Власники XRP можуть торгувати опціонами на платформі Derive, використовуючи FXRP як заставу

FXRP відкриває доступ до ланцюгових деривативів XRP

Власники XRP тепер можуть використовувати FXRP як заставу для опціонів, безстрокових ф'ючерсів та спотових угод на Derive, оголосила компанія Flare 12 серпня. Інтеграція FXRP дозволяє користувачам відкривати позиції з гаманців із самостійним зберіганням, тоді як XRP, що підтримує FXRP, залишається в XRP Ledger.

Flare процитувала слова аналітика DeFi Вілла Прочески:

«XRP має одну з найбільш відданих баз довгострокових власників у криптопросторі, і дотепер у них не було бездозвільного ринку опціонів для отримання доходу або хеджування своїх позицій».

«FXRP на Derive змінює цю ситуацію, при цьому базовий XRP залишається в XRP Ledger», — додав він.

Derive поєднує розрахунки на рівні протоколу з книгою заявок, яку веде Derive Trading Co. (раніше Lyra Trading Co.). Така структура дозволяє користувачам зберігати контроль над своїми активами, тоді як професійні маркет-мейкери надають пропозиції купівлі та продажу з різними цінами виконання та термінами дії.

Розрахунки за опціонами здійснюються в USDC, а ризики регулюються правилами маржі

Derive підтримує опціони, безстрокові ф’ючерси та спотові позиції в рамках мультиактивної системи забезпечення, яка використовує USDC як котирувальний актив. Опціони на XRP розраховуються готівкою в USDC, тому прибутки або зобов’язання на момент закінчення терміну дії змінюють баланс трейдера в USDC без переказу XRP або FXRP.

Портфельна маржа V2 оцінює сукупний рахунок з урахуванням модельованих цінових та волатильних шоків, коригувань застави та непередбачених обставин для безстрокових контрактів або непокритих коротких опціонів. Ця методологія розрахунку маржі дозволяє зменшити вимоги до застави для компенсаційних позицій, хоча рахунок, баланс якого опускається нижче мінімального рівня, залишається схильним до ліквідації.

Продавці опціонів отримують премії, але беруть на себе договірні зобов’язання, тоді як криптодеривативи можуть посилювати прибутки та збитки завдяки левереджу. Покупці опціонів можуть втратити сплачену премію, якщо контракти втрачають вартість після закінчення терміну дії, тоді як продавці можуть зіткнутися з більшими зобов’язаннями, коли розрахункові ціни змінюються не на їхню користь.

Безстрокові позиції передбачають платежі за фінансування та необмежену експозицію, тоді як недостатнє забезпечення може спричинити автоматичну ліквідацію, що змусить закрити позицію. Трейдери повинні стежити за рівнями маржі, витратами на фінансування та ринковими коливаннями, оскільки збитки за однією позицією можуть зменшити забезпечення, що підтримує рахунок у цілому.

Derive розширює стек XRPFi від Flare

FXRP увійшов до екосистеми децентралізованих фінансів Flare після запуску FAssets у основній мережі у вересні 2025 року. Система з надзабезпеченням створює ончейн-представлення XRP, яке користувачі можуть викупити, що дозволяє активу взаємодіяти зі смарт-контрактами, тоді як його забезпечення залишається в XRP Ledger.

З того часу Flare розширила застосування FXRP у сферах спотової торгівлі, зокрема додавши нові пари на Hyperliquid у 2026 році. Спотовий ринок FXRP/USDH став ще одним майданчиком у ланцюгу для роботи з XRP, що дозволяє трейдерам використовувати FXRP у ширшій екосистемі децентралізованих фінансів Flare.

FXRP також вийшов на ринки кредитування без дозволів на базі Morpho, розширивши сферу застосування активу за межі спотової торгівлі та деривативів. Кредитування на базі Morpho дозволяє власникам надавати FXRP як заставу або позичати стейблкоіни, не продаючи свої позиції в XRP, додаючи функції кредитування та ліквідності до розширюваної інфраструктури XRPFi від Flare.

Засновник і генеральний директор Derive Нік Форстер зазначив: «Опціони часто є останнім великим ринком, що розвивається навколо активу, і XRP чекав на появу відповідної інфраструктури», а потім додав:

«Flare проробила важку роботу, зробивши XRP програмованим та заклавши фундамент для справжньої екосистеми XRPFi».

«FXRP надає одній із найбільших груп власників криптовалюти надійний шлях у ланцюжку, а додавання ринків опціонів Derive означає, що капітал тепер можна хеджувати, використовувати для отримання премії та торгувати з такою ж витонченістю, яка доступна для інших основних активів», — зазначив він.

Опціони на XRP виходять за межі регульованих ф'ючерсних ринків

Опціони на XRP з’явилися на регульованій американській біржі деривативів у жовтні 2025 року, коли CME Group зареєструвала перші угоди з опціонами на ф’ючерси на XRP. Ці контракти передбачають стандартні та мікророзміри й розраховуються у відповідні ф’ючерси, надаючи учасникам ринку ще один спосіб управління позиціями в XRP через регульовану біржу.

На відміну від ф'ючерсних продуктів CME, Derive розраховується за опціони на XRP в USDC і надає доступ через гаманці за допомогою свого ончейн-протоколу. Запуск опціонів на XRP на CME розширив доступ інституційних інвесторів до регульованих контрактів, тоді як Derive надає аналогічні інструменти хеджування та спрямованих позицій користувачам із самостійним зберіганням активів за допомогою застави у вигляді FXRP.

Derive також дозволяє трейдерам відкривати позиції на зміну ціни за допомогою безстрокових контрактів, які не мають терміну дії та залишаються близькими до спотової ціни завдяки виплатам фінансування між довгими та короткими позиціями. Безстрокові ф'ючерси вимагають постійного управління маржею, тоді як Flare та Derive розглядають можливість створення стратегічних сховищ, які могли б автоматизувати підходи до отримання дохідності на основі опціонів.