3 крипто-гіганти — Blackrock, Grayscale і Fidelity — домінують над 85% резервів біткоїн-ETF у США

Зростання спотових ETFs викликає зсув сили в криптоінвестиціях

Запуск цих спотових біткоїн ETFs був революційною подією, коли десять фондів миттєво вступили в боротьбу, хоча одинадцять отримали дозвіл. Фонд DEFI від Hashdex мав перейти від ф’ючерсів до спотового біткоїнового фонду, що не здійснив перехід до кінця березня. Подібно до цього, Grayscale’s Bitcoin Mini Trust не з’явився до кінця липня. Станом на 24 грудня 2024 року ці фонди разом утримують вражаючі 1,132,727.50 BTC, згідно з їхніми відповідними сайтами.

Blackrock є титаном серед цих фондів, володіючи 553,055.27 BTC, що сьогодні оцінюється в приблизно 54.4 мільярда доларів. Цей величезний запас складає вражаючі 48.82% з 1.13 мільйона BTC, розділених між дванадцятьмя фондами. Наступним іде GBTC від Grayscale, який станом на 24 грудня має значні 207,100.18 BTC, вартістю приблизно 20.3 мільярда доларів. IBIT від Blackrock торгується на Nasdaq, тоді як GBTC виконує свій танець на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE).

На Cboe фонд FBTC від Fidelity займає третє місце, контролюючи 203,194.05 BTC, що переводиться у круті 20 мільярдів доларів. Це абсолютно приголомшливо, що IBIT від Blackrock і FBTC від Fidelity зібрали такий запас цього року, і навіть більш цікаво, що близько 400,000 BTC зникли зі скарбниці GBTC з початку року. До того як він став публічним на NYSE, GBTC був улюбленцем OTC з понад 600,000 BTC.

Незважаючи на цей відтік, з GBTC і FBTC, які йдуть нога в ногу за своїми резервами BTC, немає шансу порівнятися з величезними розмірами цих трьох гігантів. Однак IBIT перевершив їх обох. Наступний у черзі, в плані утримання біткоїнів, є фонд ARKB від Ark Invest і 21shares, який зібрав 47,013 BTC, що дорівнює 4.6 мільярда доларів сьогодні – сума, яка виглядає незначною в порівнянні з 20 мільярдами від GBTC та FBTC, і величезними 54.4 мільярдами від IBIT.

Наступний за ним, BITB від Bitwise утримує 40,909.86 BTC, а Bitcoin Mini Trust від Grayscale захоплює 38,275.49 BTC. Разом ARKB, BITB і Bitcoin Mini Trust від Grayscale формують свій власний елітний клуб зі своїми значними розмірами резервів. HODL від Vaneck не сильно відстає, маючи 13,716.827 BTC, що оцінюється приблизно в 1.3 мільярда доларів. Трохи нижче, Valkyrie BRRR від Coinshares володіє 9,069.3 BTC, що становить 892 мільйона доларів. BTCO від Invesco має близько 8,780 BTC, а EZBC від Franklin Templeton спирається на приблизно 7,624.52 BTC, тоді як BTCW від Wisdomtree володіє стабільними 3,841 BTC.

На завершення, DEFI від Hashdex завершує список з скромними 148 BTC, вартістю 14.5 мільйона доларів. Ця історична акумуляція понад мільйона біткоїнів американськими спотовими ETF протягом їхнього першого року означає сейсмічний зсув у доступності криптовалютних інвестицій. Домінування трьох великих гравців – Blackrock, Grayscale, і Fidelity – контролюючих понад 85% загальних утримань, демонструє як концентровану природу інституційного прийняття криптовалют, так і конкурентні динаміки, що формують ці нові фінансові інструменти.

Явний контраст між фондами верхнього рівня і меншими гравцями вказує на потенційну тенденцію консолідації в просторі біткоїн ETF, одночасно підкреслюючи, як традиційні фінансові гіганти швидко встановили домінування. Як ці фонди продовжують розвиватися, їхні колективні утримання представляють значну частину циркулюючого запасу біткоїнів, потенційно впливаючи на майбутні ринкові динаміки та моделі інституційного прийняття в майбутньому.