บิตคอยน์ทดสอบระดับ $75,000 ขณะที่วาฬสะสม 270,000 BTC

ประเด็นสำคัญ:

• บิตคอยน์ทดสอบระดับ 75,000 ดอลลาร์ โดยมีเงินไหลเข้า ETF ต่อวัน 200 ล้านถึง 450 ล้านดอลลาร์ แต่แรงขายที่เพิ่มขึ้นพยายามจำกัดการปรับขึ้น
• วาฬเพิ่มการถือครอง 270,000 BTC ใน 30 วัน แต่เงินไหลเข้าสู่กระดานซื้อขาย 11,000 BTC/ชั่วโมงส่งสัญญาณการกระจายขาย
• แนวต้านที่ 76,800 ดอลลาร์อาจกระตุ้นการย่อตัว เว้นแต่ความต้องการจากสถาบันจะดูดซับอุปทานได้

แรงขายก่อตัวขึ้น เมื่อการแรลลี่ของบิตคอยน์เผชิญแนวต้าน

Bitcoin’s การปรับขึ้นสู่โซนกลาง 70,000 ดอลลาร์กำลังเจอแรงต้านที่เพิ่มขึ้น เมื่อความต้องการจากสถาบันที่สม่ำเสมอปะทะกับคลื่นอุปทานจากผู้ถือรายใหญ่

สกุลเงินดิจิทัลนี้ปรับขึ้นจากราว 71,000 ดอลลาร์สู่ระดับกลาง 70,000 ดอลลาร์ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนหลักจากเงินไหลเข้าในกองทุนอีทีเอฟแบบสปอตที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ หลายช่วงการซื้อขายมีเงินไหลเข้าอยู่ระหว่าง 200 ล้านถึง 470 ล้านดอลลาร์ ช่วยคงโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้ แม้ตลาดโดยรวมจะปรับตัวตามราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป

อย่างไรก็ตาม การแรลลี่เริ่มแสดงสัญญาณตึงตัว

ข้อมูลออนเชนบ่งชี้ว่านักลงทุนรายใหญ่ที่มักถูกเรียกว่า “วาฬ” สะสมราว 270,000 BTC ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา นับเป็นช่วงการซื้อที่ดุดันที่สุดนับตั้งแต่ปี 2013 ขณะเดียวกัน ปริมาณสำรองบนกระดานซื้อขายลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2017 สะท้อนถึงสภาพแวดล้อมด้านอุปทานที่ตึงตัวขึ้น

แม้เป็นเช่นนั้น แรงขายกำลังเริ่มปรากฏเมื่อราคาขยับเข้าใกล้ระดับทางเทคนิคและระดับจิตวิทยาที่สำคัญ บริเวณ 76,800 ดอลลาร์คือ “ราคาที่รับรู้” (realized price) ของผู้ถือระยะสั้น ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่สะท้อนต้นทุนเฉลี่ยของผู้ซื้อรายใหม่ ระดับนี้มักทำหน้าที่เป็นจุดกระตุ้นที่เทรดเดอร์มองหาโอกาสปิดสถานะใกล้จุดคุ้มทุน

ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่าเงินไหลเข้าสู่กระดานซื้อขายพุ่งขึ้นเมื่อ bitcoin ทดสอบช่วง 75,000 ถึง 76,000 ดอลลาร์ โดยกระแสไหลเข้าแตะราว 11,000 BTC ต่อชั่วโมงในช่วงพีค ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม รูปแบบนี้มักส่งสัญญาณกิจกรรมการขายที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ถือย้ายสินทรัพย์ขึ้นกระดานซื้อขายเพื่อขายทำกำไรหรือปิดสถานะ

ข้อมูลออร์เดอร์บุ๊กช่วยตอกย้ำภาพของตลาดที่อยู่ตรงทางแยก สภาพคล่องฝั่งขายจำนวนมากสะสมอยู่ระหว่าง 75,000 ถึง 76,000 ดอลลาร์ ขณะที่แรงรองรับฝั่งซื้อกระจุกตัวอยู่ใกล้ 71,500 ดอลลาร์มากกว่า Bitcoin ยังสามารถยืนเหนือ 74,000 ดอลลาร์ได้จนถึงตอนนี้ ซึ่งเป็นระดับที่เทรดเดอร์มองว่าสำคัญต่อการรักษาโมเมนตัมขาขึ้น

ผลลัพธ์คือ ตลาดสองด้าน เงินไหลเข้าจากสถาบันและอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคยังคงเป็นพื้นรองรับ แต่ผู้ถือรายใหญ่ดูเหมือนกำลังใช้การแรลลี่เพื่อลดความเสี่ยง เพิ่มอุปทานในระดับราคาที่สูงขึ้น

พลวัตนี้ทำให้เส้นทางสู่การปรับขึ้นต่อไปแคบลง การเบรกเอาต์ที่ยืนระยะเหนือโซนกลาง 70,000 ดอลลาร์จำเป็นต้องมีเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องที่แข็งแรงพอจะดูดซับแรงขายที่เพิ่มขึ้น หากไม่มีสิ่งนั้น ดุลยภาพอาจเปลี่ยนอย่างรวดเร็ว ทำให้ bitcoin เสี่ยงต่อการย่อตัวลงสู่โซนต้น 70,000 ดอลลาร์

ในตอนนี้ ตลาดยังคงอยู่ในภาวะสมดุลอย่างละเอียดอ่อน อุปทานกำลังตึงตัวในระยะยาว แต่ในระยะสั้น ความเต็มใจของผู้ถือรายใหญ่ที่จะขายเมื่อราคาแข็งแรงกำลังกำหนดเฟสถัดไปของการเคลื่อนไหวของราคา