BTC ทวงคืนระดับ $64K ขณะที่ผู้ขายชอร์ตขาดทุน $57.4M จากการถูกล้างพอร์ต

การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วระหว่างวันกระตุ้นการชำระบัญชี

เมื่อวันจันทร์ บิตคอยน์กลับมายืนเหนือระดับ $64,000 ได้อีกครั้ง เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากคริปโตเคอร์เรนซีร่วงต่ำกว่า $63,000 และดูเหมือนจะมีแนวโน้มจะกลับไปแตะระดับต่ำสุดของวันที่ 14 ส.ค. การรีบาวด์ของคริปโตเคอร์เรนซีเกิดขึ้นพร้อมกับการประกาศของ Strategy ว่าในสัปดาห์ที่ผ่านมาไม่ได้ขายหรือซื้อเหรียญใหม่แต่อย่างใด

ข้อมูลตลาดรายวันแสดงให้เห็นว่าคริปโตเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งมีแนวโน้มลดลงในช่วงแรก โดยร่วงจากเหนือ $63,100 เล็กน้อยลงสู่จุดต่ำสุดระหว่างวันที่ $62,653 อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ไม่กี่ชั่วโมงก่อนเที่ยงคืน บิตคอยน์กลับทิศทางและเริ่มไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพิ่มมูลค่าประมาณ $1,000 ภายในหกชั่วโมง โดยทรงตัวแถว $63,500 จนถึงเวลา 10:45 น. ตามเวลา EST ก่อนที่การพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันจะทำให้มันทะลุระดับ $64,000 และแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $64,375

ณ เวลาที่เขียน (1:30 น. ตามเวลา EST) คริปโตเคอร์เรนซีซื้อขายอยู่เหนือ $64,200 คิดเป็นกำไรรายวันเกือบ 2% การเพิ่มขึ้นดังกล่าวผลักดันให้มูลค่าตลาดทะลุระดับ $1.29 ล้านล้านชั่วคราว และทำให้ผลตอบแทนรายสัปดาห์พลิกจากติดลบเป็นบวก 0.5% ในตลาดอนุพันธ์ การไต่ขึ้นของบิตคอยน์ทำให้ผู้ขายชอร์ตต้องเจ็บตัว

ข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่าความเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ในรอบ 24 ชั่วโมงส่งผลให้มีการชำระบัญชีสถานะชอร์ตแบบเลเวอเรจมูลค่า $57.4 ล้าน เทียบกับการชำระบัญชีฝั่งลอง $13.3 ล้าน ในช่วงเวลาเดียวกัน การชำระบัญชีทั่วทั้งตลาดคริปโตเคอร์เรนซีรวมกันเกือบ $220 ล้าน โดยการเดิมพันฝั่งชอร์ตคิดเป็นประมาณ $155 ล้าน

แม้ไม่ได้ขายบิตคอยน์ แต่ Strategy เพิ่มเงินสำรองดอลลาร์เป็น $4.8 พันล้าน โดยใช้ส่วนหนึ่งของเงิน $333.7 ล้านที่ระดมได้จากการขายหุ้นสามัญ นอกจากนี้ยังนำเงินดังกล่าวไปซื้อคืนหุ้น STRC จำนวน 1,388,720 หุ้น เป็นมูลค่า $132.2 ล้าน และจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์ $52.4 ล้าน

นักวิเคราะห์บางรายเชื่อว่าการเพิ่มเงินสดสำรองของ Strategy ช่วยขจัดแรงกดดันจากความเสี่ยงการชำระบัญชีในระยะสั้นถึงกลางสำหรับการจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์หรือการชำระหนี้ได้แทบทั้งหมด โดยที่บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยการเข้าซื้อของ Strategy ที่ $75,385 ราว 15% นักวิเคราะห์มองว่าฝ่ายบริหารกำลังให้ความสำคัญกับสุขภาพงบดุลและการป้องกันการเจือจางของหุ้น มากกว่าการเพิ่มผลขาดทุนที่ยังไม่รับรู้

แม้ผู้เข้าร่วมตลาดโดยรวมจะต้อนรับการระงับการชำระบัญชีบิตคอยน์ แต่ฝ่ายสงสัยยังคงยืนยันว่าแผนการจัดสรรทุนของ Strategy เบี่ยงย้ายมูลค่าออกจากผู้ถือหุ้นสามัญ MSTR ไปยังผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ STRC อย่างไม่สมส่วน อีกทั้งด้วยการระบุอย่างชัดเจนว่าจะพักตัวเร่งหลักจากการเข้าซื้อบิตคอยน์เชิงรุกไว้จนกว่า STRC จะกลับมาซื้อขายที่มูลค่าพาร์และบรรลุเกณฑ์สภาพคล่องเป้าหมาย Strategy จึงแทบทำให้แกนหลักของวิทยานิพนธ์บริษัทถูกกันออกไป ส่งผลกระทบต่อบูลบิตคอยน์ระยะยาวอย่างจัง

ขณะเดียวกัน บิตคอยน์ดูเหมือนจะตอบสนองในเชิงบวกต่อรายงานที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านตกลงขยายการหยุดยิง 60 วันซึ่งปากีสถานเป็นคนกลาง และคาดว่าจะสิ้นสุดในวันนี้ นักวิเคราะห์มองว่าข้อตกลงที่รายงานดังกล่าวเป็นสัญญาณบวกต่อตลาด และการเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ก็ดูสอดคล้องกับข้อกล่าวอ้างนั้น

อย่างไรก็ตาม แนวคิดเชิงบวกดังกล่าวถูกสั่นคลอนอย่างรวดเร็วหลังเจ้าหน้าที่อิหร่านปฏิเสธรายงานเรื่องการขยายเวลาหยุดยิง เมื่อยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับสถานะของการหยุดยิง ณ เวลาที่เขียน บิตคอยน์จึงยังขาดปัจจัยมหภาคที่จะช่วยพยุงให้เกิดการเบรกเอาต์อย่างชัดเจนได้