Morgan Stanley lanserar en fond för stablecoins efter introduktionen av en Bitcoin-ETF

Huvudpunkter:

• Morgan Stanley har introducerat en fond för att stödja utgivare av stablecoins som behöver regelkonforma, likvida reservinvesteringslösningar.
• Tillväxten inom stablecoins driver Morgan Stanley att utöka sin strategi för digitala tillgångar och sitt utbud av infrastruktur för institutionell likviditet.
• Tokeniseringsinitiativ visar att Morgan Stanley driver på blockchain-integrationen inom finansprodukter och kryptoinvesteringsplattformar.

Morgan Stanleys stablecoin-fond riktar sig mot institutionell efterfrågan på reserver

Morgan Stanley Investment Management tillkännagav den 23 april lanseringen av Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), en statlig penningmarknadsfond. Produkten ingår i Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds-fonden. Den är utformad för att uppfylla investeringskraven för stablecoin-reserver enligt lagen Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS).

Fred McMullen, medchef för Global Liquidity på Morgan Stanley Investment Management, sa:

"Vi är glada över att kunna erbjuda marknaden en ny investeringslösning som syftar till att tillgodose behoven hos utgivare av stablecoins."

Stablecoin Reserves Portfolio ger utgivare av betalningsstablecoins ett godkänt penningmarknadsfondalternativ för att investera de obligatoriska reserver som säkerställer utestående betalningsstablecoins. Fonden strävar efter kapitalbevarande, daglig likviditet och maximalt löpande avkastning samtidigt som ett stabilt nettotillgångsvärde på 1,00 dollar upprätthålls. Den allokerar tillgångar endast till kontanter, amerikanska statsskuldväxlar, skuldebrev och obligationer med löptider på 93 dagar eller mindre. Den inkluderar även vissa dagslån med amerikanska statspapper eller kontanter som säkerhet. McMullen lyfte fram tillväxten inom sektorn och noterade ökningen av utgivare av stablecoins samt den växande volymen av tillgångar som hålls i stablecoins.

Tokenisering och Bitcoin-ETF-strategi utökar satsningen på digitala tillgångar

Amy Oldenburg, chef för Digital Asset Strategy på Morgan Stanley, betonade vikten av att utöka tillgången till digitala investeringslösningar inom hela företaget. Hon nämnde satsningar på att utveckla nya sätt att samarbeta med utgivare av stablecoins som en del av en bredare modernisering av den finansiella infrastrukturen. Initiativet syftar till att förbättra upplevelsen för institutionella kunder samtidigt som man stöder marknadsstrukturer i utveckling. Stablecoin Reserves Portfolio är ett tillskott till företagets pågående strategi för digitala tillgångar. I april introducerade Morgan Stanley Investment Management också sin första börshandlade kryptovalutaprodukt, Morgan Stanley Bitcoin Trust, som syftar till att följa bitcoins utveckling.

Företaget har också drivit på tokeniseringsinitiativ tidigare i år. Det introducerade DAP Class-aktier inom sin Treasury Securities Portfolio, utformade för deltagande i BNY:s speglade registertokeniseringsinitiativ. Dessa aktier är tillgängliga via BNY:s plattformar LiquidityDirect och Digital Asset, med värden representerade på en blockkedja medan officiella register fortfarande förvaltas av BNY. McMullen sa:

"Även om vi fortfarande befinner oss i ett tidigt skede, visar dessa senaste produktlanseringar vårt engagemang för att utveckla relevanta och aktuella lösningar som kan tillgodose investerarnas föränderliga behov på en alltmer digital marknad."

Stablecoin Reserves Portfolio bygger på satsningar för att utöka utbudet av digitala tillgångar och möta institutionell efterfrågan.

Lanseringen följde på debuten av Morgan Stanley Bitcoin Trust, ett börshandlat bitcoin-produkt som följer BTC:s utveckling. Produkten hade en sponsoravgift på 0,14 % och använde Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Den framstående finansiella rådgivaren Ric Edelman sade att Morgan Stanleys 16 000 finansiella rådgivare skulle kunna stödja nya flöden av kryptotillgångar genom företagets ETF-strategi, och betonade hur rådgivarnas tillgång kan påverka distributionen. Avgiftsstrukturen positionerade också produkten konkurrenskraftigt inom bitcoin-ETF-segmentet, då företag fortsätter att anpassa sina erbjudanden mitt i en föränderlig efterfrågan från investerare och ökande marknadsdeltagande.