Framework Ventures ระดมทุนกองทุนที่สี่มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ VC คริปโตขยายสู่ AI หุ่นยนต์ และพลังงาน

[key_takeaways]

ประเด็นสำคัญ:

• Framework Ventures ปิดกองทุนที่สี่มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ (FVIV) ซึ่งมีผู้ลงทุนจองเกินจำนวน และได้ลงทุนไปแล้วราวครึ่งหนึ่ง
• ผู้ร่วมก่อตั้ง Vance Spencer และ Michael Anderson ขยายการลงทุนไปสู่ AI หุ่นยนต์ และพลังงาน นอกเหนือจากคริปโท
• บริษัทนำรอบระดมทุน 60 ล้านดอลลาร์ให้สตาร์ทอัพหุ่นยนต์ Mecka AI ส่งสัญญาณการหันไปสู่ “เทคโนโลยีแนวหน้า” ของ VC ที่ก่อตั้งในปี 2019

[/key_takeaways]

การเดิมพัน 400 ล้านดอลลาร์กับ “เทคโนโลยีแนวหน้า”

Framework Ventures บริษัทเงินร่วมลงทุน (VC) ที่เน้นด้านคริปโทและก่อตั้งในปี 2019 ได้ ระดมทุน 400 ล้านดอลลาร์สำหรับกองทุนที่สี่ ยานพาหนะการลงทุนที่มีชื่อว่า FVIV มีผู้ลงทุนจองเกินจำนวน และได้ลงทุนไปแล้วประมาณครึ่งหนึ่งของเงินทุน โดยผู้ร่วมก่อตั้ง Michael Anderson และ Vance Spencer กล่าว

เงินทุนใหม่จะสนับสนุนสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า “เทคโนโลยีแนวหน้า” ซึ่งเป็นคำกว้าง ๆ ที่ครอบคลุมทั้งคริปโทควบคู่กับปัญญาประดิษฐ์ (AI) หุ่นยนต์ และพลังงาน ผู้ร่วมก่อตั้งอธิบายว่าการขยายตัวนี้เป็นการตอบสนองต่อทิศทางที่ผู้ก่อตั้งในเครือข่ายของพวกเขากำลังมุ่งหน้าไป มากกว่าจะเป็นการถอยห่างจากบล็อกเชน

นอกจากนี้ พวกเขาปฏิเสธที่จะเปิดเผยชื่อผู้ลงทุนแบบจำกัดความรับผิด (limited partners) แต่ระบุว่าผู้สนับสนุนประกอบด้วยกองทุนกองทุน (funds of funds) กองทุนเอนดาวเมนต์ของมหาวิทยาลัย Ivy League กองทุนความมั่งคั่งแห่งรัฐ และองค์กรไม่แสวงหากำไร รายชื่อดังกล่าวสะท้อนถึงความคุ้นเคยและความสบายใจที่เพิ่มขึ้นของสถาบันต่อผู้จัดการกองทุนสายคริปโทโดยกำเนิด

ก้าวข้ามคริปโทสู่ AI หุ่นยนต์ และพลังงาน

Framework เริ่มออกเช็คลงทุนในธุรกิจนอกเหนือจากสนามเดิมแล้ว โดยบริษัทเป็นผู้นำรอบ Series A มูลค่า 60 ล้านดอลลาร์ให้กับ Mecka AI สตาร์ทอัพด้านข้อมูลสำหรับหุ่นยนต์ในเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ยังลงทุนใน Daylight เครือข่ายพลังงานแบบกระจายศูนย์ ส่งสัญญาณว่าบททดสอบเชิงวิทยานิพนธ์ด้าน AI และพลังงานนั้น “ทำจริง” มากกว่าความตั้งใจเชิงอุดมคติ

การปรับทิศทางนี้เกิดขึ้นในช่วงที่การระดมทุนด้านคริปโทชะลอลง หลังตลาดโทเค็นเย็นตัวและกิจกรรมของ VC ชะลอตัวทั่วทั้งอุตสาหกรรม การกระจายไปสู่ AI และหุ่นยนต์ทำให้ Framework ได้รับโอกาสในพื้นที่ที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอย่างมาก เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะขาลงของอุตสาหกรรมเดียว ขณะที่บริษัทยังคงรักษารากฐานด้านคริปโทไว้

อย่างไรก็ตาม Spencer และ Anderson กล่าวว่า การขยายตัวนี้ไม่ได้หมายถึงการละทิ้งโลกบล็อกเชน/สินทรัพย์ดิจิทัล และกองทุนจะยังลงทุนในสเตเบิลคอยน์ โทเค็นไนเซชัน และโครงการ onchain อื่น ๆ ควบคู่ไปกับการเดิมพันเทคโนโลยีแนวหน้ารูปแบบใหม่

พอร์ตคริปโทที่ยังคงเป็นแกนหลักของบริษัท

การลงทุนคริปโทที่มีอยู่ของ Framework รวมถึงโปรโตคอลปล่อยกู้ Aave เครือข่ายออราเคิล Chainlink, แพลตฟอร์มเพอร์เพทชวล Hyperliquid, Jito Labs และโครงการสเตเบิลคอยน์ Plasma (รวมถึงรายชื่อการลงทุนที่ครอบคลุมการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) โครงสร้างพื้นฐาน และข้อเสนอด้านการเทรดแบบ onchain)

บริษัทยังทุ่มกับสเตเบิลคอยน์ในระดับขนาดใหญ่ โดยในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ได้ตกลงจัดหาเงินทุนได้สูงสุดถึง 500 ล้านดอลลาร์ผ่าน ระบบนิเวศสเตเบิลคอยน์ Sky ร่วมกับบริษัทสินเชื่อที่อยู่อาศัย Better ซึ่งเป็นดีลที่แสดงให้เห็นว่าการเดิมพันด้านคริปโทของ Framework ขยายลึกเข้าไปสู่โลกสินเชื่อแบบดั้งเดิมมากเพียงใด

กองทุนที่สี่ยังคงรักษาฐานเงินทุนให้คงที่ โดย Framework ระดมทุนได้ 100 ล้านดอลลาร์สำหรับกองทุนที่สองในปี 2021 และ 400 ล้านดอลลาร์สำหรับกองทุนที่สามในปี 2022 ทำให้ FVIV มีขนาดเท่ากับกองทุนก่อนหน้า แม้กลยุทธ์การลงทุนจะขยายกว้างไกลเกินกว่าโทเค็นอย่างมาก

สัญญาณที่การระดมทุนครั้งนี้สะท้อน

การเคลื่อนไหวของ Framework สะท้อนการเปลี่ยนผ่านในวงกว้างของนักลงทุนคริปโทโดยกำเนิด เมื่อ คู่แข่งอย่าง a16z ได้กระจายการลงทุนไปยัง AI และภาคส่วนแนวหน้าอื่น ๆ ขณะยังถือสถานะ onchain ขนาดใหญ่ และการขยายตัวของ Framework บ่งชี้ว่าเส้นแบ่งระหว่าง VC สายคริปโทกับการลงทุนเทคโนโลยีแบบทั่วไปกำลังเลือนรางมากขึ้น

ไม่ว่าอย่างไร เงินกองกลางมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ที่มีกรอบลงทุนกว้างขึ้น หมายถึงผู้สนับสนุนที่มีกระสุนหนาขึ้นและพร้อมให้ทุนทั้งคริปโท AI หุ่นยนต์ และพลังงานจากยานพาหนะเดียวกัน ว่าวิทยานิพนธ์ “เทคโนโลยีแนวหน้า” จะได้ผลหรือไม่ จะขึ้นอยู่กับผลการลงทุนของ Framework นอกเหนือจากคริปโท