Canary XRP ETF redovisade 212,6 miljoner XRP, värderade till cirka 305 miljoner dollar, i sin senaste uppdatering av innehaven efter en kvartalsrapport till SEC. Fondens redovisning visade på ökande tokeninnehav, exponering enbart mot spotmarknaden samt värderingspress kopplad till XRP:s kursutveckling.
Canary XRP ETF redovisar ett innehav på 213 miljoner XRP till ett värde av 305 miljoner dollar
SKRIVEN AV
DELA
Viktiga slutsatser
- Canary Capital rapporterade 212,6 miljoner XRP i sin senaste uppdatering av ETF-innehav.
- Tillgångarna vid kvartalets slut ökade i token-termer, men värderingen sjönk efter att XRP försvagats.
- Ytterligare exponering beror på korgaktivitet, förvaringsarrangemang och XRP-prisrörelser.
Canary XRP ETF rapporterar utökade innehav
Canary Capital Group publicerade innehav för Canary XRP ETF som visade 212,6 miljoner XRP, värderade till cirka 305 miljoner dollar, i sin senaste rapport den 16 maj. Uppdateringen följde på fondens kvartalsrapport Form 10-Q, som lämnades in till den amerikanska finansinspektionen (SEC) för kvartalet som slutade den 31 mars. I rapporten redogjordes i detalj för den börshandlade fondens (ETF) innehav, kostnader, verksamhet och finansiella ställning.
Uppgifterna vid kvartalets slut visade att fonden innehade 197,2 miljoner XRP den 31 mars, en ökning från 175,6 miljoner den 31 december. Det saldot värderades till 264,9 miljoner dollar, en minskning från 323 miljoner dollar, eftersom prisnedgången på XRP uppvägde det högre antalet tokens. I rapporten klassificerades XRP som fondens enda investering. I rapporten anges:
”Fonden är ett passivt investeringsinstrument som inte syftar till att generera avkastning utöver att följa priset på XRP.”
Skapandeaktiviteten stod för merparten av XRP-inflödena under första kvartalet. Fonden köpte 16,5 miljoner XRP och erhöll 5,6 miljoner XRP genom skapande i natura. Den sålde 319 319 XRP för inlösen av andelar och överförde 225 061 XRP för att betala sponsoravgifter. Ingen XRP delades ut i natura för inlösen under kvartalet.
Truststrukturen fokuserar på spot-exponering mot XRP
Canary XRP ETF är organiserad som en lagstadgad trust i Delaware och innehar XRP för aktieägarnas räkning genom en struktur som enbart omfattar spot-positioner. Canary Capital Group LLC fungerar som sponsor, medan CSC Delaware Trust Company fungerar som förvaltare. Aktieägarna äger andelar i trusten, inte direkta fordringar på specifika XRP som innehas av förvaringsinstitut.
Korgaktiviteten kopplar fondens andelsutbud till XRP-flöden. Trusten skapar och löser in andelar i korgar om 10 000 andelar. Beroende på avtal med auktoriserade deltagare kan transaktioner avvecklas i kontanter eller XRP. Ansökan avslöjade inga derivat, hävstång, syntetisk XRP-exponering, andra kryptotillgångar, värdepapper eller kontantliknande instrument.
Coinbase Custody Trust Company LLC och Bitgo Trust Company Inc. fungerar som XRP-förvarare. U.S. Bank Global Fund Services fungerar som administratör, överföringsagent och redovisningsagent. Administratören beräknar substansvärdet (NAV) varje bankdag efter kl. 16.00 östkusttid. I ansökan anges:
”Fonden köper XRP vid skapandet av andelar och säljer XRP vid inlösen av andelar.”
Tillsammans visar uppdateringen av innehaven i maj och kvartalsrapporten en större XRP-position efter kvartalets slut. Fonden förblev koncentrerad till spot-XRP, vilket gjorde förvaring, korgaktivitet och XRP-prisrörelser centrala för dess rapporterade exponering.
