Rekord na Kuwarto: Ang Estratehiya ay Kumita ng $10B, Naghain ng $4.2B na Alok upang Bumili ng Mas Maraming Bitcoin

Inanunsyo ng Strategy ang $4.2B STRC Offering at Rekord na $10B Q2 Net Income

Ang Strategy nag-file ng prospectus suplemento para sa isang “at the market” na alok ng hanggang $4.2 bilyon ng Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, na kalaunan ay tinitrade sa ilalim ng simbolong “STRC.” Ang mga sales agents ay kinabibilangan ng TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street, at Morgan Stanley. Ang mga nalikom ay inilaan para sa pangkalahatang layuning pangkorporasyon, kabilang ang pagkuha ng bitcoin at pagpopondo ng working capital.

Ang STRC stock ay may paunang liquidation preference ng $100 kada share at nagtitipon ng mga naipon na buwanang dibidendo. Ang paunang rate ng dibidendo ay nakatakda sa 9.00% taun-taon. Ang Strategy ay nagpapanatili ng karapatang ayusin ang mga rate ng dibidendo sa hinaharap, sa loob ng mga tinukoy na limitasyon, na naglalayong mapanatili ang trading price ng stock malapit sa $100 na nakasaad na halaga. Ang unang buwanang dibidendo ng $0.80 kada share ay idineklara noong Hulyo 31, babayaran sa Agosto 31. Ang kumpanya kakaraos lang ng isang napakalaking halaga ng $2.521 bilyon at bumili ng 21,021 BTC matapos ang paunang pampublikong alok (IPO) na naisara.

Kasabay nito, inanunsyo ng Strategy ang rekord na resulta sa pananalapi para sa ikalawang quarter magtatapos noong Hunyo 30, 2025. Ang kumpanya ay nag-ulat ng kita sa operasyon na $14.03 bilyon, isang 7,106% na pagtaas taon-taon, na pangunahing pinapalakas ng isang $14.0 bilyon na hindi pa napagtatanto na kita sa pagmamay-ari nitong bitcoin kasunod ng pag-ampon sa patas na halaga ng accounting. Ang net income ay umabot sa $10.02 bilyon, o $32.60 kada diluted share, kumpara sa netong pagkawala na $102.6 milyon sa Q2 2024.

Ang pag-aari ng bitcoin ng Strategy ay lumago sa 597,325 bitcoins noong Hunyo 30, 2025, na may kabuuang gastos na $42.4 bilyon at market value na $64.4 bilyon. Idinagdag ng kumpanya ang 69,140 bitcoins sa quarter na gamit ang mga nalikom mula sa mga aktibidad sa capital market. Taon-to-date, nakamit ng Strategy ang BTC Yield na 25.0% at BTC $ Gain ng $13.2 bilyon.

Ang paglikom ng kapital ay mahalaga sa Q2. Ang Strategy ay nakalikom ng $6.8 bilyon sa netong mga nalikom sa pamamagitan ng at-the-market alok ng Class A common stock nito ($5.2B) at iba’t ibang preferred stocks (STRK, STRF, STRD), plus isang $979.7 milyong STRD paunang pampublikong alok. Isang karagdagang $3.7 bilyon ay nalikom noong Hulyo, kabilang ang isang $2.5 bilyon STRC IPO.

Batay sa ipinapalagay na presyo ng bitcoin sa katapusan ng taon na $150,000 kada coin, ang Strategy ay nagbigay ng FY2025 na gabay na nagpoproyekto ng operating income na $34 bilyon, net income na $24 bilyon, at diluted EPS na $80. Initaas din ng kumpanya ang full-year BTC Yield target nito sa 30.0% at BTC $ Gain target sa $20 bilyon.

Inilatag ng Strategy ang isang balangkas para pamahalaan ang common stock ATM program nito batay sa “mNAV” metric nito at nagpakilala ng gabay na batay sa regulasyon para sa pag-aayos ng mga hinaharap na STRC dividend rate buwan-buwan, na naka-link sa kamakailang trading price nito. Ang kumpanya ay may 628,791 bitcoins noong Hulyo 29, 2025.