Sosyal Ticaret Tahminleri, Kripto Dünyasının Bir Sonraki "Roaring Kitty"sine İşaret Ediyor

Sosyal ticaretin kripto dünyasını nasıl yeniden şekillendirebileceğini gösteren yedi tahmin

Sosyal ticaret uygulamaları, piyasa verilerini, halka açık performans kayıtlarını, tartışmaları ve işlem gerçekleştirmeyi giderek daha fazla tek bir arayüzde birleştiriyor. Kripto odaklı hedge fonu Syncracy Capital'in kurucu ortağı Ryan Watkins, 31 Ağustos'ta X'te paylaştığı bir gönderide bu eğilimi yedi öngörüsünün merkezine yerleştirdi.

Tahminler, tek başına işlem yapan bir yatırımcının dokuz haneli sonuçlar elde etmesini, kâr ve zarar liderlerinin ünlü takipçilere sahip olmasını ve çevrimiçi grupların kurumsal kripto fonlarından daha fazla sermayeyi kontrol etmesini öngörüyor. Kurucu ortak ayrıca şunları da öngördü:

"En iyi sosyal finans içerik üreticileri, en popüler sosyal medya influencer'larıyla rekabet edecek düzeyde ödüllerden para kazanacak."

Watkins, 27 Ağustos tarihli bir makalede bu konuyla ilgili fikirlerini özetlemişti. Onchain işlem ürünlerinin küresel günlük aktif yatırımcıların %0,5'inden azını oluşturduğunu ve bu durumun tüketiciler tarafından benimsenmesi için önemli bir alan bıraktığını tahmin etmişti.

Halka açık blok zinciri kayıtları, uygulamaların işlem geçmişlerini ve pozisyonları gerçek zamanlı olarak görüntülemesine olanak tanır. Watkins, platformların bu bilgileri sosyal etkinlikler ve kişiselleştirilmiş önerilerle birleştirmesini bekliyor. Ayrıca, kripto ticareti giderek spora ve devasa çok oyunculu çevrimiçi rol yapma oyunlarına (MMORPG) benzemeye başlarken, otonom ajanların liderlik tablolarında insanlarla rekabet edeceğini öngörüyor.

Fomo ve Pump, Kripto Ticaret Uygulamaları Arasında Yerini Güçlendiriyor

Fomo, sosyal odaklı bir kripto ticaret uygulamasıyken, Pump ise Solana memecoin'lerini piyasaya sürmek ve ticaretini yapmak için Pump.fun tarafından geliştirilen mobil uygulamadır. Watkins, bu uygulamaları olay sözleşmesi pazarı olan Polymarket; zincir üzerinde işlem yapan sürekli sözleşme borsası ve blok zinciri olan Hyperliquid; ve kendi kendine saklama özelliğine sahip cüzdan ve işlem uygulaması olan Phantom ile karşılaştırdı.

Makalesinde şöyle diyor:

"Fomo ve Pump, halihazırda her biri ~60 bin – 100 bin arasında günlük aktif kullanıcı sayısına sahip olan Polymarket, Hyperliquid ve Phantom ile benzer seviyelere ulaşmıştır. Sosyal ticaret uygulamaları, Hyperliquid üzerindeki geliştirici kod arayüzlerinin en hızlı büyüyen segmenti olup, tüm geliştirici kod hacminin yaklaşık %33'ünü oluşturuyor."

Yapıcı kod arayüzleri, emirleri Hyperliquid üzerinden yönlendiren üçüncü taraf uygulamalardır; yapıcı kod hacmi ise bu uygulamaların ürettiği işlem hacmini ölçer. Kripto borsası OKX de, grup tartışmaları, canlı yayınlar ve doğrulanmış performans verilerini bir araya getiren sosyal ticaret platformu Orbit aracılığıyla bu sektöre giriş yaptı.

24 Ağustos'a kadar olan DefiLlama verilerine dayanan Syncracy'nin grafiği, sosyal ticaret uygulamalarından gelen haftalık hacmin 1,3 milyar dolara yaklaştığını gösteriyor.

Yaratıcı ödülleri, bir başka büyüme mekanizması sunuyor. Pump.fun, token yaratıcıları için çeşitli ücret yapıları denedi; ancak daha önceki sisteminin ticaret katılımından ziyade lansmanları ön plana çıkardığını fark ettikten sonra, yaratıcı ve tüccar teşvikleri arasında yeniden denge kurmaya yöneldi.

Sosyal Uygulamalar, Zincir Üzeri Piyasalara Hacim Getirebilir

Watkins, sosyal ticaret uygulamalarını tüketici faaliyetleri ile kripto piyasa altyapısı arasında bir bağlantı olarak tanımladı:

"Sosyal ticaret uygulamaları, fiilen en hızlı büyüyen ve en yüksek teşvikli dağıtım kanalları olarak işlev görüyor."

Birçok sosyal ticaret uygulaması, merkeziyetsiz borsalarda vadeli işlem sözleşmeleri sunarak kullanıcıların vade tarihi olmaksızın kaldıraçlı pozisyonlar almasına olanak tanıyor. Her pozisyon teminatla destekleniyor, fonlama oranları sözleşme fiyatlarının spot piyasalarla uyumlu olmasını sağlıyor ve otomatik likidasyonlar, bakım gerekliliklerinin altına düşen pozisyonları kapatıyor.

Watkins, Pump'ın token dağıtıcılarına 450 milyon dolardan fazla ödül ödediğini bildirdi. Ayrıca, kullanıcıların genellikle her memecoin takası için %2 ila %3, yani spot borsalarda büyük varlıkların alım satım maliyetinin 20 ila 30 katı kadar bir ücret ödediğini tahmin etti.

Daha geniş kapsamlı argümanı, spekülasyonun daha önce stabilcoinlerin, tahmin piyasalarının ve süresiz swapların yaygınlaşmadan önce ortaya çıkmasına yardımcı olduğu yönündedir. Watkins, sosyal uygulamaların işlemlerini işleyen blok zincirlerine ve borsalara benzer faydalar sağlayacağını öngörmektedir:

"Dolayısıyla, bu uygulamalar için kim kazanırsa kazansın ve nihai piyasa yapısı nasıl olursa olsun, güvenle söyleyebileceğimiz şey, bunların önümüzdeki yıllarda altta yatan altyapılara muazzam hacimler getireceği."

Bir Ticaret Uygulaması Aracılığıyla Yeni Bir "Roaring Kitty" Ortaya Çıkabilir

İnternette Roaring Kitty olarak tanınan Keith Gill, sosyal medya paylaşımları ve kamuoyunda tartışılan bir yatırım tezi aracılığıyla Gamestop’a yönelik perakende yatırımcı ilgisinin artmasına katkıda bulundu. Mayıs 2024’teki geri dönüşü, meme hisseleri ve kripto tokenlerinde yeniden dalgalanmaya yol açtı.

Watkins şöyle öngördü:

"Bir sonraki Roaring Kitty/Gamestop benzeri hareket, bir sosyal ticaret uygulamasında ortaya çıkacak."

İletişim, kamuya açık performans kayıtları ve işlem gerçekleştirme özelliklerinin bir araya gelmesi, böyle bir hareketi hızlandırabilir. Kullanıcılar, ayrı platformlar arasında geçiş yapmadan bir tüccarı takip edebilir, bir fikri tartışabilir ve bir pozisyonu kopyalayabilir.

Bu yapı aynı zamanda manipülasyon risklerini de barındırıyor. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) Şubat ayında yayınladığı bir yatırımcı uyarısında, sosyal medya önerilerinin “pump-and-dump” (fiyatı şişirip boşaltma) planlarını, açıklanmamış promosyonları, scalping’i ve kimlik sahtekarlığını destekleyebileceği belirtildi.

Memecoinlerin likiditesi de düşük olduğundan, bu durum büyük ölçekli kopya ticareti sınırlayabilir. Henüz çözülmemiş olan soru ise, spekülasyona odaklı uygulamaların, büyümelerine ivme kazandıran kitlelerini kaybetmeden kullanıcıları tokenize menkul kıymetlere, stabilcoin tasarruflarına ve diğer finansal hizmetlere yönlendirebilecekleri mi?