บิตคอยน์จับตา $100K ขณะที่นักวิเคราะห์มองว่าไตรมาส 4 อาจพุ่งแรงอย่างรุนแรง

ข้อมูลเงินเฟ้อทดสอบระดับแนวรับของบิตคอยน์

นักลงทุนบิตคอยน์เผชิญบททดสอบเงินเฟ้ออีกครั้ง หลังราคาขายส่งเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนสิงหาคม ตรงตามคาดการณ์รายเดือน ขณะที่อัตรารายปีออกมาสูงกว่าประมาณการเล็กน้อย ทำให้คริปโทเคอร์เรนซียังเคลื่อนไหวใกล้แนวรับ 77,000 ดอลลาร์ที่ Matt Mena นักกลยุทธ์วิจัยคริปโทอาวุโสของ 21Shares ระบุไว้ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (Bureau of Labor Statistics) เผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index) เดือนสิงหาคมชุดใหม่เมื่อวันที่ 10 ก.ย. โดยระบุว่าอุปสงค์ขั้นสุดท้าย (final demand) เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนดังกล่าว และเพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน

Mena อธิบายว่าค่า PPI โดยรวม “ร้อน” กว่าที่คาดเล็กน้อย แต่ระบุในความเห็นที่ส่งถึง Bitcoin.com News โดยตรงเมื่อวันที่ 10 ก.ย. ว่าตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ผลดังกล่าวไว้แล้วท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น เขากล่าวว่า:

“การขยับขึ้นเหนือแนวต้านนั้นตอนนี้ดูมีความเป็นไปได้มากขึ้นเรื่อย ๆ และสัญญาณสำหรับการวิ่งไปยังโซน 82,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนกำลังแข็งแรงขึ้น”

พลังงานเป็นตัวผลักดันแรงกดดันส่วนใหญ่ในรายงานดังกล่าว ราคาพลังงานฝั่งอุปสงค์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 4.2% ในเดือนสิงหาคม รวมถึงดีเซลที่พุ่งขึ้น 24.1% ราคาสินค้าฝั่งอุปสงค์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 1.1% ขณะที่ราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.1% ดัชนีที่ไม่รวมอาหาร พลังงาน และบริการการค้า เพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือน และ 4.7% รายปี

ปฏิกิริยาราคาในทันทีทำให้บิตคอยน์ยังคงอยู่ใกล้ระดับที่เพิ่งดึงดูดแรงซื้อเมื่อไม่นานมานี้ บิตคอยน์ได้ รีบาวด์จาก 77,603 ดอลลาร์กลับไปทาง 80,000 ดอลลาร์ แล้ว Mena เตือนว่า BTC อาจย้อนลงไปทดสอบ 75,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ แต่เขามองว่าการฟื้นตัวกลับเหนือ 80,000 ดอลลาร์มีความเป็นไปได้มากขึ้น

อุปสงค์จาก ETF หนุนความพยายามฟื้นตัวของบิตคอยน์

อุปสงค์จากสถาบันยังเป็นหัวใจของมุมมองเชิงบวก แม้จะมีการไหลออกจาก ETF บิตคอยน์ติดต่อกันสองเซสชัน กองทุน ETF คริปโทแบบสปอตในสหรัฐฯ ดึงดูด เงิน 1.24 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 4 ก.ย. โดย ETF บิตคอยน์แบบสปอตคิดเป็น 986.85 ล้านดอลลาร์ หรือราว 79% ของยอดรวม

กระแสเงินไหลเข้า ETF บิตคอยน์ใน 6 วันทำการแรกของเดือนกันยายนรวมราว 603.3 ล้านดอลลาร์ กองทุนบันทึก เงินไหลออกสุทธิ 120.24 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 ก.ย. หลังจากมีการถอน 46.6 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ดี ผลิตภัณฑ์ที่อ้างอิงอีเธอร์ XRP และโซลานายังคงดึงดูดเงินทุนใหม่ในวันพุธ สะท้อนว่านักลงทุนยังคงกระจายเงินไปทั่วตลาดคริปโท

นักกลยุทธ์จาก 21Shares เชื่อมโยงยอดเงินไหลเข้าบิตคอยน์มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์กับโอกาสที่ BTC จะไต่กลับเหนือ 80,000 ดอลลาร์ ความสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์กับเงินเฟ้อ ยังไม่ชัดเจนในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย สภาพคล่อง และความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนอาจมีน้ำหนักมากกว่าคุณลักษณะด้านอุปทานคงที่ของบิตคอยน์

ความแข็งแกร่งของอัลท์คอยน์เพิ่มเชื้อเพลิงให้คาดการณ์ไตรมาส 4

ผลการดำเนินงานของตลาดในภาพรวมช่วยเสริมความเชื่อมั่นของ Mena ว่านักลงทุนเริ่มยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น เขายกการขยับขึ้นของ Hyperliquid ใกล้ระดับ 90 ดอลลาร์ และการที่อีเธอเรียมทำผลงานเหนือกว่าบิตคอยน์ตลอดสามสัปดาห์ เป็นสัญญาณว่าเงินทุนอาจกำลังหมุนไปสู่อัลท์คอยน์หลังจาก BTC สร้างฐานแนวรับ

อีเธอเรียมเพิ่มขึ้น 29% ในช่วงที่นักกลยุทธ์อ้างถึง เทียบกับบิตคอยน์ที่เพิ่มขึ้น 20% เขาระบุว่า 2,500 ดอลลาร์เป็นแนวต้านของ ETH ที่ยืนมานาน 7 เดือน และคาดว่าหากทะลุได้อย่างยืนยัน อาจเปิดทางไปสู่ 3,000 ดอลลาร์ มุมมองไตรมาส 4 ในวงกว้างของเขายังมองว่า ETH ที่ 3,500 ดอลลาร์, HYPE ที่ 100 ดอลลาร์ และ SOL ที่ 130 ดอลลาร์ มีโอกาสอยู่ในสายตา Mena เขียนว่า:

“เวทีถูกจัดไว้แล้วสำหรับการปิดไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่ง และไตรมาส 4 ที่อาจระเบิดแรง ซึ่งเป็นช่วงที่ $100K BTC, $3.5K ETH, $100 HYPE และ $130 SOL ต่างกลับมาอยู่ในสายตา”

ก่อนที่เป้าหมายเหล่านั้นจะถูกทดสอบโดยตลาด นักลงทุนต้องผ่าน ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index) เดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศเวลา 8:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกในวันศุกร์ นักกลยุทธ์จาก 21Shares คาดว่าการซื้อขายจะซบเซาจนกว่าผล CPI จะช่วยให้เห็นภาพเงื่อนไขเงินเฟ้อชัดเจน และบ่งชี้ว่าตัวเลขที่อ่อนลงอาจเพิ่มโอกาสที่บิตคอยน์จะกลับมายึด 80,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่

การประกาศ CPI จะตามด้วย การประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) วันที่ 15-16 ก.ย. ซึ่งจะกำหนดความคาดหวังต่อก้าวถัดไปของธนาคารกลาง การประชุมสองวันดังกล่าวจะตัดสินใจว่าผู้กำหนดนโยบายจะปรับอัตราดอกเบี้ยหรือไม่หลังทบทวนข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานล่าสุด ทำให้เป็นอีกหนึ่งบททดสอบสำหรับมุมมองไตรมาส 4 ของ Mena