Ціна біткойна втратила жовтневі прибутки: чому 81 300 доларів тепер є критичним рівнем

Втрата ключової підтримки

У середу біткойн продовжував знижуватися, опустившись нижче 83 000 доларів на тлі загальноринкового відкоту, який спричинив падіння кількох альткойнів з високою капіталізацією на 4% і більше. Відкат провідної криптовалюти знівелював майже весь її місячний приріст, що породило нові сумніви щодо того, чи відбудеться ралі «Uptober».

Як показує денний графік цін, ціна біткойна перебуває під тиском з вівторка після обіду, коли вона востаннє торгувалася вище 86 000 доларів. Спочатку здавалося, що ціна втримається вище 85 500 доларів, але потім за менш ніж 20 хвилин вона впала на 1 500 доларів, опустившись до рівня вище 83 800 доларів. Хоча біткойн швидко відновив позначку 84 000 доларів, він зміг утриматися в цьому діапазоні лише до приблизно 4:00 за східним часом.

Незабаром після цього стійке зниження призвело до того, що о 9:45 ранку біткойн досяг внутрішньоденного мінімуму в 82 734 доларів — найнижчої позначки з 28 вересня. До 13:00, незважаючи на відновлення вище позначки 83 000 доларів і висхідну динаміку, криптовалюта залишалася нижчою майже на 3% за останні 24 години.

Зниження ціни призвело до більш ніж 10-кратного зростання кількості ліквідованих довгих позицій та зменшення кількості знецінених коротких позицій. Як показують дані Coinglass, ліквідовані довгі позиції на біткойн сягнули майже 175 млн доларів проти 13 млн доларів, зафіксованих за 24 години до цього, тоді як короткі позиції не перевищили приблизно 10 млн доларів.

Останнє розворотне рух біткойна відбулося після третьої невдалої спроби за два тижні рішуче пробити рівень річного відкриття на позначці 87 722 доларів або піднятися вище щільної зони вартості між 85 000 і 86 500 доларів. Спочатку відбиття ціни не спричинило сплеску ліквідацій, але після розвороту в середу загальний обсяг ліквідацій криптовалютних ф’ючерсів за останні 24 години зріс до 693 млн доларів, з яких на довгі позиції припадало 637 млн доларів.

Агресивне відкриття коротких позицій бере гору

Згідно з останнім оновленням аналітичних даних Bitfinex Alpha, приблизно 300 млн доларів з цих ліквідацій довгих позицій припали на годину, коли ціна пробила рівень підтримки 84 000 доларів. Проте у звіті Bitfinex зазначається, що відкрита позиція залишалася стабільною під час ліквідації, що свідчить про агресивне відкриття нових позицій у міру витіснення існуючих довгих позицій.

«У перерахунку на біткойни відкрита позиція (OI) на основних майданчиках з безстроковими контрактами вранці 7 жовтня зросла лише на 0,5% порівняно з 5 жовтня. Стабільна відкрита позиція під час значної ліквідації свідчить про агресивне відкриття нових позицій у міру витіснення існуючих довгих позицій», — зазначено в оновленні Bitfinex.

Крім того, ставки фінансування вказують на те, що значна частина цих нових позицій була відкрита продавцями коротких позицій: середня річна ставка фінансування на основних біржах дещо знизилася, але протягом тижня залишалася позитивною в вузькому діапазоні від 5% до 6,5%. На відміну від перезавантаження кредитного плеча наприкінці вересня та 2 жовтня, позиції збереглися, але в сукупності стали чистими короткими. Це, на думку Bitfinex, залишає два можливі сценарії розвитку подій:

«Якщо BTC утримається на рівні 84 000 доларів, пізні короткі позиції опиняться в пастці нижче цього ключового рівня. Зростання спотового попиту може витіснити їх з ринку та повернути ціну до рівня річного відкриття або навіть вище».

З іншого боку, тривала торгівля нижче 84 000 доларів залишає короткі позиції в прибутку та повністю перекладає тягар підтримки на спотовий попит.

Дивлячись у майбутнє, Bitfinex зазначив, що очікує консолідації в діапазоні від 81 300 до 86 500 доларів напередодні оприлюднення 14 жовтня звіту про індекс споживчих цін (CPI) у США, з неодноразовими повторними тестами рівня 84 000 доларів. З іншого боку, помірний приплив коштів у біржові фонди (ETF) та від’ємне безстрокове фінансування свідчать про те, що загальне позиціонування схиляється до коротких позицій, що створює умови для потенційного «сквізу», поки рівень 81 300 доларів утримується.