บิตคอยน์ร่วงต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์ แม้เงินไหลเข้า ETF 1 พันล้านดอลลาร์

ตำแหน่งซื้อถูกชำระล้างหมดไปทั่วตลาดคริปโตโดยรวม

บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า $82,000 เมื่อวันพุธ เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ระหว่างการปรับตัวขึ้นของตลาดโดยรวม การปรับตัวลงนี้ก่อให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับความไม่สอดคล้องกันระหว่างการไหลเข้าของกองทุน ETF ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องกับราคาบิตคอยน์ หลังจากที่การลงทุนต่อเนื่องสามวันในสัปดาห์นี้ไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้

ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่า บิตคอยน์สามารถรักษาระดับราคาไว้เหนือ $84,000 ได้เป็นอย่างดี หลังจากที่ทะลุระดับดังกล่าว อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัลนี้เริ่มร่วงลงในช่วงปลายวันพุธ ระหว่างการขายออกอย่างกว้างขวางในตลาด และลดลงต่ำกว่า $82,000 เมื่อเวลา 5 น. ตามเวลาตะวันออก (ET) ของวันพฤหัสบดี แม้การร่วงลงจะชะลอตัวลง แต่บิตคอยน์ยังคงร่วงต่อเนื่อง โดยซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $81,200

แม้จะมีความพยายามฟื้นตัวชั่วคราว แต่สกุลเงินดิจิทัลนี้กลับพบแนวต้านเหนือ $81,500 และในที่สุดก็ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดระหว่างวันอยู่ที่ $80,836 โดยเมื่อเวลาที่บทความนี้เผยแพร่ บิตคอยน์กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ $81,300

ในขณะเดียวกัน การกลับทิศทางของราคาบิตคอยน์ได้ก่อให้เกิดความเสียหายอย่างรุนแรงต่อนักเทรดที่เปิดสถานะซื้อ (long) ในสกุลเงินดิจิทัลนี้ ตามข้อมูลจาก Coinglass การปิดสถานะซื้อบิตคอยน์ที่ถูกลิควิเดตในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีมูลค่าถึง 135 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากประมาณ 5 ล้านดอลลาร์ของสถานะซื้อที่ถูกลิควิเดตเมื่อวันก่อน การปิดสถานะขายเกินมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดรวมการปิดสถานะบนบิตคอยน์อยู่ที่ 140 ล้านดอลลาร์

ในภาพรวมของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี การปิดสถานะซื้อเกินมูลค่า 412 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การปิดสถานะขายเกินมูลค่าเกิน 43 ล้านดอลลาร์

การไหลเข้าของ ETF ที่แข็งแกร่ง เทียบกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ซบเซา

การเคลื่อนไหวราคาของบิตคอยน์ที่อยู่ในกรอบแคบเมื่อวันพฤหัสบดี เกิดขึ้นแม้ ETF บิตคอยน์แบบสปอตจะดึงดูดเงินไหลเข้ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามวันที่ผ่านมา ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากช่วงที่เงินไหลออกอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วงนั้นราคาสกุลเงินดิจิทัลนี้ยังคงอยู่เหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์เพียงเล็กน้อย

เมื่อให้ความเห็นเกี่ยวกับความไม่สอดคล้องที่เห็นได้ชัดระหว่างกระแสเงินเข้า ETF กับราคาบิตคอยน์ นักวิเคราะห์ของ Bitfinex ชี้ว่าปัจจัยเหล่านี้ปัจจุบัน "ทำหน้าที่เป็น 'ตัวกรองคุณภาพ' ที่สำคัญ ซึ่งช่วยแยกแยะการทะลุแนวต้านที่แท้จริงซึ่งขับเคลื่อนด้วยตลาดสปอต ออกจากความพุ่งขึ้นที่เปราะบางซึ่งขับเคลื่อนด้วยหนี้"

ในรายงานเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินกับราคา นักวิเคราะห์ของ Bitfinex ระบุว่า เงินไหลเข้าสุทธิของ ETF จำนวน $526.7 ล้าน เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความต้องการในตลาดสปอต แต่ราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง $81,724 และ $83,470 นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าโครงสร้างการรวมตัวนี้อยู่ต่ำกว่าราคาฐานเฉลี่ยของกลุ่ม ETF ที่ $84,333 และเสริมว่าจำเป็นต้องมีกระแสเงินเข้าจากนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่องหลายวันเพื่อทะลุระดับต้าน $84,000 ได้สำเร็จ

เมื่อกล่าวถึงว่าใครเป็นผู้ดูดซับความต้องการ นักวิเคราะห์ของ Bitfinex กล่าวว่า:

"การทดสอบระดับแนวต้านด้านบนในขั้นต้นอาจเผชิญกับแรงขาย เนื่องจากนักเทรดระยะสั้นกำลังทำกำไร… อัตราส่วนกำไรจากผลผลิตที่ใช้จ่ายของผู้ถือครองระยะสั้น (STH-SOPR) อยู่ที่ระดับใกล้ 1.003 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อล่าสุดมีการขายทำกำไรในระดับปานกลาง ปริมาณอุปทานที่มีกำไรอยู่ที่ 70% เมื่อเทียบกับระดับฐานระยะยาวที่ 75%"

นักวิเคราะห์ยังชี้ว่าจำเป็นต้องมีรอบการไหลเข้าที่มีขนาดคล้ายกันเป็นครั้งที่สองเพื่อยืนยันความต้องการ โดยชี้ถึงเป้าหมายที่อาจเกิดขึ้นที่ $84,100 ถึง $86,100 — ซึ่งมีการถือ BTC 1.08 ล้าน BTC ในสถานะขาดทุน — และในที่สุดที่ $87,197. "การส่งต่อจากผู้ซื้อในช่วงราคาตกไปยังผู้ซื้อใหม่คือปัจจัยที่ช่วยยกระดับราคาต่ำสุดโดยไม่ทำให้ราคาสูงสุดเพิ่มขึ้น" พวกเขากล่าว

แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคและหุ้นเทคโนโลยีส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ดิจิทัล

นักวิเคราะห์ของ Bitfinex เตือนว่า แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคอาจมีอิทธิพลเหนือการไหลเข้าของนักลงทุนสถาบัน โดยเน้นย้ำถึงความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลกับแนวโน้มตลาดหุ้น โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ด้วยความสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์กับดัชนี Nasdaq-100 ในช่วง 20 วันที่อยู่ที่ 0.78 การคาดการณ์เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายด้านทุน AI อาจเป็นตัวกำหนดว่าการขายออกในภาคเทคโนโลยีจะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งหรือไม่ ก่อนการประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ในวันที่ 28 ตุลาคม

สุดท้าย นักวิเคราะห์เตือนว่ากระแสเงินเข้า ETF ในขณะนี้กำลังขัดขวางการทะลุแนวต้านด้วยเลเวอเรจ Bitfinex ระบุว่า การปิดตลาดรายวันเหนือระดับ $84,400 พร้อมกับการไหลเข้าของ ETF ครั้งที่สองเกิน $300 ล้าน อัตราฟันดิ้งที่ลดลงสู่ระดับ 3% และปริมาณสัญญาเปิดที่คงที่ เป็นเงื่อนไขที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการทะลุแนวต้านอย่างแท้จริง

ในทางตรงกันข้าม การปิดตลาดเหนือระดับดังกล่าวพร้อมกับอัตราค่าเงินทุนใกล้ 9% จะแสดงถึงการเคลื่อนไหวด้วยเลเวอเรจที่มีแนวโน้มถูกขายออก ซึ่งอาจซ้ำรอยรูปแบบการลดเลเวอเรจที่สังเกตเห็นเมื่อวันที่ 8 และ 15 ตุลาคม