ธนาคาร Bank of Montreal ยื่นรายงานการถือครอง XRP มูลค่า 2,970 ดอลลาร์ ในพอร์ตโฟลิโอมูลค่า 303,000 ล้านดอลลาร์

สองรายการภายในเอกสารยื่นที่มี 14,271 ตำแหน่ง

Bank of Montreal (NYSE: BMO) ได้ยื่น รายงานแบบรวมที่มีหุ้นกองทุนเชื่อมโยงกับ XRP มูลค่า 2,970 ดอลลาร์ ในรายงานการถือครองรายไตรมาสที่ส่งต่อให้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เมื่อวันที่ 12 ส.ค. เอกสารดังกล่าวครอบคลุมสถานะการถือครอง ณ วันที่ 30 มิ.ย. และมีทั้งหมด 14,271 รายการ รวมมูลค่า 303.65 พันล้านดอลลาร์

การเปิดรับความเสี่ยงทั้งหมดอยู่ในสองรายการ และทั้งสองรายการถูกระบุว่าเป็นของ Stoker Ostler Wealth Advisors Inc. ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนภายใต้การควบคุมของ Bank of Montreal ที่ถูกระบุเป็นผู้จัดการรายอื่นหมายเลข 12 ในเอกสารยื่น รายการหนึ่งแสดง 323 หุ้นของ REX-Osprey XRP ETF มูลค่า 2,771 ดอลลาร์ อีกรายการระบุ 20 หุ้นของ Proshares Ultra XRP ETF มูลค่า 199 ดอลลาร์

การถือครองรวมดังกล่าวเท่ากับประมาณหนึ่งส่วนใน 102 ล้านของหลักทรัพย์ที่รายงาน หรือ 0.000001% ของมูลค่ารวมของทั้งหมด การคำนวณต่อหุ้นให้มูลค่าที่อนุมานได้จากเอกสารยื่นคือ 8.58 ดอลลาร์สำหรับกองทุน REX-Osprey และ 9.95 ดอลลาร์สำหรับผลิตภัณฑ์ของ Proshares

Bank of Montreal มีขนาดใหญ่เพียงใด?

Bank of Montreal จัดอยู่ในธนาคารที่มีสินทรัพย์มากเป็นอันดับแปดของอเมริกาเหนือ โดยมีสินทรัพย์ C$1.5 ล้านล้าน (US$1.10 ล้านล้าน) เงินฝาก C$967 พันล้าน และลูกค้าประมาณ 13 ล้านราย ณ วันที่ 30 เม.ย. กลุ่มการเงินนี้มีพนักงานราว 53,000 คน และดำเนินงานสาขา 1,806 แห่งทั่วเครือข่าย สะท้อนการมีบทบาทอย่างมากทั้งในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา

ในฐานะหนึ่งใน ธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบของแคนาดาจำนวนหกแห่ง Bank of Montreal รายงานสินเชื่อรวมและการรับรอง (acceptances) มูลค่า C$344 พันล้าน และเงินฝาก C$305 พันล้าน ภายในหน่วยธนาคารบุคคลและพาณิชย์ในแคนาดา

การยื่นแบบ 13F ครอบคลุมอะไรบ้าง

แบบฟอร์ม 13F กำหนดให้ผู้จัดการสถาบันที่ใช้ดุลยพินิจในการลงทุนเหนือหลักทรัพย์ตามมาตรา 13(f) มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป ต้องเปิดเผยการถือครองที่ต้องรายงานทุกไตรมาส แบบฟอร์มนี้ไม่รวมสถานะชอร์ต การดูแลโทเคนโดยตรง และการซื้อขายใดๆ ที่ดำเนินการหลังวันที่ถ่ายภาพสถานะ

ดุลยพินิจในการลงทุนหมายถึงอำนาจในการคัดเลือกหลักทรัพย์สำหรับบัญชี ไม่ใช่ความเป็นเจ้าของเงินหรือสินทรัพย์ในบัญชีนั้น กฎของ SEC ถือว่า Bank of Montreal มีอำนาจดังกล่าวร่วมกับผู้จัดการที่อยู่ภายใต้การควบคุม เช่น Stoker Ostler ทำให้สถานะของพวกเขาปรากฏในเอกสารยื่นแบบรวมของธนาคารได้

รายงานสามารถยื่นได้ช้าสุด 45 วันหลังสิ้นสุดแต่ละไตรมาส ดังนั้นภาพ ณ วันที่ 30 มิ.ย. จึงเผยแพร่สู่สาธารณะในช่วงกลางเดือนส.ค. การเปลี่ยนแปลงหลังวันที่ 30 มิ.ย. จะไม่ถูกรวมไว้ ขณะที่เอกสารยื่นครั้งถัดไปจะเปิดเผยเฉพาะหลักทรัพย์ที่ต้องรายงานที่ถืออยู่ ณ วันที่ 30 ก.ย.

กองทุน REX-Osprey เป็นสปอต XRP ETF หรือไม่?

REX Shares นำ XRPR ออกสู่ตลาดในเดือนก.ย. 2025 ภายใต้โครงสร้างตามกฎหมาย Investment Company Act of 1940 ซึ่งแตกต่างจากทรัสต์ผู้รับโอนแบบสปอต XRP ในสหรัฐฯ นักวิเคราะห์ Bloomberg James Seyffart ได้เตือนในเวลานั้นว่ากองทุนนี้ “ไม่ใช่สปอตแบบ ‘บริสุทธิ์’”

ผลิตภัณฑ์ของ Proshares แตกต่างออกไปอีก เนื่องจากมุ่งผลตอบแทนเป็นสองเท่าของผลการเคลื่อนไหวรายวันของ XRP ผ่านฟิวเจอร์สและตราสารอนุพันธ์อื่นๆ แทนการติดตามราคาตรงๆ การรายงานที่จัดทั้งสองกองทุนรวมเป็นการเปิดรับสปอตทำให้ความแตกต่างที่ส่งผลต่อบทบาทของแต่ละหุ้นในพอร์ตการลงทุนถูกทำให้เลือนราง

ขณะเดียวกัน Goldman Sachs (NYSE: GS) รายงานการถือครองสปอต XRP ETFs มูลค่า 153.8 ล้านดอลลาร์ ผ่านเอกสารยื่นไตรมาสสี่ปี 2025 ซึ่ง Ripple ระบุว่าเป็นการถือครองของสถาบันในสหรัฐฯ ที่ใหญ่ที่สุดที่ทราบในหมวดนี้ ณ เวลานั้น รายการที่ Stoker Ostler รายงานมีมูลค่าประมาณหนึ่งในห้าหมื่นของจำนวนดังกล่าว

สถานะในกองทุน XRP แทนอะไรจริงๆ

หุ้น ETF แทนส่วนได้เสียความเป็นเจ้าของในกองทุน ขณะที่การเปิดรับความเสี่ยงพื้นฐานขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของกองทุนนั้น ผู้ถือหุ้นจะไม่ได้รับกุญแจส่วนตัวหรือได้ความสามารถในการโอน XRP ผ่านเครือข่ายของมัน ค่าธรรมเนียมรายปีจะลดสินทรัพย์กองทุนและผลตอบแทนการลงทุน แทนที่จะลดจำนวนหุ้นที่นักลงทุนถืออยู่

XRP อยู่ในหมวดอัลต์คอยน์ในวงกว้าง ซึ่งเป็นฉลากที่ครอบคลุมคริปโทเคอร์เรนซีใดๆ ที่ไม่ใช่บิตคอยน์ มูลค่าตลาดรวมของ XRP ลดลง 29% ในช่วงสามเดือน จนถึงวันที่ 12 ส.ค.

ไม่มีสิ่งใดในเอกสารเปิดเผยที่ระบุผู้ถือกรรมสิทธิ์ที่แท้จริง ประเภทบัญชี หรือวัตถุประสงค์การลงทุนที่อยู่เบื้องหลังการถือครองทั้งสองรายการ Stoker Ostler อาจบริหารหุ้นดังกล่าวให้ลูกค้าที่รับคำปรึกษา ดังนั้นทั้งการถูกนำมารวมไว้หรือการยื่นแบบรวมของ Bank of Montreal จึงไม่ได้ยืนยันว่าบริษัทใดบริษัทหนึ่งเป็นผู้ถือกรรมสิทธิ์ที่แท้จริงของสถานะดังกล่าว