Ripple đưa Sổ cái XRP vào hệ thống tài sản trị giá 22 nghìn tỷ BRL của Brazil

Sổ cái XRP gia nhập cơ sở hạ tầng tài sản được quản lý của Brazil

Hồ sơ sở hữu quỹ đầu tư tại Brazil sẽ được bổ sung một lớp blockchain để xác minh theo thỏa thuận hợp tác được công bố vào ngày 29 tháng 9 giữa CSD BR – đơn vị vận hành chuyên đăng ký các công cụ tài chính, bảo vệ hồ sơ sở hữu và thanh toán giao dịch – và Ripple. Giai đoạn ban đầu bao gồm các cổ phần quỹ đầu tư từ ngân hàng đầu tư Brazil BTG Pactual. Ripple cung cấp hạ tầng blockchain cho các tổ chức tài chính, trong khi XRP Ledger (XRPL) là blockchain công khai hỗ trợ sáng kiến này.

Theo các công ty, CSD BR có tổng tài sản đăng ký vượt quá 22 nghìn tỷ BRL. Dự án sao chép hồ sơ sở hữu cổ phần quỹ bắt đầu với các tài sản được gửi tại đơn vị vận hành này, hệ thống của đơn vị này sẽ vẫn là hồ sơ sở hữu chính thức. Thông báo mô tả đây là lần đầu tiên một tổ chức lưu ký chứng khoán trung ương sử dụng blockchain công khai để sao chép hồ sơ sở hữu chứng khoán.

Daniel Polano Spreafico, Giám đốc sản phẩm và khách hàng của CSD BR, cho biết:

"Chúng tôi quyết định bắt đầu với việc sao chép hồ sơ vì đây là cách an toàn và có trách nhiệm nhất để đưa một công nghệ mới vào cơ sở hạ tầng thị trường quan trọng."

Các quy trình hiện tại dành cho nhà đầu tư, tổ chức phát hành và các bên tham gia khác sẽ tiếp tục được duy trì trong giai đoạn này.

Nhà điều hành này được Ngân hàng Trung ương Brazil ủy quyền đăng ký các công cụ tài chính, bảo vệ hồ sơ sở hữu và thanh toán các giao dịch bằng cách hoàn tất việc chuyển nhượng giữa các bên. Cơ quan quản lý chứng khoán của Brazil, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Brazil (CVM), cũng ủy quyền cho các dịch vụ đăng ký và lưu ký của tổ chức này. Theo thông báo, cơ sở hạ tầng của tổ chức này có thể xử lý hàng triệu giao dịch trong vòng vài phút.

Cách thức các mã thông báo quỹ duy trì các biện pháp kiểm soát tổ chức

Các cổ phần quỹ của BTG Pactual sẽ được token hóa bằng tiêu chuẩn Multi-Purpose Token của XRP Ledger, cung cấp các quy tắc có thể tùy chỉnh cho tài sản tài chính. Token Đa Năng có thể giới hạn quyền sở hữu cho người dùng được phê duyệt và hỗ trợ việc đóng băng hoặc thu hồi token từ chủ sở hữu. Cơ sở hạ tầng lưu ký của Ripple, chuyên bảo mật và quản lý tài sản kỹ thuật số, sẽ kết hợp với các tính năng gốc của blockchain này.

Việc tham gia sẽ bị giới hạn đối với các tổ chức doanh nghiệp và ngân hàng tại Brazil đã hoàn tất quy trình xác minh danh tính và chống rửa tiền. CSD BR sẽ kiểm soát việc phát hành và quản lý, bao gồm việc ủy quyền cho các bên tham gia và khả năng đóng băng các tài sản riêng lẻ. Cơ quan này cũng sẽ duy trì chức năng thu hồi token khi có lệnh của cơ quan quản lý hoặc tòa án yêu cầu.

Việc thể hiện các quyền lợi tài chính truyền thống thông qua token blockchain là nền tảng của việc token hóa tài sản thực tế. Các quyền lợi quỹ, trái phiếu và các công cụ tài chính khác có thể mang theo các quyền được quy định trong các văn bản pháp lý điều chỉnh. Các công ty mô tả mô hình của CSD BR là hoạt động trong khuôn khổ quy định hiện hành mà không làm thay đổi trách nhiệm pháp lý của các bên tham gia hoặc yêu cầu các phê duyệt mới.

Sự hợp tác này được xây dựng trên nền tảng của một gói dịch vụ tổ chức rộng hơn được giới thiệu thông qua việc mở rộng hoạt động của Ripple tại Brazil, được công bố vào tháng 3. Gói dịch vụ này bao gồm thanh toán, lưu ký, stablecoin, dịch vụ môi giới ưu tiên cho giao dịch và tài chính tổ chức, cùng các công cụ quản lý kho bạc để giám sát tiền mặt và thanh khoản. Các bên tham gia được ủy quyền trong dự án mới cũng sẽ có thể kiểm tra tính nhất quán của các bản ghi được sao chép gần như theo thời gian thực.

Dự án tại Brazil có thể mở rộng sang lĩnh vực bất động sản và nợ nông nghiệp

Các hoạt động liên quan tại Brazil bao gồm VERT, một công ty chuyên đóng gói các khoản nợ tài chính thành chứng khoán và quản lý quỹ đầu tư. Nền tảng tín dụng tư nhân XRPL của công ty này bắt đầu hoạt động vào tháng 7 năm 2025 với chứng chỉ khoản phải thu trong lĩnh vực nông nghiệp trị giá 700 triệu BRL. Hệ thống này ghi lại các sự kiện vận hành trong suốt vòng đời tài trợ.

Sự thúc đẩy rộng rãi hơn từ phía các tổ chức cũng bao gồm nền tảng tài sản kỹ thuật số Mercado Bitcoin và kế hoạch token hóa hơn 200 triệu USD của công ty này, được công bố vào năm 2025. Các kế hoạch này bao gồm các công cụ thu nhập cố định và thu nhập từ cổ phiếu với quyền truy cập hạn chế. Sáng kiến CSD BR bắt đầu với các khoản đầu tư của quỹ đầu tư trước khi xem xét các loại chứng khoán khác.

Việc xác thực thành công giai đoạn phản chiếu có thể dẫn đến việc phát hành bản địa, tức là việc tạo ra các công cụ trực tiếp trên blockchain và giao dịch giữa các bên tham gia được phê duyệt. Các công cụ đang được xem xét bao gồm chứng chỉ khoản phải thu bất động sản (CRI) và chứng chỉ khoản phải thu nông nghiệp (CRA). Cả hai đều là chứng khoán thu nhập cố định của Brazil được bảo đảm bằng các khoản phải thu liên quan đến các ngành tương ứng.

Luis Furtado, đối tác của BTG Pactual phụ trách cơ sở hạ tầng thị trường, mô tả sự tham gia của công ty là một cách để áp dụng blockchain vào thị trường quỹ thông qua cơ sở hạ tầng được quản lý và các giao dịch thực tế. Lộ trình của CSD BR cũng dự kiến các cơ chế bảo mật tiên tiến để đáp ứng các yêu cầu về quyền riêng tư của thị trường tài chính, với khả năng mở rộng sang các loại tài sản khác, thêm các bên tham gia và thị trường quốc tế.