Blackrock ระบุว่าบทบาทของบิตคอยน์กำลังพัฒนา และชี้ว่าการจัดสรรพอร์ต 1%-2% เป็นสัดส่วนที่เหมาะสม

“ตัวกระจายความเสี่ยงเสริม”

Blackrock บอกกับที่ปรึกษาทางการเงินเมื่อวันอังคารว่า การถือบิตคอยน์ในสัดส่วนเล็ก ๆ ราว 1% ถึง 2% ของพอร์ต สามารถช่วยเพิ่มผลตอบแทนได้โดยไม่ทำให้กรอบงบประมาณความเสี่ยงของนักลงทุนตึงเกินไป โดยบริษัทยังเสริมว่าบทบาทของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์เพื่อการลงทุนกำลังพัฒนา และสามารถใช้เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงเสริมภายในกลยุทธ์ระยะยาวได้

การสนับสนุนดังกล่าวมาจากองค์กรขนาดหลายพันล้านดอลลาร์ที่การยอมรับ BTC ของบริษัทได้เปลี่ยนโฉมตลาด กองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) บิตคอยน์แบบสปอตของ Blackrock อย่าง IBIT ได้กลายเป็นหนึ่งในกองทุนที่เติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์หลังเปิดตัว ส่งผลให้ผู้จัดการสินทรัพย์รายนี้มีอิทธิพลอย่างมากต่อวิธีที่นักลงทุนกระแสหลักเข้าหาภาคส่วนนี้

ช่วง 1%-2% นี้ไม่ได้ถูกกำหนดขึ้นอย่างเลื่อนลอย และการวิเคราะห์ของ Blackrock ชี้ว่า การถ่วงน้ำหนักในช่วงดังกล่าวเมื่อเติมเข้าไปในส่วนผสมทั่วไปของหุ้นและพันธบัตร จะมีลักษณะความเสี่ยงใกล้เคียงกับการถือหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ระดับเมกะแคป “Magnificent Seven” ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบเพื่อทำให้ความผันผวนของบิตคอยน์เข้าใจได้สำหรับที่ปรึกษาที่คุ้นเคยกับความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในหุ้นเทคโนโลยีอยู่แล้ว

อย่างไรก็ดี บริษัทระบุอย่างชัดเจนถึงด้านลบ โดยเตือนว่าความผันผวนสูงของบิตคอยน์หมายความว่า หากจัดสรรในสัดส่วนมากเกินไปอาจเพิ่มความเสี่ยงการลงทุนโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ และแนะนำให้นักลงทุนส่วนใหญ่จำกัดสัดส่วนการถือครองให้มีขนาดเล็กและเป็นเชิงกลยุทธ์

เมื่อไม่นานมานี้ Bitcoin.com News รายงานว่า Blackrock ได้ยังคงเป็นผู้นำด้านกระแสเงินไหลเข้า ETF คริปโตแม้บิตคอยน์ อีเธอร์ และ XRP จะแกว่งตัวผันผวนในช่วงครึ่งแรกของปี ซึ่งตอกย้ำอีกครั้งถึงบทบาทของบริษัทในการชักนำเงินทุนจากสถาบันเข้าสู่สินทรัพย์ประเภทนี้

แข่งขันกับกระแสการลงทุน AI

รายงานนี้ออกมาท่ามกลางฉากหลังที่ท้าทายสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล โดย Robbie Mitchnick กรรมการผู้จัดการของ Blackrock ระบุว่า กระแสการลงทุนใน AI กำลังดึงเงินทุนออกไปจากบิตคอยน์ ทองคำ และสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ ในขณะที่นักลงทุนยังคงไล่ตามการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์และผู้ผลิตชิป

การแข่งขันแย่งชิงเงินทุนดังกล่าวกดดันราคาในช่วงส่วนใหญ่ของปี แต่ถึงกระนั้น Rick Rieder ของ Blackrock ก็โต้แย้งว่าบิตคอยน์กำลังมุ่งไปสู่ระดับที่ “สูงขึ้นอย่างมาก” ในระยะยาว แม้สินทรัพย์จะปรับตัวลง สะท้อนมุมมองภายในที่ว่ากระแสเงินระยะสั้นและความเชื่อมั่นระยะยาวอาจเคลื่อนไปคนละทิศทางกันได้

สำหรับที่ปรึกษา แนวทางนี้เป็นการหาจุดสมดุล โดยยอมรับทั้งความผันผวนของบิตคอยน์และแรงดึงดูดของกระแส AI แต่ก็ยังมองว่าการจัดสรรในสัดส่วนพอประมาณเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงที่ชอบธรรม

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลทั้งหมดนี้จะนำไปสู่กระแสเงินไหลเข้าใหม่หรือไม่นั้นอาจขึ้นอยู่กับภาพรวมตลาดทั้งหมด โดยเฉพาะในภาวะที่ความผันผวนยังครอบงำ และเมื่อกระแส AI ยังคงดูดซับเงินทุน บททดสอบสำหรับบิตคอยน์ในช่วงครึ่งหลังของปีจะเป็นว่า การยอมรับจากสถาบันจะยังคงลึกซึ้งขึ้นต่อไปหรือไม่ แม้สินทรัพย์คู่แข่งจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอยู่ก็ตาม ปัจจุบัน BTC ซื้อขายอยู่ที่ $62,618