พื้นราคาของ Bitcoin ที่ $85K: งานวิจัยชี้ให้เห็น 4 ปัจจัยที่อาจกดดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลง

ช่วงกรอบ 60 วันของบิตคอยน์: งานวิจัยกล่าวถึง 4 ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สร้างความแตกแยก

ความตึงเครียดในตลาดเพิ่มขึ้นในขณะที่การแคบของราคายังคงอยู่ ผู้กำหนดตลลาดสินทรัพย์ดิจิทัล Wintermute ได้แชร์การปรับปรุงตลาดเมื่อวันที่ 27 มกราคม บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X เปิดเผยว่าบิตคอยน์ยังคงล็อคอยู่ในกรอบแคบๆ ระหว่าง $85,000 ถึง $94,000 เนื่องจากแรงผลักดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มความเป็นไปได้ในการแตกหักแน่นอน

“$85K ยังคงถือครอง ทุกการทดสอบต่ำลงมีผู้ซื้อ และนั่นคือพื้นจนกว่าจะไม่ใช่ สถาบันดูเหมือนจะเล่นในกรอบในขณะที่ผู้ค้าปลีกถูกกันไว้ข้างนอก,” การวิเคราะห์อธิบาย Wintermute อธิบายการรวมตัวของบิตคอยน์ในช่วงประมาณ 60 วัน เป็นสิ่งที่ไม่ปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากความล้มเหลวในการพยายามแตกหักไปถึง $97,000 ในเดือนมกราคม บริษัทเชื่อมโยงความแข็งแกร่งเริ่มต้นนั้นกับการไหลเข้า ETF ที่แข็งแกร่ง อธิบายว่าโมเมนตัมสะดุดเมื่อตอนที่การไหลเหล่านั้นกลับทิศทาง

ในขณะที่โมเมนตัมราคาสะดุด การไหลออกสัปดาห์ละครั้งจากผลิตภัณฑ์การซื้อขายบิตคอยน์และอีเธเรียมถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เสริมการมองเห็นว่าทุนสถาบันคำรวณทิศทางตลาดในปัจจุบัน Wintermute ยังชี้ไปที่การตั้งราคาใน Coinbase ซึ่งพรีเมี่ยมเคลื่อนไปสู่อาณาจักรส่วนลด เป็นหลักฐานของแรงกดดันในการขายที่นำโดยสหรัฐฯ โดยเน้นความสำคัญของทั้งสองสัญญาณ บริษัทกล่าวว่า:

“การไหลของ ETF และพรีเมี่ยมของ Coinbase คือเกจเพื่อเฝ้าดู เราต้องการให้ทั้งสองสิ่งกลับก่อตลาดจะสามารถแตกผ่านระดับกลาง-$90K อย่างแน่นอน”

ยุโรปถูกลักษณะว่าเป็นผู้ซื้อที่มาร์จิน และเอเชียส่วนใหญ่เป็นกลาง เน้นอิทธิพลที่ใหญ่เกินกว่าของการไหลจากสหรัฐฯ ต่อทิศทางตลาดโดยรวม

อ่านเพิ่มเติม: Peter Brandt เตือนเกี่ยวกับสัญญาณการขายบิตคอยน์เมื่อช่องขายเสร็จสิ้น

เมื่อมองไปข้างหน้า Wintermute เน้นว่าเหตุการณ์บิ๊กคัพของเศรษฐกิจมหภาคเป็นความเสี่ยงหลักต่อการค้ากรอบที่ต่อเนื่อง โดยกล่าวว่า: “สี่ธีมได้ขับเคลื่อนตลาดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา: AI, อัตราดอกเบี้ย, การชะลอค่าเงินดอลลาร์, และภูมิศาสตร์การเมือง สัปดาห์นี้มีตัวกระตุ้นทุกตัวที่อาจทำให้ BTC ออกจากกรอบ 60 วันได้ในที่สุด”

ปัจจัยแรกคือปัญญาประดิษฐ์ โดยมีผลประกอบการและคำแนะนำจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่คาดว่าจะทดสอบว่าการลงทุน AI หนักๆ สามารถแปลเป็นการเติบโตของรายได้ที่ยั่งยืนได้หรือไม่ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนความเสี่ยงที่สำคัญในบรรดาหุ้นและคริปโต ปัจจัยที่สองคือการกำหนดอัตราดอกเบี้ย โดยมีการเน้นการสื่อสารของธนาคารกลางสหรัฐ เมื่อการโน้มเอียงที่แข็งกร้าวต่อภาวะเงินเฟ้ออาจผลักดันอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้น ระแรงค่าเงิน และกดดันสินทรัพย์เสี่ยง ปัจจัยที่สามคือการชะลอค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนในทองคำและเงินที่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่บิตคอยน์ยังไม่ได้ดึงดูดความต้องการในฐานะที่ปลอดภัยเดียวกัน ส่วนปัจจัยที่สี่คือภูมิศาสตร์การเมือง รวมถึงการเจรจาภาษียังไม่เสร็จและความไม่แน่นอนทางการค้าที่กว้างขึ้นที่ยังคงมีอิทธิพลต่อการไหลปลอดภัยและความคาดหวังความผันผวน Wintermute อธิบายสภาพแวดล้อมว่าเป็นความเปราะบางไม่ใช่ขาลง อธิบายว่า:

“กรอบกำลังเริ่มซบเซาแต่การตั้งค่าไม่ใช่ขาลง มันติดอยู่ $85K ถูกทดสอบเพียงพอว่ามันอาจจะเป็นพื้场ที่แข็งแรงหรือกับดักที่รอจะดึงอยู่”

“ความจริงที่มันถืออยู่ขณะที่การไหลของสหรัฐฯ ยังติดลบและความผันผวนถูกบีบแน่นแสดงว่ามีคำสั่งซื้อนั่นสักที่ แต่ไม่ใช่การซื้อต้องการเชิงก้าวร้าว” การวิเคราะห์เพิ่ม บริษัทสรุปว่าการบีบแน่นที่ยาวนานร่วมกับความเสี่ยงเหตุการณ์หนักเพิ่มความน่าจะเป็นที่พื้น $85,000 ของบิตคอยน์หรือความต้านทานกลาง-$90,000 จะหายไป

คำถามที่พบบ่อย 🧭

• ทำไมบิตคอยน์ถึงติดอยู่ระหว่าง $85,000 และ $94,000 แม้จะมีความผันผวนล่าสุด?
  บิตคอยน์กำลังรวมตัวเมื่อผู้ลงทุนสถาบันซื้อขายในขณะที่การไหลออกจาก ETF และแรงขายที่นำโดยสหรัฐฯ ชดเชยการสนับสนุนคำสั่งซื้อไว้ใต้ $85,000
• สัญญาณใดที่นักลงทุนควรดูเพื่อเกิดการแตกทลายของบิตคอยน์ที่แน่นอน?
  Wintermute เน้นที่การกลับทิศของการไหลของ ETF และการฟื้นตัวในพรีเมี่ยมของ Coinbase เป็นตัวชี้วัดหลักที่จำเป็นสำหรับการเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือระดับกลาง-$90,000
• ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคทำให้มีความเสี่ยงของการแตกของกรอบบิตคอยน์อย่างไร?
  ตัวกระตุ้นจากรายได้ AI, นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ, ภาวะอ่อนแรงของดอลลาร์ และภูมิศาสตร์การเมืองเพิ่มโอกาสที่ความผันผวนถูกบีบแน่นจะแก้ปัญหาเป็นการเคลื่อนไหวที่เฉียบพลัน
• ระดับสนับสนุนบิตคอยน์ที่ $85,000 เป็นโอกาสซื้อหรือความเสี่ยง?
  การทดสอบที่ซ้ำแสดงความต้องการที่แข็งแกร่ง แต่การบีบที่ยาวนานหมายถึงนักลงทุนเผชิญความเสี่ยงสูงขึ้นที่ $85,000 อาจเป็นพื้นที่แข็งแรงหรือกับดักขาลง