XRP демонструє низку тривожних ознак на тлі подальшого ослаблення ключових ринкових показників. Ринкові сигнали вказують на більш глибокі зміни в динаміці та ліквідності. Повна картина показує, чому цей момент може виявитися важливим.
Ведмежий тренд XRP посилюється: низька ліквідність та зниження відкритої позиції закликають до обережності
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Основні висновки
- Два аналізи XRP, опубліковані Cryptoquant, підкреслили ослаблення участі у ф'ючерсних торгах та зниження активності інвесторів.
- Підвищені показники оцінки в ланцюгу свідчать про те, що активність мережі не посилилася достатньо, щоб підтримати більш широке відновлення.
- Дані ф'ючерсів Binance свідчать про те, що трейдери продовжують скорочувати свої позиції на тлі ослаблення активності на ринку деривативів.
Чому трейдери XRP відступають від ринку?
9 липня Cryptoquant опублікував два аналізи, які вказують на збереження тиску з боку продавців; обидва аналізи ґрунтуються на даних про відкриті позиції на Binance та показниках оцінки в ланцюжку.
Перший аналіз показав, що відкрита позиція знизилася до 350,6 млн доларів — одного з найнижчих рівнів за останні місяці, що свідчить про те, що трейдери, які використовують кредитне плече, закривають позиції. У ньому пояснювалося, що зниження відкритої позиції може зменшити тиск з боку продавців за рахунок усунення надмірного кредитного плеча.
Аналітик написав:
«Схильність до ризику на ринку значно ослабла. Інвестори, схоже, виснажилися. Кількість відкритих позицій на ф'ючерсному ринку зменшується, тоді як капіталізація спотового ринку продовжує скорочуватися. У сукупності ці показники вказують на те, що динаміка цін на XRP залишається на користь продавців».
У цій же оцінці вказувалося на обмежену кількість ознак того, що закриті позиції замінюються свіжим капіталом. У міру зниження активності на ф’ючерсному ринку ринок ще не продемонстрував переконливих ознак відновлення попиту.
У аналізі також було висвітлено показник NVT (Network Value to Transactions Ratio) для XRP. Цей показник порівнює ринкову капіталізацію активу з вартістю транзакцій, що відбуваються в його мережі; наразі цей коефіцієнт становить 162,86. Згідно з оцінкою, підвищений показник свідчить про те, що активність мережі в ланцюжку не прискорилася достатньо, щоб підтримати більш високу ринкову оцінку.
Чому дані Binance Futures підсилюють ведмежу картину
В окремому аналізі ринку XRP, також опублікованому Cryptoquant 9 липня, було розглянуто позиціонування ф'ючерсів на Binance. У ньому рух XRP поблизу позначки 1,09 долара пов'язували з різким уповільненням активності на ринку деривативів, ставлячи відкриту позицію на Binance в центр слабкої ринкової структури.
У аналізі падіння відкритої позиції описано як зменшення кількості діючих ф'ючерсних контрактів, оскільки трейдери або закривають існуючі позиції, або відкривають менше нових. Коли ця тенденція супроводжується зниженням цін, це часто свідчить про зниження схильності до ризику та відтік ліквідності з ф'ючерсного ринку.
Згідно з аналізом:
«Обсяг ф'ючерсних контрактів на XRP на Binance за останні дні значно скоротився, впавши до приблизно 397 мільйонів XRP — найнижчого рівня за останні понад три місяці».
У звіті також зазначається, що саме по собі зниження відкритої позиції не є однозначним ведмежим сигналом. Натомість це може свідчити про період перегрупування, під час якого інвестори очікують на більш чіткий напрямок ринку. Відновлення як ціни XRP, так і відкритої позиції може вказувати на повернення ліквідності, тоді як подальше зниження свідчитиме про те, що трейдери залишаються обережними.
У сукупності ці показники вказують на ослаблення активності на ринку як деривативів, так і спотового ринку. Аналіз свідчить, що для більш конструктивного прогнозу, ймовірно, знадобляться сильніші притоки капіталу, відновлення активності на ринку ф'ючерсів та покращення активності в ланцюгу. Доки ці умови не з'являться, наявні показники продовжують вказувати на те, що перевага залишається за продавцями.
Цю статтю перекладено з англійської мови за допомогою штучного інтелекту. Оригінальна англомовна версія є авторитетним джерелом; автоматичні переклади можуть містити неточності, особливо в юридичній та нормативній термінології.
