Blockchain.com เดินหน้าสู่การเสนอขายหุ้น IPO ด้วยการยื่นแบบร่างเอกสาร S-1 ต่อ SEC

Blockchain.com เดินหน้าแผน IPO ด้วยการยื่นเอกสารต่อ SEC แบบเป็นความลับ

บริษัทที่มีฐานอยู่ในดัลลัสได้ยื่นร่าง S-1 ภายใต้ข้อกำหนดที่อนุญาตให้บริษัทดำเนินการผ่านกระบวนการตรวจสอบของ SEC ก่อนที่จะเปิดเผยรายละเอียดต่อสาธารณะ ตาม ข่าวประชาสัมพันธ์ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี และการรายงานของ Bloomberg รายงาน จำนวนหุ้นและช่วงราคาเสนอขายยังไม่ได้กำหนด และการทำ IPO ยังขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและการเสร็จสิ้นการตรวจสอบของ SEC

Blockchain.com ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 และได้สร้างสถิติการดำเนินงานที่ยาวนานที่สุดแห่งหนึ่งในภาคสินทรัพย์ดิจิทัล เดิมเปิดตัวในชื่อ Blockchain.info และก่อตั้งโดย Benjamin Reeves, Nicolas Cary และ Peter Smith

บริษัทดำเนินธุรกิจตลาดซื้อขายคริปโต บริการกระเป๋าเงินแบบถือครองสินทรัพย์ด้วยตนเอง (self-custody) ซึ่งมีการสร้างกระเป๋าเงินแล้วมากกว่า 80 ล้านใบ บริการสเตกกิง การให้กู้ยืม ผลิตภัณฑ์สำหรับสถาบัน และสินทรัพย์โทเค็น (tokenized assets) โดยดำเนินงานครอบคลุมมากกว่า 100 ประเทศ และได้ประมวลผลธุรกรรมรวมมากกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์

ในช่วงจุดสูงสุดปี 2022 Blockchain.com มีมูลค่าประเมินราว 14,000 ล้านดอลลาร์ กิจกรรมในตลาดรองนับจากนั้นได้สะท้อนมูลค่าที่ต่ำลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีบางดีลซื้อขายเกิดขึ้นใกล้ระดับ 14 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนแรงกดดันในวงกว้างของอุตสาหกรรม

บริษัทได้เตรียมความพร้อมสู่การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มาเป็นระยะเวลาหนึ่งแล้ว การเสริมทีมผู้นำรวมถึงการมี Lane Kasselman เป็นร่วมประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (co-CEO) และคณะกรรมการได้เพิ่มอดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ KPMG เข้ามา Blockchain.com ยังได้รับใบอนุญาตกำกับดูแลตาม MiCA และ FCA และขยายไลน์ผลิตภัณฑ์ของตน ก่อนหน้านี้บริษัทเคยพิจารณาเส้นทาง SPAC มาก่อน ก่อนจะตัดสินใจเลือกแนวทาง IPO แบบดั้งเดิม

ขณะนี้ยังไม่มีการเปิดเผยข้อมูลการเงินฉบับเต็มต่อสาธารณะ การยื่น S-1 ในท้ายที่สุดจะรวมตัวเลขรายได้ ตัวชี้วัดผู้ใช้งาน ข้อมูลความสามารถในการทำกำไร และปัจจัยความเสี่ยงอย่างละเอียด

Blockchain.com ไม่ได้เคลื่อนไหวเพียงลำพัง Kraken ได้ยื่นร่าง IPO แบบเป็นความลับ โดยตั้งเป้าช่วงต้นปี 2026 ส่วน Circle ได้เดินหน้ากระบวนการ IPO ของตนเองและขณะนี้จดทะเบียนอยู่ใน NYSE แล้ว ขณะที่ Gemini และบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ก็ได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่นกัน สะท้อนแรงผลักดันในวงกว้างของบริษัทคริปโตที่ต้องการเข้าถึงตลาดทุนสาธารณะ

ช่วงเวลานี้สอดคล้องกับราคาบิตคอยน์ที่ปรับตัวดีขึ้น และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบในสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มเอื้ออำนวยต่อธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น เงื่อนไขดังกล่าวได้ปลุกความสนใจของนักลงทุนสถาบันต่อภาคส่วนนี้อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ ความผันผวนของตลาดคริปโต การเปิดเผยข้อมูลด้านการดูแลสินทรัพย์ (custody) ความโปร่งใสของรายได้ และความท้าทายด้านการดำเนินการตามกระบวนการ IPO ล้วนเป็นปัจจัยที่จะถูกตรวจสอบอย่างเข้มข้นเมื่อ S-1 ใกล้ถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ

การยื่นแบบเป็นความลับทำให้ข้อมูลที่ทราบได้ในทันทีมีจำกัด แต่ก็เป็นก้าวที่เป็นรูปธรรมไปข้างหน้า นักลงทุนและนักวิเคราะห์จะจับตาความคืบหน้าเมื่อการตรวจสอบของ SEC ดำเนินต่อไป เมื่อ S-1 ฉบับสาธารณะเผยแพร่ และเมื่อรายละเอียดโรดโชว์ถูกเปิดเผย

เส้นทางของ Blockchain.com จากสตาร์ทอัพในปี 2011 สู่การเป็นบริษัทที่อาจเข้าตลาดหลักทรัพย์ สะท้อนว่าบางส่วนของอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลได้เติบโตและมีความเป็นผู้ใหญ่มากขึ้น การเข้าถึงทั่วโลก ปริมาณธุรกรรม และฐานผู้ใช้งานกระเป๋าเงิน ทำให้บริษัทมีโปรไฟล์ที่โดดเด่นท่ามกลางกลุ่มผู้สมัคร IPO คริปโตในปัจจุบัน

เรื่องราวยังคงดำเนินต่อไป การกำหนดราคา การเลือกกระดานซื้อขาย และกรอบเวลาการเสนอขายขั้นสุดท้ายจะตามมาในช่วงหลังของกระบวนการ