Citigroup, dünyanın dört bir yanındaki varlıklı müşterileri için tokenize özel hisse senedi alım satım hizmetini başlattı

Citigroup, Yatırımcılar için Yeni Blok Zinciri Pazarı ile Önde Gelen Özel Şirketleri Kazanmaya Çalışıyor

Citigroup, seçkin müşterilerin blok zinciri altyapısı üzerinden özel şirket hisselerini alıp satmasına olanak tanıyan yeni bir hizmetle tokenize finans alanına daha da giriyor.

Banka, SpaceX ve Anthropic'in halka arz planlarının da gösterdiği gibi, yüksek büyüme potansiyeline sahip özel şirketlere daha erken erişim talebinin arttığı bir dönemde, varlıklı ve kurumsal yatırımcılar için bu girişimi kuruyor.

Wall Street Journal'ın bildirdiği üzere, Citi, platforma katılım konusunda dünyanın en büyük özel şirketlerinden bazılarıyla şimdiden görüşmeye başladığını açıkladı. Hizmet, özel piyasa riskini tanıdık bir yatırım ortamına yerleştirmek üzere tasarlanmıştır.

Citi'nin dijital varlıklar kurumsal uyum ve hizmet etkinleştirme küresel lideri Artem Korenyuk, hedefin müşterilerin özel şirketlere "Apple hisselerinin hemen yanında" yatırım yapabilmelerini sağlamak olduğunu söyledi.

Şu an için ürün sadece yabancı yatırımcılara sunuluyor. Citi, daha sonra ABD'li yatırımcılara da açmayı planlıyor. Banka, işlem ve bakım ücretleri alacak ve altyapısının diğer bankalar tarafından da kullanılabileceğini belirtti.

Tokenize Edilmiş Makbuzlar, SPV'lere Alternatif Sunuyor

Yapı, yetkili ve tokenize edilmiş depo sertifikalarına dayanıyor. Depo sertifikaları, yatırımcıların düzenlenmiş bir araç aracılığıyla şirketlere yatırım yapmalarını sağlayan menkul kıymetlerdir. Citi'nin modelinde, bu sertifikalar banka tarafından ihraç edilip saklanıyor, ardından blok zincirinde temsil ediliyor.

Citi, bu yaklaşımın özel amaçlı araçlara (SPV'ler) daha net bir alternatif sunduğunu belirtiyor. SPV'ler genellikle özel şirketlere erişim için kullanılır, ancak şeffaflık ve yatırımcı korumaları konusunda eleştirilere maruz kalmaktadır.
"Bu araçlarla yatırımcılar aslında ne satın aldıklarını bilmiyorlar," dedi Korenyuk. "Bu, çok net bir alternatif model."

Girişimi destekleyen blok zinciri, İsviçre merkezli SIX tarafından işletiliyor. Citi, daha sonra hizmeti diğer blok zinciri ağlarına da genişletebileceğini belirtti.

Proje, büyük bankaların geleneksel varlıkları ve para hareketlerini blok zinciri raylarına taşımak için yaptıkları daha geniş çaplı çabayı da yansıtıyor. Citi, JPMorgan Chase ve diğer kurumlar tokenize mevduat sistemleri üzerinde çalışırken, tokenize para piyasası fonları ve menkul kıymet platformları Wall Street'te ilgi görüyor.
Citi'nin ilk işlemi, kurumsal tokenizasyon ve dijital varlık platformu olan Kaleido'ya yatırım yapan varlıklı müşterileri içeriyordu. Banka, bu lansmanın beş iş kolu arasında koordinasyon gerektirdiğini belirtti; bu da dijital varlık altyapısını ne kadar ciddiye aldığının bir göstergesi.

Bu hamle, Citigroup’un 2027’nin ilk yarısında tokenize mevduat ağı kurmayı planlayan JPMorgan destekli bir konsorsiyuma yakın zamanda katılmasıyla geldi. Bu projenin, büyük küresel müşteriler için 24 saat kesintisiz takas işlemlerini desteklemesi bekleniyor.

Citi için bir sonraki sınav özel hisseler olacak. Model işe yararsa, tokenize edilmiş depo sertifikaları yatırımcılara özel piyasalara daha şeffaf bir yol sunarken, bankalara da sermaye piyasalarını modernize etme yarışında rekabet edebilecekleri yeni bir yol sağlayabilir.