Babylon Labs'ın geçici denetim talebinde bulunmasının ardından Aave DAO, kendi BTC teminatı konusunda oylamaya gidiyor

Babylon Labs oylaması kabul edilirse, BTC sahipleri köprüler olmadan Aave V4'te borç alabilecek

Teklif, Ethereum Mainnet'te iki yeni Aave V4 Spoke'un devreye alınmasını öngörüyor. İlki olan Babylon Core Lending Spoke, BTC sahiplerinin yerel bitcoin teminatları karşılığında stablecoinler ve wrapped BTC gibi desteklenen varlıkları borç almalarına olanak tanıyor. İkincisi olan BTC Vault Swap Spoke ise, el konulan BTC teminatlarını izinsiz tasfiye memurları için WBTC'ye dönüştürerek tasfiye sonrası uzlaşmayı yönetiyor.

Mekanizma, Bitcoin üzerindeki Taproot komut dosyaları aracılığıyla çalışıyor. Bir mevduat sahibi, BTC'yi Taproot harcanmamış işlem çıktısı (UTXO) içinde zincir üzerinde kilitliyor. Bu kilit, Ethereum üzerinde karşılık gelen bir vault kaydı oluşturuyor.

Aave V4 yalnızca ERC-20 tokenlerini teminat olarak kabul ettiğinden, adaptör sözleşmeleri her bir vault kaydını, vaultBTC adı verilen ve transferi kısıtlanmış bir token olarak bire bir temsil eder. Token yalnızca Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke ve entegrasyonun adaptör sözleşmesi arasında hareket edebilir. Başka hiçbir transfera izin verilmez.

Babylon Labs, bu projeyi 2022 yılında Stanford'dan Profesör David Tse ve Dr. Fisher Yu ile birlikte kurdu. Ağustos 2024'te bitcoin (BTC) staking protokolü başlatıldığından bu yana, toplamda 100.000'den fazla BTC'yi etkinleştirmiş ve şu anda yaklaşık 4 milyar dolar değerinde 51.000 BTC'yi aktif stake olarak elinde bulundurmaktadır.

Projeyi destekleyen yatırımcılar arasında A16z, Paradigm ve Polychain yer almakta olup, toplam fon 100 milyon doları aşmaktadır. Temp Check'e göre, Trustless Bitcoin Vaults'u destekleyen temel kriptografi, Babylon Labs ve UC Berkeley tarafından ortaklaşa geliştirilen ve CCS 2026'da yayınlanacak olan, hakemli bir makale olan BaBe'den gelmektedir.

Bu araştırma, Bitcoin üzerindeki SNARK kanıtı doğrulama maliyetini önceki yaklaşımlara kıyasla yaklaşık 1.000 kat azaltarak, dolandırıcılığa karşı korumalı meydan okuma penceresini büyük ölçekte ekonomik olarak uygulanabilir hale getiriyor. Bir kullanıcının BTC pozisyonu tasfiye edildiğinde, izinsiz bir tasfiye memuru, el konulan kasayı küçük bir prim karşılığında WBTC ile takas eder. Ardından, ayrı bir izinli arbitrajcı grubu bu emanet kasalarını satın alır, WBTC borcunu geri öder ve altta yatan BTC'yi doğrudan Bitcoin üzerinde itfa eder.

Bu yapı, likidasyon zamanlamasını BTC itfasından ayırarak, likidatörlerin BTC tarafındaki süreç kendi zaman çizelgesinde ilerlerken anında ödeme yapmalarını sağlar. Teklif ayrıca Aave'deki WBTC kullanımını da hedeflemektedir. Platform şu anda yaklaşık 5 milyar dolarlık WBTC arzına sahiptir ve Babylon Labs bunu borçlanma tarafında yeterince kullanılmadığını belirtmiştir.
Likuidasyon ödemelerinin WBTC üzerinden yönlendirilmesi, bu varlık için yeni borçlanma talebi yaratmak üzere tasarlanmıştır. Aave DAO, her iki Spoke'ta tüm risk parametreleri, arz sınırları, borçlanma sınırları ve yönetişim denetimi üzerinde tam kontrol sahibidir. Temperature Check, entegrasyon mimarisine odaklanmaktadır. Risk parametreleri, oracle yapılandırması ve tam güven varsayımı ayrıntılarının, takip eden bir Aave Yorum Talebinde (ARFC) yer alması beklenmektedir.

Babylon Labs'ın belirttiği üzere, protokol yığını genelinde Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK ve ZK Security ile güvenlik incelemeleri şu anda devam etmektedir. Resmi doğrulama, Runtime Verification tarafından yürütülmektedir.

Temperature Check anlık görüntüsü, topluluğun olumlu bir tavır sergilediğini gösterirse, teklif daha ileri risk değerlendirmesi ve denetim incelemesi için ARFC aşamasına ilerler. Başarılı bir ARFC anlık görüntüsü, teklifi nihai yönetişim onayı için zincir üzerinde bir AIP oylamasına taşır.
Babylon Labs, teklifi yayınlamak için herhangi bir üçüncü taraf tarafından ücret almadığını belirtti.

Topluluğun Tepkisi Olumlu

Entegrasyon onaylanırsa, BTC sahiplerine bir köprüye, imzalayan konsorsiyuma veya eşik imzalı gruba saklama yetkisini devretmeden merkeziyetsiz finans (DeFi) borçlanmasına doğrudan bir yol sunacaktır. BTC teminatlı ürünler geliştiren diğer projeler de bu temel yapı üzerine katmanlar ekleyerek, yerel BTC'nin erişimini daha geniş DeFi faaliyetlerine genişletebilir.

Topluluğun yönetişim başlığına verdiği ilk tepkiler genel olarak destekleyici oldu. Aave Labs Teknik Hizmet Sağlayıcısı Simo, entegrasyonun Aave V4'ün Hub-and-Spoke tasarımıyla uyumlu olduğunu ve likidasyon sonrası ödemelerin WBTC üzerinden yönlendirilmesinin, platformda zaten bol miktarda bulunan bir varlık için anlamlı bir borçlanma talebi yaratacağını belirtti.

Aave kurucusu Stani Kulechov, V4 Spoke ekosisteminin gerçek bitcoin teminatı kazanmasına duyduğu heyecanı gerekçe göstererek Temperature Check'i doğrudan destekledi. Katkıcı Nicopei, kurumsal bir bakış açısı ekleyerek, öngörülebilir borçlanma maliyetleri sunarken BTC'yi yerel tutmanın, şu anda zincir dışı çözümlere güvenen kurumsal borçlular tarafından en sık dile getirilen iki gereksinimi karşıladığını belirtti.