Wintermute เปิดตัว Armitage ขณะที่เครือข่ายการซื้อขายมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์ขยายสู่การให้กู้ยืมแบบ DeFi

Wintermute นำการปล่อยกู้แบบแอ็กทีฟขึ้น Morpho ด้วยผู้คัดสรรวอลต์รายใหม่

ผู้ดูแลสภาพคล่องตลาดคริปโต (market maker) Wintermute กำลังขยายบทบาทลึกยิ่งขึ้นในวงการการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ด้วยการเปิดตัว Armitage แพลตฟอร์มคัดสรรวอลต์ที่มุ่งนำการบริหารความเสี่ยงสไตล์สถาบันและความเชี่ยวชาญด้านสภาพคล่องมาสู่ตลาดการปล่อยกู้แบบ onchain

โครงการนี้เปิดตัวบนโปรโตคอลปล่อยกู้แบบกระจายศูนย์ Morpho ซึ่งมี วอลต์ที่กำหนดมูลค่าเป็น USDC สองกองเปิดใช้งานอยู่แล้ว Wintermute ระบุว่าแพลตฟอร์มถูกออกแบบมาเพื่อขยายไปยังบล็อกเชนและโปรโตคอลปล่อยกู้อื่น ๆ เพิ่มเติมในอนาคต

Armitage จะทำหน้าที่เป็นผู้คัดสรรวอลต์ โดยบริหารกลยุทธ์การปล่อยกู้แบบแอ็กทีฟผ่านการจัดสรรเงินทุน การเลือกหลักประกัน การปรับพารามิเตอร์ความเสี่ยง และการปรับสมดุลสถานะแบบเรียลไทม์ เป้าหมายคือการแก้โจทย์ที่เป็นความท้าทายมายาวนานใน DeFi: จะบริหารสภาพคล่องและความเสี่ยงด้านเครดิตในช่วงตลาดตึงเครียดได้อย่างไร โดยไม่พึ่งพาเพียงระบบอัตโนมัติเท่านั้น

“การรวมผลตอบแทน (yield aggregation) ทำให้วอลต์ DeFi กลายเป็นกระแสหลัก แต่การคัดสรรส่วนใหญ่มักหมายถึงการตั้งค่าพารามิเตอร์ความเสี่ยงและการจัดการความสัมพันธ์ทางธุรกิจ Armitage คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อมีความเชี่ยวชาญเชิงลึกด้านการบริหารเงินทุนบน onchain และความปลอดภัย” Igor Igamberdiev หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Wintermute และผู้มีส่วนร่วมในโครงการริเริ่มด้านความปลอดภัยที่โฟกัส Ethereum กล่าว

ต่างจากระบบวอลต์ DeFi ที่มีอยู่หลายราย Armitage ตั้งใจจะจัดการการล้างสถานะ (liquidations) โดยตรง แทนการเอาต์ซอร์สให้ผู้ให้บริการบุคคลที่สาม Wintermute ระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานการเทรดระดับโลกของตนทำให้แพลตฟอร์มได้เปรียบในการบริหารสถานะหลักประกันที่ผันผวนข้ามหลายตลาดและหลายเชน

ตามข้อมูลของบริษัท บริษัทประมวลผลปริมาณการเทรดเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ ครอบคลุมมากกว่า 70 แพลตฟอร์ม และ 10 เครือข่ายบล็อกเชน Wintermute โต้แย้งว่าขอบเขตดังกล่าวทำให้ Armitage สามารถรองรับสินทรัพย์หลักประกันได้หลากหลายขึ้น และอาจปลดล็อกโอกาสผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับผู้ฝากเงิน

การเข้าสู่ตลาดของ Armitage ขยายระบบนิเวศของผู้สร้างวอลต์เฉพาะทาง

Morpho ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่เป็นโฮสต์การเปิดตัวครั้งแรก มองว่าการเข้ามาของ Wintermute เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศที่กำลังเติบโตของผู้คัดสรรวอลต์เฉพาะทาง Paul Frambot ซีอีโอ กล่าวว่า “ผู้คัดสรรรายใหม่ทุกคนช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้เครือข่าย นำกลยุทธ์ใหม่ ผู้ฝากเงินใหม่ และความต้องการกู้ยืมใหม่ ๆ เข้ามา และการที่บริษัทระดับ Wintermute เข้าร่วมยิ่งช่วยเร่งให้สิ่งนี้เกิดขึ้นเร็วขึ้นเท่านั้น”

วอลต์ของ Armitage จะเป็นแบบ permissionless และ non-custodial หมายความว่าผู้ใช้สามารถฝากหรือถอนเงินได้โดยตรงบน onchain โดยไม่ต้องมีข้อกำหนดการยืนยันตัวตน โครงสร้างดังกล่าวช่วยคงความเป็นการเงินแบบกระจายศูนย์ที่เปิดให้เข้าถึงได้ ขณะเดียวกันก็เพิ่มชั้นการกำกับดูแลการปฏิบัติการที่ซับซ้อนมากขึ้น

ดีไซน์ของแพลตฟอร์มยังสะท้อนการแตกกระจายที่เพิ่มขึ้นของสภาพคล่อง DeFi ไปตามหลายเชนและหลายระบบนิเวศ แทนที่จะโฟกัสบล็อกเชนเดียว Armitage มุ่งย้ายเงินทุนแบบไดนามิกไปยังโอกาสที่น่าดึงดูดที่สุดในตลาดโดยรวม

เมื่อการมีส่วนร่วมของสถาบันในตลาดคริปโตพัฒนาไป บริษัทอย่าง Wintermute กำลังวางตำแหน่งตัวเองมากขึ้น ไม่เพียงในฐานะตัวกลางการเทรด แต่ยังเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ด้วย