Santiment: Lợi nhuận từ XRP giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2020 trong bối cảnh khả năng xảy ra đợt phục hồi tạm thời ngày càng cao

Khu vực thua lỗ hiếm gặp

Các nhà giao dịch XRP trung bình đang lâm vào tình trạng thua lỗ nặng nề, và công ty phân tích Santiment cho biết rằng sự đau đớn tột độ như vậy thường là dấu hiệu báo trước một đợt phục hồi. Trong dữ liệu vừa được công bố, công ty này báo cáo rằng lợi nhuận giao dịch trung bình trên XRP Ledger đã sụt giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, khiến các nhà đầu tư ngắn hạn lâm vào vùng thua lỗ hiếm gặp.

Dữ liệu của Santiment cho thấy lợi nhuận trung bình của các nhà giao dịch XRP đang hoạt động đã giảm khoảng 47% trong khoảng thời gian 30 ngày. Chỉ số giá trị thị trường so với giá trị thực tế (MVRV) của công ty, một chỉ số so sánh giá thị trường của một tài sản với giá trung bình mà các đồng tiền của nó được giao dịch lần cuối, đang ở mức yếu nhất kể từ tháng 12 năm 2020. Trong lịch sử, các mức đáy MVRV sâu như vậy thường đánh dấu những thời điểm nhà giao dịch cảm thấy thất vọng tột độ, chứ không phải là khởi đầu của những đợt sụt giảm sâu hơn.

"Sự sợ hãi và thất vọng trong giới nhà giao dịch đã đạt đến mức cực đoan hiếm thấy, điều này trong lịch sử thường đi trước những đợt phục hồi mạnh mẽ," các nhà phân tích của Santiment gần đây đã nhận định về chỉ số này, đồng thời bổ sung rằng logic rất rõ ràng: khi gần như mọi nhà đầu tư mua gần đây đều đang lỗ và tâm lý thị trường đồng loạt chuyển sang tiêu cực, nguồn cung người bán tiềm năng sẽ thu hẹp lại, và giá thường di chuyển ngược lại với kỳ vọng của đám đông.

Tâm lý ở mức cực đoan

Ngoài lợi nhuận thô, Santiment còn theo dõi sự cân bằng giữa các bình luận lạc quan và bi quan trên các nền tảng xã hội, và chỉ số này cũng đã chuyển sang hướng bi quan. Trong bản tổng hợp vào cuối tháng 5, công ty ghi nhận tỷ lệ lạc quan so với bi quan khoảng 1,1:1 và tâm lý được tính theo trọng số gần mức thấp nhất trong nhiều tháng (loại chỉ báo đầu hàng mà trong các chu kỳ trước đây thường trùng khớp với các đáy cục bộ).

Trên thực tế, Bitcoin.com News đã đưa tin về tình hình vào cuối tháng 5 đó, khi con số mức lỗ trung bình 47% và mức MVRV thấp nhất vào tháng 12 năm 2020 lần đầu tiên xuất hiện như một tín hiệu “mua vào khi giá giảm lịch sử”. Sự lặp lại của những điều kiện này vào tháng 7 cho thấy XRP đã trải qua nhiều tuần chật vật trong vùng kiệt sức của nhà giao dịch thay vì thực hiện đợt phục hồi như dữ liệu gợi ý.

Tuy nhiên, tâm lý yếu là điều kiện cần thiết cho một đợt phục hồi tạm thời, chứ không phải là sự đảm bảo cho điều đó. Santiment đã nhiều lần cảnh báo rằng “chỉ riêng các chỉ số MVRV yếu không đảm bảo sự đảo chiều”, và bất kỳ sự phục hồi bền vững nào cũng có thể phụ thuộc vào dòng vốn mới từ các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), quy định rõ ràng hơn từ phía Mỹ và các yếu tố thúc đẩy việc áp dụng mới liên quan đến Ripple – công ty gắn liền nhất với đồng tiền này.

Điều gì sẽ đảo chiều xu hướng

Một số người cho rằng có khả năng xảy ra đợt phục hồi hướng tới mức $1.40 nếu người mua bảo vệ được mức hỗ trợ hiện tại và các chỉ báo động lượng bắt đầu đảo chiều, trong khi những người khác cảnh báo rằng sự chao đảo trên thị trường rộng lớn hơn có thể kéo XRP xuống thấp hơn trước khi bất kỳ đợt phục hồi nào thực sự diễn ra.

Cuộc tranh cãi kéo dài về luật cấu trúc thị trường của Mỹ và tốc độ phê duyệt các quỹ ETF XRP giao ngay cũng tiếp tục định hình tâm lý thị trường, và Santiment nhấn mạnh rằng một đợt tăng giá do tin tức thúc đẩy có thể chỉ tạo ra một đợt phục hồi tạm thời thay vì sự thay đổi xu hướng thực sự cho đến khi thị trường rộng lớn hơn ổn định. Nói cách khác, dữ liệu cho thấy “nhiên liệu” cho đợt phục hồi đã sẵn sàng, nhưng XRP vẫn cần một “tia lửa” để bùng nổ.