เซนทริฟิวจ์ลงนามกับนิวยอร์กไลฟ์ ยักษ์ใหญ่ด้านสินทรัพย์มูลค่า 807 พันล้านดอลลาร์ สำหรับผลิตภัณฑ์พันธบัตรโทเค็นตัวแรก

บริษัทได้ประกาศความร่วมมือกับ New York Life Investment Management ซึ่งดูแลสินทรัพย์ราว 807 พันล้านดอลลาร์ เพื่อเปิดตัวเวอร์ชันแบบโทเค็นไนซ์ของกลยุทธ์ U.S. High Yield Corporate Bond Strategy ผลิตภัณฑ์นี้ใช้ตัวย่อ HYB และนับเป็นข้อเสนอแบบโทเค็นไนซ์ครั้งแรกของ New York Life Investment Management

กองทุนจะดำเนินการบนโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบันของ Centrifuge โดยการจองซื้อและไถ่ถอนจะชำระบัญชีด้วยUSDC ขณะที่พอร์ตการลงทุน กระบวนการลงทุน และการบริหารความเสี่ยงพื้นฐานยังคงอยู่ภายใต้การดูแลของ New York Life Investment Management

ทำไมดีลนี้จึงโดดเด่น

ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่เคลื่อนไหวเข้าสู่การโทเค็นไนซ์อย่างเชื่องช้า หลายรายเฝ้ามองวงการจากข้างสนาม ขณะที่กองทุนขนาดเล็กและบริษัทสาย DeFi ทดลองโมเดลนี้ก่อน

การเข้ามาของ New York Life Investment Management เปลี่ยนรูปแบบดังกล่าว บริษัทบริหารเงินให้กับบัญชีทั่วไปของ New York Life ลูกค้าสถาบัน และนักลงทุนรายย่อยผ่านที่ปรึกษาทางการเงิน การนำกลยุทธ์เครดิตไฮยีลด์ขึ้นออนเชนทำให้นักลงทุนประเภทเดิมเหล่านี้มีช่องทางใหม่ในการเข้าถึงกองทุน

“การโทเค็นไนซ์เป็นวิวัฒนาการที่น่าสนใจอย่างยิ่งในวิธีที่โซลูชันการลงทุนสามารถถูกเข้าถึง บริหารจัดการ และกระจายได้ทั้งในตลาดสาธารณะและตลาดเอกชน” Thomas Sy หัวหน้าฝ่าย Multi-Asset Solutions ของ New York Life Investment Management กล่าว

Anil Sood ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์และผู้ร่วมก่อตั้ง Centrifuge Labs กล่าวว่า กองทุนนี้เติมช่องว่างสำหรับนักลงทุนออนเชนที่ผลิตภัณฑ์เดิมยังตอบโจทย์ไม่ได้ เขามองว่าดีลนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนผ่านในวงกว้างไปสู่โครงสร้างพื้นฐานที่โปร่งใสมากขึ้นและเคลื่อนย้ายข้ามตลาดได้ง่ายขึ้น

การโทเค็นไนซ์เปลี่ยนอะไรบ้าง

การโทเค็นไนซ์กองทุนพันธบัตรไม่ได้เปลี่ยนสิ่งที่กองทุนลงทุน แต่เปลี่ยนวิธีที่นักลงทุนเข้าและออกจากกองทุน

แพลตฟอร์มของ Centrifuge จัดการการออก การชำระบัญชี และการเข้าถึงของนักลงทุนบนออนเชน โครงสร้างนี้สามารถลดเอกสารและความล่าช้าที่มากับการจองซื้อกองทุนแบบดั้งเดิม พร้อมทั้งเปิดโอกาสให้นักลงทุนทั่วโลกเข้าถึงกองทุนที่ก่อนหน้านี้กระจายผ่านช่องทางที่จำกัดกว่า

รูปแบบที่กว้างขึ้น

ขณะนี้ New York Life Investment Management เข้าร่วมรายชื่อผู้จัดการสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งกำลังทดลองผลิตภัณฑ์แบบโทเค็นไนซ์ Centrifuge ได้สร้างความสัมพันธ์กับบริษัทต่างๆ ทั่วทั้งด้านเครดิตและการบริหารสินทรัพย์ และนับสถาบันอย่าง Apollo และ Janus Henderson เป็นพันธมิตร

นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมคาดว่า การโทเค็นไนซ์จะขยายตัวในทศวรรษหน้า เมื่อสถาบันต่างๆ มองหาวิธีลดต้นทุนการปฏิบัติการและขยายการกระจายสินค้า Centrifuge และ New York Life Investment Management กำลังกำหนดตำแหน่งให้ HYB เป็นตัวอย่างแรกๆ ของการเปลี่ยนผ่านดังกล่าวในตลาดตราสารหนี้

ในตอนนี้ กองทุนดังกล่าวมอบช่องทางตรงให้แก่นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในการเข้าถึงกลยุทธ์ไฮยีลด์ที่ได้รับการยอมรับ โดยสร้างอยู่บนโครงสร้างพื้นฐานที่ออกแบบมาให้ดำเนินงานนอกเหนือจากระบบการดูแลและบริหารกองทุนแบบดั้งเดิม