Inakusahan ni Sen. Warren ang OCC ng Pagbibigay ng Ilegal na mga Charter sa Coinbase, Ripple, at 7 Pang Iba

Tinututukan ni Warren ang OCC Dahil sa mga Crypto Bank Charter na Sinasabing Umiwas sa mga Pederal na Proteksyon

Elizabeth Warren, ang ranking member ng Senate Banking Committee, iginiit na nilabag ng OCC ang National Bank Act sa pag-apruba ng mga charter para sa mga kumpanyang ang mga business plan ay halos walang pagkakahawig sa tradisyonal na operasyon ng trust. Sinasaklaw ng mga charter ang mga kumpanyang kabilang ang Coinbase National Trust Company, Ripple National Trust Bank, at Fidelity Digital Asset Services.

Sa ilalim ng pederal na batas, ang mga pambansang trust company ay limitado sa mga fiduciary na aktibidad gaya ng pag-arte bilang trustee, executor, administrator, o guardian. Hindi sila maaaring tumanggap ng deposito o magpautang, at nagpapatakbo sila nang walang pederal na deposit insurance, mga obligasyon sa Community Reinvestment Act, at mga restriksyon sa Bank Holding Company Act na ipinapataw sa mga full-service na pambansang bangko.

Ipinipilit ni Warren na binalewala ng OCC ang legal na hangganang iyon. “Mula noong Disyembre 2025, inaprubahan mo ang hindi bababa sa siyam na pambansang trust charter para sa mga crypto company na naglalayong magsagawa ng mga aktibidad na tila lumalampas nang husto sa makitid na hanay ng mga aktibidad na pinahihintulutan ng batas,” isinulat niya kay Gould. “Ang mga kumpanyang ito ay epektibong mga crypto bank na gustong umiwas sa mga pangunahing safeguard at obligasyon na kaakibat ng pagiging isang bangko.”

Tinutukoy sa liham ng senador ang siyam na inaprubahang kumpanya: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company, First National Digital Currency Bank (na may kaugnayan sa Circle), Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Bank and Trust N.A., Foris DAX National Trust Bank (isang kaakibat ng Crypto.com), National Digital Trust Company (Protego), Bridge National Trust Bank (may kaugnayan sa Stripe), at Coinbase National Trust Company.

Binanggit ni Warren ang partikular na mga pahayag sa business plan bilang ebidensya. Inilalarawan ng National Digital Trust Company ng Protego ang mga planong magpatakbo ng crypto custody platform, isang trading platform, isang lending and borrowing platform, at isang issuer services platform. Ayon sa aplikasyon ng Coinbase, papayagan nito ang mga custody client na ma-access ang staking, financing, at trading services, at susuriin nito ang mga produktong pangbayad.

Wala sa mga aktibidad na iyon ang pasok sa statutory na depinisyon ng fiduciary trust operations, ayon kay Warren. Inilarawan niya ang mga pag-apruba bilang regulatory arbitrage, isang estratehiya na nagbibigay sa mga kumpanyang ito ng mga pribilehiyong kahawig ng sa bangko nang walang katumbas na mga obligasyong idinisenyo upang protektahan ang mga consumer.

“Ang pagpapahintulot sa mga pambansang trust company na kumilos na parang mga full-service na pambansang bangko, habang umiiwas sa hanay ng mga restriksyon, safeguard, at obligasyon na ipinapataw sa mga full-service na pambansang bangko, ay magdudulot ng malinaw na mga panganib sa mga consumer, lilikha ng mga conflict of interest, pahihinain ang paghihiwalay ng pagbabangko at komersiyo, at magbabanta sa kaligtasan at katatagan ng sistema ng pagbabangko,” isinulat ni Warren.

Tinutugunan din ng liham ang GENIUS Act, ang batas sa stablecoin na nilagdaan bilang batas noong 2025. Ipinapahayag ni Warren na inayos ng ilan sa mga aplikante ng charter ang kanilang mga istruktura batay sa bagong batas, ngunit iginigiit niyang hindi binago ng GENIUS Act ang mga probisyon ng National Bank Act tungkol sa trust charter. Sinasabi niya na anumang pagtatangka ng mga stablecoin issuer na gamitin ang GENIUS Act upang bigyang-katwiran ang pinalawak na kapangyarihan ng trust company ay maling pagbasa sa batas.

Detalyado at malawak ang mga hinihiling na dokumento ni Warren. Hiniling niya kay Gould na ibigay ang kumpletong mga aplikasyon sa charter, kabilang ang mga kumpidensyal na exhibit, para sa lahat ng siyam na inaprubahang kumpanya at anumang nakabinbing aplikasyon. Hiniling din niya ang mga legal na pagsusuri, mga pagkakahati ng dami ng fiduciary kumpara sa non-fiduciary na aktibidad, at mga pagsusuri ng OCC kung paano nakikipag-ugnayan ang GENIUS Act sa National Bank Act.

Ang pinaka-politikal na sensitibong kahilingan ay tungkol sa mga komunikasyon. Hiniling ni Warren sa OCC na isumite ang lahat ng email, text message, buod ng pagpupulong, at mga transcript ng tawag sa pagitan ng mga opisyal ng OCC at ni Pangulong Trump, ng kanyang agarang pamilya, o sinumang empleyado ng o kumikilos para sa pamilyang Trump hinggil sa alinman sa siyam na pag-apruba ng charter. Ang deadline para sa lahat ng materyales ay Hunyo 1, 2026.

Ipinagtanggol ng OCC ang mga limited-purpose trust charter bilang naaayon sa umiiral nitong awtoridad para sa custody, settlement, at mga serbisyo sa digital asset, at binanggit ang mga naunang interpretive letter kabilang ang ilan na mula pa noong 2021. Tinapos ng ahensiya ang isang kaugnay na chartering rule noong Marso 2, 2026, na sinasabi ni Warren na lalo pang nagpapalawak ng pinahihintulutang mga aktibidad ng trust company lampas sa ipinahintulot ng Kongreso.

Ipinapakita ng mga pag-apruba ng charter ang mas malawak na pagbabago sa pederal na patakaran sa pagbabangko sa ilalim ng administrasyong Trump, na nagkaroon ng paborableng paninindigan sa integrasyon ng crypto sa mga reguladong institusyong pinansyal. Si Warren, na matagal nang kritiko ng pagtagpo ng crypto at tradisyonal na pagbabangko, ay binanggit ang mga panganib kabilang ang pag-uga ng merkado, panlilinlang sa consumer, at ang pagbagsak ng mga kumpanyang kaugnay ng crypto tulad ng FTX at Silvergate bilang mga dahilan para mag-ingat. Ang tugon ng OCC sa kanyang mga kahilingan, na inaasahan bago ang Hunyo 1, ang magtatakda kung lalo pang iigting ang mga pagsisikap sa congressional oversight.