Franklin Templeton planerar att använda tokeniserade penningmarknadstillgångar i konventionella ETF:er och fonder efter att ha erhållit vad företaget beskriver som ett unikt godkännande från amerikanska tillsynsmyndigheter. Detta steg skulle kunna innebära att blockchain-baserade tillgångar införlivas i portföljerna utan att investerarna behöver köpa tokeniserade produkter direkt.
Franklin Templeton inför det tokeniserade BENJI i ETF:er och fondandelar
SKRIVEN AV
DELA
Viktiga punkter
- Franklin planerar att använda BENJI-tillgångar värda 2,6 miljarder dollar i ETF:er och fonder efter godkännande från SEC.
- Franklins fondbas på 872 miljarder dollar kan bidra till att tokeniseringen blir en ännu mer etablerad del av den konventionella portföljförvaltningen.
- Användningen av BENJI kan inledas under fjärde kvartalet, i väntan på godkännanden från fondstyrelserna för Franklins över 130 ETF:er.
Franklin får godkännande från SEC att placera BENJI i traditionella fonder
Franklin Templeton förbereder sig för att placera tokeniserade tillgångar i traditionella investeringsfonder, vilket innebär att blockchain integreras ännu djupare i den konventionella kapitalförvaltningen.
Företaget planerar att använda sin Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, känd som BENJI, som innehav eller säkerhet i börshandlade fonder (ETF:er) och investeringsfonder, enligt en rapport från Bloomberg. Strategin kan inledas redan under fjärde kvartalet, förutsatt att de enskilda fondstyrelserna godkänner detta.
Securities and Exchange Commission godkände strukturen genom ett beslut om att inte vidta åtgärder, vilket gör det möjligt för Franklin-fonderna att använda den tokeniserade penningmarknadsprodukten för likviditetshantering och som säkerhet.
”Det här är första gången som SEC har sagt att en digitalt utvecklad produkt kan användas i traditionella finansiella produkter”, säger Sandy Kaul, chef för digitala tillgångar och innovation hos Franklin.
Tokenisering gör intåg i fondförvaltningen
Förändringen går längre än att bara ge ut blockchain-versioner av befintliga värdepapper.
Franklin har redan distribuerat tokeniserade fonder via digitala plånböcker. Nu vill man använda dessa tillgångar i konventionella portföljer för att förbättra likviditetshanteringen och göra outnyttjade likvida medel mer produktiva.
En fond skulle kunna börja inneha BENJI-tokens så snart produkten har införts, även om styrelsens godkännande fortfarande krävs.
Den potentiella räckvidden är betydande. Franklin förvaltar mer än 130 ETF:er globalt med tillgångar på cirka 82 miljarder dollar, medan dess investeringsfonder förvaltar ungefär 790 miljarder dollar. Dess tokeniserade penningmarknadsfonder förvaltar cirka 2,6 miljarder dollar.
Wall Streets satsning på tokenisering breddas
Detta sker i takt med att tokeniserade tillgångar från den fysiska världen vinner mark inom den traditionella finansvärlden.
Marknadsvärdet på tokeniserade tillgångar har stigit till över 38 miljarder dollar, enligt RWA.xyz. Företag som Blackrock och BNY har också utökat sina blockkedjebaserade initiativ inom fonder och avveckling.
Fördelarna är uppenbara: tokeniserade tillgångar kan möjliggöra snabbare avveckling, överföringar dygnet runt och effektivare användning av säkerheter.
Franklins strategi tillför ytterligare ett lager. Istället för att be investerarna att själva söka upp tokeniserade produkter kan företaget diskret använda dem inom traditionella fonder som en del av den rutinmässiga portföljförvaltningen.
Franklin planerar dessutom att emittera ytterligare tokeniserade produkter som på sikt skulle kunna fungera som kontanter eller säkerheter i en större del av företagets fondutbud. Detta markerar en viktig utveckling inom tokeniseringen. Tekniken går från att vara ett hölje runt en investering till att bli själva mekanismen inuti den.
Den här artikeln har översatts från engelska med hjälp av AI. Den engelska originalversionen är den auktoritativa källan; automatiska översättningar kan innehålla felaktigheter, särskilt i juridisk och regulatorisk terminologi.
