เทรดเดอร์คริปโตลดการใช้เลเวอเรจลง ขณะที่ตลาดอนุพันธ์ Bitcoin ตั้งค่าใหม่

ฟิวเจอร์สและตัวเลือกของบิทคอยน์แสดงการเปลี่ยนแปลงเชิงป้องกัน

ทั่วทุกกระดาษอนุพันธ์หลักในสุดสัปดาห์นี้ ฟิวเจอร์สบิทคอยน์ เปิดยอดรวม 677,730 BTC หรือ $52.98 พันล้าน ตามข้อมูลล่าสุดจากการแลกเปลี่ยน ตัวเลขดังกล่าวบ่งชี้ถึงการถอยกลับอย่างกว้าง รวมเอาการเปิดยอดรวมที่ลดลง 6.83% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา บ่งชี้ว่ามีการลดเลเวอเรจหลังจากความผันผวนของเดือนมกราคม

การจัดตำแหน่งฟิวเจอร์สยังคงรวมกันเพียงไม่กี่สถานที่ Binance และ CME เป็นผู้นำ ถือประมาณ 19.1% และ 17.8% ของยอดรวมที่เปิดแสดงในขณะนี้ โดย Binance เป็นผู้นำด้วย 129,580 BTC ($10.13 พันล้าน) ในสัญญาที่เปิดอยู่ ในขณะที่ CME ตามลำดับด้วย 120,910 BTC ($9.45 พันล้าน) เสริมสร้างการแบ่งแยกระหว่างกิจกรรมฟิวเจอร์สต่างประเทศและของสถาบัน

การไหลของเงินทุนในระยะสั้นแสดงให้นักเทรดถอยกลับเกือบทุกที่ การเปลี่ยนแปลงความสนใจที่เปิดในหนึ่งชั่วโมงและสี่ชั่วโมงนั้นมีแนวโน้มลบกันอย่างกว้างทั่ว Binance, Bybit, Gate, และ CME ในขณะที่มีเพียง OKX และ Bitget เท่านั้นที่โพสต์การเพิ่มขึ้นระยะสั้นอย่างสุภาพ ซึ่งแสดงถึงการจัดตำแหน่งแบบคัดเลือกมากกว่าแนวโน้มทิศทางกว้าง

เมื่อซูมออก ข้อมูลในระยะยาวเผยให้เห็นว่าการเปิดฟิวเจอร์สได้ขยายออกไปอย่างมากตั้งแต่ปี 2023 ก่อนที่จะหมดเวลา ความสนใจในฟิวเจอร์สที่เปิดรวมได้พุ่งสูงขึ้นพร้อมกับบิทคอยน์ที่กำลังขึ้นไปสู่ตัวเลขหกหลักในปีที่แล้ว จากนั้นอ่อนตัวลงเมื่อตลาดบิทคอยน์ย่อตัวลง การบีบตัวในปัจจุบันบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังลดเลเวอเรจลงโดยไม่ล้มเลิกทิศทางที่ชี้ทางไป

ข้อมูลตลาดตัวเลือก จาก coinglass.com บอกเรื่องราวที่ละเอียดอ่อนมากขึ้น ความสนใจในตัวเลือกบิทคอยน์โดยรวมยังคงค่อนข้างสูง โดยที่สัญญาเรียกถือ 55.99% ของยอดรวมที่เปิด อยู่เทียบกับ 44.01% สำหรับสัญญาตอบโต้ นั่นบ่งชี้ว่านักเทรดยังคงเห็นถึงความเป็นไปได้ของการขึ้น แม้ว่าพวกเขาจะระมัดระวังมากขึ้นด้วยการป้องกันความเสี่ยง

ปริมาณแสดงภาพที่แตกต่างออกไปเล็กน้อย ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สัญญาตอบโต้ได้ชนะสัญญาเรียก คิดเป็น 51% ของปริมาณตัวเลือกที่ซื้อขาย ในขณะที่สัญญาเรียกถือ 49% ความไม่สมดุลนี้บ่งชี้ถึงความระมัดระวังระยะสั้น โดยที่นักเทรดจ่ายเพื่อการป้องกันขาลงในระดับราคาปัจจุบันอย่างกระตือรือร้น

ความเข้มข้นของระดับบ่งบอกข้อมูลสำคัญอีกประการหนึ่ง ใน Deribit, การเปิดที่มากที่สุดอยู่ที่คลัสเตอร์ $100,000 และ $105,000 สำหรับสัญญาเรียก รวมถึงการตั้งวางตำแหน่งอย่างหนักในสัญญาตอบโต้ $75,000 และ $85,000 บ่งบอกถึงตลาดที่เตรียมตัวสำหรับความผันผวนโดยไม่ต้องตามทิศทางชัดเจน

ระดับความเจ็บปวดสูงสุดสนับสนุนความตึงเครียดนั้น ใน Deribit ระดับความเจ็บปวดสูงสุดลอยอยู่ใกล้กับ $90,000 ขณะที่ OKX เข้าศูนย์กลางในช่วงกลาง $80,000 ส่วน Binance มีแนวโน้มความเจ็บปวดสูงสุดสูงขึ้น กลายเป็นช่วงต่ำของ $90,000 บ่งบอกว่านักเขียนเรียกประโยชน์มากที่สุดหากราคาอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุดแต่เหนือระดับความสนุกสนาน

อ่านเพิ่มเติม: การต่อต้านทุกที่, ไม่มีความโล่งใจ: การผจญภัยขึ้น-ลงของบิทคอยน์ยังคงดำเนินต่อไป

ตัวเลือก CME เพิ่มตัวแปรสถาบัน การเรียงตามกำหนดการแสดงการขยายตัวที่เพิ่มขึ้นในวันครบกำหนดใกล้และกลางอายุ โดยสัญญาที่จะหมดอายุภายในหกเดือนนับเป็นยอดรวมที่เปิดอยู่ การเรียงตามแผนภูมิการโพสแสดงให้เห็นว่าสัญญาเรียกยังคงมีน้ำหนักมากกว่าสัญญาตอบโต้ตลอดเวลา แม้จะเติบโตเมื่อไม่นานมานี้สนับสนุนการป้องกันขาลงมากกว่าการวางเดิมพันขาลงอย่างเต็มตัว

เมื่อมองในภาพรวม ตลาดอนุพันธ์ของบิทคอยน์ไม่ได้แสดงความอิ่มเอมใจหรือความกลัว ฟิวเจอร์สนักเทรดกำลังลดเลเวอเรจลง, ผู้ซื้อขายตัวเลือกกำลังรวมตัวรอบระดับสำคัญ, และระดับความเจ็บปวดสูงสุดบ่งบอกว่าพื้นที่แรงโน้มถ่วงของราคากำลังแคบลง ขณะนี้นักเทรดอนุพันธ์ดูเหมือนจะพอใจที่จะปล่อยให้ราคาจุดทำงานหนัก—ในขณะที่พวกเขารอ

คำถามที่พบบ่อย ⏱️

• ฟิวเจอร์สบิทคอยน์ที่เปิดอยู่คืออะไร? มันวัดมูลค่ารวมของสัญญาฟิวเจอร์สที่ยังไม่ได้รับการตั้งถิ่นฐานหรือปิด
• ทำไมการเปิดที่ตกลงถึงสำคัญ? การลดลงของการเปิดที่มักจะแสดงการลดเลเวอเรจ, การเก็งกำไรลดลง, หรือการออกจากตำแหน่งของนักเทรด
• ความเจ็บปวดสูงสุดในตลาดตัวเลือกหมายถึงอะไร? ความเจ็บปวดสูงสุดคือระดับราคาที่ตัวเลือกส่วนใหญ่หมดอายุโดยไม่มีค่า, ให้ประโยชน์แก่นักขายตัวเลือก
• นักเทรดกำลังมองขาขึ้นหรือขาลงในขณะนี้? ข้อมูลตัวเลือกแสดงแนวโน้มขาขึ้นแบบอ่อนในตำแหน่ง แต่งานซื้อขายระยะสั้นเน้นไปที่ความระมัดระวัง