FDIC Raporu, Dijital Varlıkları ABD Tarihinin En Hızlı Banka Paniğiyle İlişkilendiriyor

Dijital Varlık Mevduat Sahipleri, Bankaların Stres Dönemlerinde Daha Hızlı Hareket Etti

Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), geçen hafta Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) ve First Republic Bank (FRB) nezdindeki mevduat akışlarını detaylandıran bir rapor yayınladı. Personel çalışması, dijital varlık sektörüyle ilişkili mevduat sahiplerinin ve aktif emanet mevduat sahiplerinin 2023'teki iflaslar sırasında kaçma olasılığının daha yüksek olduğunu belirtti.

Signature Bank, dijital varlık yatırımını kolaylaştıran firmalar ve hizmet olarak bankacılık (banking-as-a-service) finansal teknoloji şirketleri dahil olmak üzere, yatırımla ilgili şirketler için havuzlanmış müşteri fonlarını içeren aktif emanet mevduatlarına sahipti. Aktif emanet mevduatları, panik öncesinde SBNY'nin mevduatlarının %13 ila %15'ini oluşturuyordu. FDIC, aktif emanet fonlarının gerçek sahiplerinin büyük olasılıkla fonları hızlı bir şekilde hareket ettirme yeteneğine sahip olduğunu açıkladı.

FDIC Başkanı Travis Hill şunları söyledi:

"Bu çalışma, ABD tarihindeki en hızlı banka paniklerinde mevduat akışlarına ilişkin son derece ayrıntılı bir hesap sunmaktadır."

2023 yılında, mevduat sahiplerinin 9 Mart'ta bankaya akın etmeye başlamasının ardından SVB 10 Mart'ta iflas etti. SBNY ise 10 Mart'ta başlayan bankaya akınların ardından 12 Mart'ta iflas etti. FRB, düzenleyicilerin bankayı kapatıp JPMorgan Chase Bank'ın devralmasına kadar 1 Mayıs'a kadar zorlu koşullarda açık kaldı. FDIC, bu üç iflasın hepsini geniş tabanlı mevduat akınlarıyla ilişkilendirdi.

SBNY'deki aktif emanet mevduatları, 7 Mart ile 17 Mart 2023 tarihleri arasında %88 oranında düştü. Bu kategori, iki iş günü içinde %83 oranında geriledi; bu, SBNY'nin başlıca mevduat türleri arasında en büyük yüzde düşüşüydü. FRB ayrıca, süpürme hesapları ve nakit yönetimi hesapları dahil olmak üzere, yatırımla ilgili şirketlere bağlı aktif emanet mevduatlarına da sahipti. Bu bakiyeler aynı dönemde %52 oranında düştü.

Aktif Emanet Bakiyeleri Sigortasız Risk Taşıyordu

Araştırmacılar, SBNY ve FRB'deki aktif emanet mevduatlarının neredeyse tamamının sigortasız olduğunu tahmin etti. SBNY'nin aktif emanet mevduatlarının %99,5'inden fazlası sigortasızdı. FRB'de ise sigortasız pay %99 idi. Bu risk, dijital varlıklarla ilgili ve fintech bağlantılı bakiyeleri, iflas eden bankalar genelinde görülen sigortasız mevduat kaçışının daha geniş kapsamlı eğilimi içine yerleştirdi.

Sigortasız mevduatlar, 7 Mart ile 17 Mart 2023 tarihleri arasında SBNY'de %68, SVB'de %62 ve FRB'de %47 oranında düştü. 16 Mart'ta FRB'ye yapılan 30 milyar dolarlık konsorsiyum mevduatı hariç tutulduğunda, FRB'nin sigortasız mevduatları %71 oranında düştü. FDIC'nin açıklamasına göre, tam sigortalı bireysel mevduat sahipleri genellikle iflaslardan önce kaçışa geçmedi. Bu ayrım, sigorta durumunun mevduat sahiplerinin davranışlarını nasıl şekillendirdiğini ortaya koydu. FDIC şöyle yazdı:

"Dijital varlık sektörüyle ilişkili mevduat sahipleri ve aktif emanet mevduatları olan mevduat sahipleri de bankadan para çekme eğilimindeydi."

Havale işlemleri, panik sırasında net çıkışların çoğunu oluşturdu. SBNY mevduat sahipleri, 10 Mart 2023 tarihinde 23,3 milyar dolarlık çıkış havale talebinde bulundu ve bu tutarın 2,2 milyar doları o gün tamamlanamadı. 13 Mart'ta, Signature Bridge Bank'ın havale sistemi 19 milyar dolarlık çıkış transferi talebini aldı ve tamamladı. Rapor, bu transferleri büyük, hareketli bakiyelerin neden olduğu daha geniş bir para çekme eğilimi içinde ele aldı.