Ang 5,500 Pagpapadala ng Robot ng China ay Nagbibigay ng Babala sa mga Kakaribal ng Hardware ng AI ng US

Pinatitibay ng mga Padala ng Unitree ang Posisyon ng China sa Physical AI

Ang lumalawak na produksiyon ng robot ng China ay maaaring magbigay sa mga mamumuhunan ng exposure sa demand para sa pisikal na artipisyal na intelihensiya sa labas ng sektor ng teknolohiya ng U.S., sinabi ni Devere Group CEO Nigel Green noong Ago. 17. Sinabi ni Green na tinatarget ng mga tagagawa ang mga customer sa ibang bansa sa Europa at Timog-Silangang Asya habang ikinumpara niya ang mga pisikal na export sa mabigat na pinopondohang imprastruktura ng artipisyal na intelihensiya sa U.S..

Sinabi ng Unitree Robotics na ang aktuwal nitong mga padala ng humanoid robot noong 2025 ay lumampas sa 5,500 yunit, na tumutukoy lamang sa mga makinang naibenta at naihatid sa mga end customer. Iniulat ng kumpanyang nakabase sa Hangzhou ang produksiyon na mahigit 6,500 yunit, ibinukod ang mga may gulong at iba pang pormat ng robot, at nagbabala laban sa pagsasama-sama ng iba’t ibang kategorya ng robot sa mga direktang paghahambing.

Ikinumpara ni Green ang mga benta ng hardware ng China sa ibang bansa sa mga kaayusang kita na sinusuportahan ng vendor sa Estados Unidos, na nagsasabing:

“Hindi ganyan ang hitsura ng alon ng export ng China. Ito ay hardware na ipinapadala sa mga totoong pantalan at ini-install sa mga totoong sahig ng pabrika sa ibang bansa, demand na lumilitaw sa datos ng adwana sa halip na sa mga footnote ng vendor-financing.”

Ipinapakita ng mga available na pagtataya sa industriya na ang Tesla at Figure AI ay kapwa nasa ilang daang humanoid robot shipments o mas kaunti pa noong 2025. Ginagawang mas malinaw ng mga numerong iyon ang direksiyon ng bentahe ng produksiyon ng Unitree kaysa sa anumang hindi suportadong paghahambing ng bawat kumpanya na nakabatay sa eksaktong pagtatayang 150 yunit.

Susubok sa Komersiyal na Demand ang Kumperensiya sa Beijing

Ang World Robot Conference ng Beijing ang magiging susunod na malaking pagsubok kung ang lawak ng pagmamanupaktura ng China ay kayang maisalin sa mga order at praktikal na deployment. Kasama sa programang kumperensiya sa Ago. 19-23 ang mahigit 300 exhibitor, higit 2,000 exhibit, at mahigit 150 produkto na nakatakdang unang lumabas sa publiko.

Iniugnay ni Green ang kabuuang shipments ng China noong 2025 sa mas malawak na momentum ng pagmamanupaktura ng industriya bago ang kaganapan sa Beijing, na nagsasabing:

“Ang mga volumeng ganyan ang patunay. Isang buong supply chain ang umaakyat sa value curve sa bilis na minamaliit pa rin ng mga kakompetensiyang Kanluranin, at ipapakita ito ngayong linggo sa Beijing nang real time.”

Umaabot ang komersiyal na aktibidad lampas sa tuwirang pagbebenta ng kagamitan habang naghahanap ang mga kumpanyang Chinese ng mga agarang gamit para sa mga makinang nangangailangan pa rin ng malaking suporta ng tao. Ang SHAREBOT platform ng AGIBOT ay nagtala ng mahigit 5,500 rental order sa unang tatlong buwan nito para sa mga eksibisyon, pagtatanghal, at pang-promosyong kaganapan, na nagpapakita ng demand habang inilalantad ang kasalukuyang mga limitasyon sa awtonomong operasyon.

Kasabay nito, pinakitid ng Washington ang isang potensiyal na destinasyon ng export para sa mga tagagawang Chinese sa pamamagitan ng mga bagong restriksiyon sa awtorisasyon ng kagamitan. Ang aksiyon ng Federal Communications Commission noong Hulyo 28 ay pangkalahatang humahadlang sa mga bagong modelong humanoid at quadruped robot na gawa sa ibang bansa na makatanggap ng awtorisasyon para sa pag-aangkat, pagma-market, o pagbebenta sa U.S., habang hindi naaapektuhan ang mga nauna nang naawtorisang device at mga pagbiling pederal.

Ikinumpara ang mga Export Order sa Pagpopondo ng Wall Street

Nakatuon ang argumento ni Green sa kung paano pinopondohan ang demand, sa halip na kung gumagawa ba ang mga kumpanya sa U.S. ng kapaki-pakinabang na imprastruktura. Lumagda ang Nvidia at anim na institusyong pinansyal ng mga memorandum of understanding para sa mga iminungkahing financing platform na nagtatarget ng mahigit $500 bilyon sa third-party capital sa paglipas ng panahon. Nananatiling nakasalalay sa pinal na mga kasunduan ang mga iminungkahing partnership, at independiyenteng susuriin ng mga institusyon ang mga customer, utilization, cash flow, at mga halaga ng kagamitan bago aprubahan ang mga indibidwal na transaksyon.

Kasama sa planong istruktura ng Nvidia ang posibleng residual-value support na sumasaklaw ng hanggang 25% ng isang indibidwal na pagkakataon sa pagpopondo. Naiiba ang mekanismong iyon sa direktang circular financing, subalit ipinapakita nito kung paano lalong nagsasalikop ang mga tagapagtustos ng chip, mga customer, at mga tagapagbigay ng kapital habang ang AI buildout ay nangangailangan ng daan-daang bilyong dolyar para sa mga data center at computing equipment.

Nagbabala ang ehekutibo ng Devere na ang mga nakasentro o nakapokus na posisyon sa mga kumpanyang Amerikano sa artipisyal na intelihensiya ay may dalang mga panganib sa pagpopondo na lumalampas sa operating performance, na nagsasabing:

“Ang mga mamumuhunang nanatiling ganap na nasa loob ng US AI complex ay nalalantad sa mga istruktura ng pagpopondo na na-flag ko na bilang marupok.”

Inilarawan niya ang mga order book sa ibang bansa bilang kasangkapan sa pagdi-diversify para sa mga mamumuhunang nakapokus sa mga kumpanyang Amerikano sa artipisyal na intelihensiya, na nagsasabing: “Ang pagdaragdag ng exposure na nakatali sa tunay na mga overseas order book, sa robotics, automation at industrial hardware, ay nagbibigay sa isang portfolio ng tunay na distansiya mula sa circularity na iyon. Kailangan ng bawat AI-heavy na portfolio ang distansiyang iyon bago dumating ang susunod na repricing.”

Humaharap pa rin ang mga mamumuhunan sa mga panganib sa polisiya, pagsasakatuparan, at demand sa magkabilang panig ng paghahambing, kabilang ang mga restriksiyong maaaring magbago ng mga supply chain nang hindi inaalis ang bentahe ng pagmamanupaktura ng China. Ang mga restriksiyon ng U.S. sa mga dayuhang robot ay maaaring magtulak sa mga prodyuser na Chinese patungo sa ibang mga merkado, habang ang mga procurement session ng Beijing sa Ago. 20 ay maaaring magpakita kung ang interes mula sa ibang bansa ay nagiging mga kontrata.