếu Kho bạc Mỹ được token hóa với quy mô đã vượt quá 3 tỷ USD.

Một thương vụ SPAC có sức bền

Hầu hết các thương vụ sáp nhập SPAC đều mất nhà đầu tư ở giai đoạn cuối khi các cổ đông bán lại cổ phần để nhận lại tiền. Securitize đã tránh được số phận đó. Chỉ dưới 30% cổ phần loại A của Cantor Equity Partners II được bán lại, giúp công ty hợp nhất giữ lại khoảng 71,5% tài khoản ủy thác của SPAC.

Một khoản đầu tư tư nhân vào cổ phiếu công khai (PIPE) trị giá 225 triệu USD đã được đăng ký vượt mức, một kết quả hiếm thấy đối với một công ty đang hoạt động niêm yết thông qua SPAC kể từ năm 2021. Kết hợp với số tiền từ tài khoản ủy thác, Securitize dự kiến sẽ thu về khoảng 400 triệu USD trước khi trừ chi phí giao dịch.

Thương vụ này định giá công ty ở mức 1,25 tỷ USD trên cơ sở trước khi huy động vốn.

"Khi tôi đang cân nhắc việc sử dụng SPAC để niêm yết công khai, tôi đã được khuyên: 'Đừng làm điều đó, bạn sẽ không huy động được vốn PIPE, và các SPAC trung bình phải đối mặt với tỷ lệ rút vốn lên tới 95%, và bạn sẽ IPO mà không có tiền mặt,'" Domingo cho biết trong một tuyên bố ngày 26 tháng 6.

Giám đốc điều hành của Securitize bổ sung:

“Chúng tôi đã huy động thành công khoản đầu tư PIPE trị giá 225 triệu USD với số lượng đăng ký vượt mức, đây là khoản đầu tư lớn nhất dành cho một doanh nghiệp đang hoạt động trong khuôn khổ SPAC kể từ năm 2021, và hôm qua tỷ lệ rút vốn của chúng tôi dưới 30%, do đó chúng tôi sẽ niêm yết trên sàn NYSE vào ngày 2 tháng 7 với số tiền mặt hơn 400 triệu USD. Giai đoạn tiếp theo trong lịch sử của Securitize sẽ bắt đầu vào ngày đó.”

Một công ty được xây dựng dựa trên quy định

Securitize sở hữu các giấy phép mà hầu hết các công ty tiền điện tử không bao giờ theo đuổi. Công ty hoạt động với tư cách là nhà môi giới-đại lý được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đăng ký, đại lý chuyển nhượng được đăng ký và đơn vị quản lý quỹ cho khoảng 650 quỹ. Tại châu Âu, công ty được cấp phép đầy đủ theo Chế độ Thí điểm Công nghệ Sổ cái Phân tán (DLT) của Liên minh châu Âu (EU).

Bộ giấy phép này cho phép công ty phục vụ các khách hàng như Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck và BNY. Securitize cũng hợp tác với NYSE với tư cách là đối tác thiết kế cho nền tảng giao dịch cổ phiếu token hóa dự kiến ra mắt vào tháng 3 năm 2026.

Các con số đằng sau đợt niêm yết

Securitize báo cáo doanh thu quý đầu tiên năm 2026 đạt 19,5 triệu USD, tăng 39% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ dịch vụ quản lý tài sản, chủ yếu gắn liền với sự tăng trưởng của BUIDL và các sản phẩm tương tự, đã tăng 201% lên $8,3 triệu. Công ty ghi nhận lỗ ròng $7,9 triệu, chủ yếu do các chi phí một lần liên quan đến việc niêm yết.

Ban lãnh đạo dự báo doanh thu năm 2026 sẽ đạt gần 110 triệu USD, trong đó khoảng 85 triệu USD đã được ký kết hợp đồng hoặc là doanh thu định kỳ. Công ty chỉ ra thị trường tài sản có thể token hóa mà họ ước tính trị giá từ 10 nghìn tỷ đến 19 nghìn tỷ USD trong dài hạn, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư thay thế.

Bước tiếp theo

Sau khi niêm yết, Securitize có kế hoạch token hóa cổ phiếu của chính mình trên nền tảng của công ty, vận hành song song với các cổ phiếu tiêu chuẩn được thanh toán thông qua Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Nhà đầu tư có thể lựa chọn giữa hình thức thanh toán truyền thống T+1 và hình thức thanh toán tức thì dựa trên blockchain, với tiềm năng giao dịch 24/7.

Thỏa thuận này sẽ giúp Securitize trở thành một trong những công ty đại chúng đầu tiên của Mỹ cung cấp cổ phiếu của chính mình dưới cả hai hình thức truyền thống và token hóa, biến việc niêm yết trên NYSE thành một cuộc thử nghiệm thực tế cho công nghệ mà công ty đang kinh doanh.

Sự ra mắt của Securitize diễn ra trong bối cảnh các tổ chức ngày càng quan tâm đến tài sản được token hóa, với quỹ BUIDL của Blackrock và các sản phẩm tương tự thu hút hàng tỷ tiền gửi trong hai năm qua. Việc niêm yết thành công sẽ mang đến cho các nhà giao dịch và nhà quản lý quỹ một cách thức mới để tiếp cận thị trường công khai đối với chính lĩnh vực token hóa, thay vì các tài sản được token hóa.