Blockchain.com, SEC’e sunduğu S-1 taslak başvurusu ile halka arz sürecine doğru ilerliyor

Blockchain.com, Gizli SEC Başvurusu ile Halka Arz Planlarını İleriye Taşıyor

Perşembe günü yayınlanan bir basın bültenine ve Bloomberg'in haberine göre, Dallas merkezli şirket, şirketlerin ayrıntıları kamuoyuna açıklamadan önce SEC inceleme sürecinden geçmelerine izin veren hükümler kapsamında S-1 taslağını sundu. Hisse sayısı ve fiyat aralığı henüz belirlenmedi ve halka arz, piyasa koşullarına ve SEC incelemesinin tamamlanmasına bağlı olarak gerçekleşecek.

2011 yılında kurulan Blockchain.com, dijital varlık sektöründe en uzun süre faaliyet gösteren şirketlerden biri haline geldi. Başlangıçta Blockchain.info adıyla faaliyete geçen şirket, Benjamin Reeves, Nicolas Cary ve Peter Smith tarafından kuruldu.

Şirket, bir kripto borsası, 80 milyondan fazla cüzdan oluşturulmuş bir kendi kendine saklama cüzdan hizmeti, staking, kredi, kurumsal ürünler ve tokenize varlıklar sunmaktadır. 100'den fazla ülkede faaliyet gösteren şirket, bugüne kadar 1,2 trilyon doların üzerinde işlem gerçekleştirmiştir.

2022'deki zirve döneminde Blockchain.com'un değerlemesi yaklaşık 14 milyar dolardı. O zamandan bu yana ikincil piyasa hareketliliği, şirketin değerini önemli ölçüde düşürdü; bazı işlemler hisse başına 14 dolar civarında gerçekleşti ve bu durum sektördeki genel baskıları yansıtıyor.

Şirket bir süredir halka arz hazırlıkları yapıyordu. Yönetim kadrosuna ortak CEO Lane Kasselman dahil edildi ve yönetim kuruluna eski bir KPMG CEO'su katıldı. Blockchain.com ayrıca MiCA ve FCA düzenleyici lisanslarını aldı ve ürün yelpazesini genişletti. Şirket, geleneksel halka arz yoluna karar vermeden önce SPAC yolunu da değerlendirmişti.
Henüz tam finansal açıklamalar kamuya açıklanmadı. Sonunda yapılacak S-1 başvurusu, gelir rakamlarını, kullanıcı metriklerini, karlılık verilerini ve ayrıntılı risk faktörlerini içerecek.

Blockchain.com bu yolda yalnız değil. Kraken, 2026'nın başlarını hedefleyen gizli bir halka arz taslağı sundu. Circle kendi halka arz sürecini ilerletti ve şu anda NYSE'de işlem görüyor. Gemini ve diğer dijital varlık şirketleri de Amerikan borsalarında işlem görmeye başladı; bu durum, kripto şirketlerinin halka açık sermaye piyasalarına erişim konusunda daha geniş çaplı bir hamle yaptığını gösteriyor.

Bu zamanlama, bitcoin fiyatlarındaki iyileşme ve ABD'de dijital varlık işletmelerine karşı daha elverişli hale gelen düzenleyici ortamla uyumludur. Bu koşullar, sektöre yönelik kurumsal ilgiyi yeniden canlandırmıştır.

Yine de riskler devam etmektedir. Kripto piyasasındaki oynaklık, saklama açıklamaları, gelir şeffaflığı ve halka arz sürecinin yürütülme gereklilikleri, S-1 formunun kamuya açıklanmasına doğru ilerlerken mercek altına alınacak faktörlerdir.

Gizli başvuru, şu anda bilinenleri sınırlıyor, ancak somut bir adımdır. Yatırımcılar ve analistler, SEC incelemesi ilerledikçe, halka açık S-1 formu yayınlandıkça ve roadshow detayları açıklandıkça gelişmeleri takip edeceklerdir.

Blockchain.com'un 2011'de bir girişimden potansiyel bir halka açık şirkete dönüşen yolu, dijital varlık sektörünün bazı kısımlarının ne kadar olgunlaştığını yansıtmaktadır. Şirketin küresel erişimi, işlem hacmi ve cüzdan kullanıcı tabanı, mevcut kripto halka arz adayları arasında ona farklı bir profil kazandırmaktadır.

Hikaye devam etmektedir. Fiyatlandırma, borsa seçimi ve nihai halka arz takvimi sürecin ilerleyen aşamalarında açıklanacaktır.