Ціна біткойна впала до 76 тис. доларів на тлі побоювань щодо війни на Близькому Сході, що спричинило ліквідації на суму 722 млн доларів

Біткойн стикається з геополітичними перешкодами

У понеділок вранці біткойн впав до 76 000 доларів, продовжуючи тенденцію, що почалася незабаром після того, як 15 травня президент Дональд Трамп натякнув журналістам, що США та Ізраїль можуть відновити бойові дії проти Ірану. Дані ринку показують, що біткойн, який торгувався значно вище 78 000 доларів безпосередньо перед недільним вечором, спочатку впав нижче 77 000 доларів одразу після 21:00 за східним стандартним часом.

Провідна криптовалюта залишалася переважно нижче цього порогу до 9:40 ранку, коли завдяки відновленню ринку вона не тільки відновила позначку 77 000 доларів, а й піднялася значно вище 77 600 доларів. Однак незабаром після цього нова хвиля продажів повністю нівелювала попередні прибутки, і ціна впала до 76 000 доларів. Це призвело до того, що загальна ринкова капіталізація біткойна, яка 15 травня становила трохи менше 1,6 трлн доларів, знизилася до 1,53 трлн доларів.

Втративши понад 1 000 доларів своєї вартості, падіння біткойна майже на 2% спричинило ліквідацію довгих позицій на суму приблизно 223 мільйони доларів протягом 24-годинного періоду. Натомість за той самий період було ліквідовано лише 27 мільйонів доларів коротких позицій. Загалом у криптоекономіці було ліквідовано довгих позицій на суму 722 мільйони доларів проти майже 94 мільйонів доларів коротких позицій.

16 травня продовжували надходити повідомлення про неминуче відновлення повномасштабних бойових дій, що посилило відчуття волатильності, яке панувало протягом вихідних. В одному з повідомлень навіть йшлося про те, що операції можуть поновитися до кінця тижня. Ці спекуляції набрали обертів, оскільки пакистанські чиновники не надали жодних суттєвих дипломатичних оновлень, а ціни на нафту стрімко повернулися до рівнів, які востаннє спостерігалися під час активних бойових дій, що підкріпило враження про те, що зусилля з деескалації зайшли в глухий кут.

У Вашингтоні з’явилися ознаки того, що адміністрація Трампа активно переглядає військові плани на випадок надзвичайних ситуацій, а дописи президента Дональда Трампа в соціальних мережах свідчили про зростаюче нетерпіння щодо Тегерана. Додаючи занепокоєння, Іран, здавалося, посилив свою позицію в Ормузькій протоці після презентації того, що державні ЗМІ описали як морську страхову платформу на базі біткойна — Hormuz Safe.

Як повідомляється, платформа видає швидкі, криптографічно перевірені страхові поліси для морських вантажів, що проходять через Перську затоку, Ормузьку протоку та навколишні водні шляхи. Хоча це відповідало б зростаючому бажанню Ірану здобути визнання щодо протоки, офіційного підтвердження з боку іранського керівництва не було. Однак, якщо це правда, такий крок дав би яструбам у Вашингтоні ще один привід виправдати відновлення кампанії бомбардувань.

Тим часом розпродаж біткойнів під час геополітичної напруги знову підкреслив, що криптовалюта не може стати безпечним притулком. Частково це пояснюється тим, що, за словами Дієго Мартіна, генерального директора Yellow Capital, трейдери розглядають її як частину ліквідності.

«Коли трапляється геополітичний шок і ви раптово стикаєтеся з проблемами нафти, дохідності та тиску на долар одночасно, трейдери спочатку дивляться на тиск на заставу, використання маржі та те, де вони можуть швидко зменшити ризик», — сказав Мартін.

За словами генерального директора, біткойн зазвичай є першим об’єктом таких коригувань, оскільки він має високу ліквідність, торгується 24/7 і входить до стратегій фінансування, застави та міжбіржової торгівлі. Однак, як стверджує Мартін, розпродаж пов'язаний не стільки зі зміною довгострокової життєздатності біткойна, скільки з механізмами ринку.
Щодо наступного руху біткойна, Мартін припускає, що він може залежати більше від умов ліквідності, ніж від новин, пов'язаних безпосередньо з криптовалютами.
«Ринок вже знає більшість основних крипто-наративів», — сказав він. «Чого він не знає, так це того, чи дозволять макроекономічні умови трейдерам утримувати ризик у портфелі. Якщо ціни на нафту знизяться, дохідність зменшиться, а ліквідність долара покращиться, BTC може відновитися навіть без значного криптоспецифічного каталізатора».

Однак якщо долар залишиться сильним, дохідність — високою, а левередж продовжуватиме скорочуватися, позитивних новин у криптосфері може бути недостатньо. За такого сценарію «біткойн торгується скоріше як частина глобального циклу ліквідності, ніж як самостійна криптовалюта», — зазначив Мартін.