Lumagda ang Centrifuge sa $807B na higanteng pamamahala ng asset na New York Life para sa unang tokenized bond na produkto

Inanunsyo ng kumpanya ang isang partnership sa New York Life Investment Management, na nangangasiwa ng humigit-kumulang $807 bilyon na assets, upang ilunsad ang tokenized na bersyon ng U.S. High Yield Corporate Bond Strategy nito. Ang produkto ay may ticker na HYB at ito ang unang tokenized na alok ng New York Life Investment Management.

Ang pondo ay tatakbo sa institutional infrastructure ng Centrifuge. Ang mga subscription at redemption ay nase-settle sa USDC, habang ang underlying portfolio, investment process, at risk management ay mananatili sa New York Life Investment Management.

Bakit Namumukod-tangi ang Deal na Ito

Mabagal na pumasok ang malalaking asset manager sa tokenization. Marami ang nanood lang mula sa sidelines habang ang mas maliliit na pondo at mga DeFi-native na kumpanya ang unang sumubok ng modelo.

Binabago ng pagpasok ng New York Life Investment Management ang pattern na iyon. Namamahala ang kumpanya ng pondo para sa general account ng New York Life, mga institutional client, at mga retail investor sa pamamagitan ng mga financial advisor. Ang pagdadala ng high-yield credit strategy sa onchain ay nagbibigay sa parehong mga uri ng investor ng bagong paraan para ma-access ang pondo.

“Ang tokenization ay kumakatawan sa isang nakahihikayat na ebolusyon sa kung paano maa-access, mamamahalaan, at maipapamahagi ang mga investment solution sa parehong public at private markets,” sabi ni Thomas Sy, Head of Multi-Asset Solutions sa New York Life Investment Management.

Sinabi ni Anil Sood, Chief Strategy Officer at co-founder ng Centrifuge Labs, na pinupunan ng pondo ang isang puwang para sa mga onchain investor na hindi natutugunan ng mga umiiral na produkto. Inilahad niya ang deal bilang bahagi ng mas malawak na paglipat patungo sa infrastructure na mas transparent at mas madaling mailipat sa iba’t ibang merkado.

Ano ang Binabago ng Tokenization

Ang pag-tokenize ng isang bond fund ay hindi binabago kung saan namumuhunan ang pondo. Binabago nito kung paano nakapapasok at nakalalabas ang mga investor.

Hinahawakan ng platform ng Centrifuge ang issuance, settlement, at investor access sa onchain. Maaaring mabawasan ng istrukturang iyon ang papel-papeles at mga pagkaantala na kaakibat ng tradisyunal na fund subscription, habang binibigyan ang mga global investor ng access sa isang pondo na dati ay dumadaan sa mas makitid na distribution channels.

Isang Mas Malawak na Pattern

Sumasali na ngayon ang New York Life Investment Management sa lumalaking listahan ng mga asset manager na nag-eeksperimento sa mga tokenized na produkto. Nakabuo ang Centrifuge ng mga ugnayan sa mga kumpanya sa credit at asset management, at kabilang sa mga partner nito ang mga institusyon gaya ng Apollo at Janus Henderson.

Inaasahan ng mga industry analyst na lalawak ang tokenization sa susunod na dekada habang naghahanap ang mga institusyon ng mga paraan upang bawasan ang operational costs at palawakin ang distribution. Ipinoposisyon ng Centrifuge at New York Life Investment Management ang HYB bilang isang maagang halimbawa ng pagbabagong iyon sa loob ng fixed income.

Sa ngayon, nagbibigay ang pondo sa mga eligible investor ng direktang access sa isang matatag na high-yield strategy, na itinayo sa infrastructure na idinisenyong gumana sa labas ng mga tradisyunal na fund administration system.