Najstarejša izraelska banka močno stavi na trgovanje z bitcoini, etherjem in Solano

Največja in najstarejša komercialna banka v Izraelu je ta teden razkrila dogovor z družbo Galaxy Digital Inc., na borzi Nasdaq kotirano podjetje za kriptovalute, ki ga vodi Mike Novogratz. Ciljni datum uvedbe je začetek leta 2027, vendar ima Izraelska centralna banka še vedno v rokah »kill switch«.

Leumi in njegova podružnica za mobilno bančništvo, PEPPER, bi storitev umestili v ločen del investicijske aplikacije Leumi Trade. Stranke bi lahko poleg znanih produktov, vključno z delnicami in obveznicami, kupovale, hranile in prodajale izbrana kriptosredstva.

Takšna ureditev odpravlja običajne ovire pri trgovanju s kriptovalutami. Stranke ne bi potrebovale računov na samostojnih borzah ali osebnih denarnicah, v katerih so shranjena pooblastila, potrebna za upravljanje digitalnih sredstev.

Pot v svet kriptovalut pod nadzorom banke

Galaxy bo zagotovil mehanizme za trgovanje in hrambo, ki stojijo za predlagano storitvijo. Hranjenje je sicer neprivlačna, a ključna dejavnost zaščite sredstev in zasebnih ključev, s katerimi se ta sredstva premikajo.

Trgovanje bi potekalo prek institucionalnega krila podjetja Galaxy, platforme, namenjene bankam in velikim investicijskim družbam. Leumi prav tako načrtuje uvedbo Galaxyjeve infrastrukture za hrambo, nekdanje GK8, v okviru dogovora o belem etiketu. Preprosto povedano, Leumi bi sistem upravljal pod lastnim imenom, namesto da bi stranke napotil na zunanjo borzo ali skrbnika.

Prav v tej razliki je bistvo: stranke bi poslovale s svojo banko, ne z drugim posrednikom na področju kriptovalut. Leumi prav tako pričakuje, da bo skrbel za davčno poročanje v skladu s pravili izraelske davčne uprave, čeprav provizije, omejitve trgovanja in popoln seznam upravičenih sredstev ostajajo nerazkriti.

Storitev ni kripto denarnica za samostojno hrambo. Stranke ne bi imele v lasti svojih zasebnih ključev. Dogovor deluje kot običajen borzni račun, pri katerem institucija hrani vrednostne papirje za stranko. To ponuja udobje, vendar stranke hkrati vključuje v sisteme in pravila banke. Kriptovalute v skrbništvu nimajo enake zaščite zavarovanja vlog kot vloge v šekelih.

Drugi poskus v skladu z novimi pravili

Leumi je to že prej poskusil. Leta 2022 je napovedal načrtovano partnerstvo s Paxosom za trgovanje s kriptovalutami prek Pepper Invest. Projekt ni nikoli dosegel strank, ker je Izraelska centralna banka zadržala regulativno odobritev.

Okoliščine so se spremenile. Sredi leta 2026 so izraelski bančni nadzorniki predlagali osnutek pravil, ki bi nekatere prenose od licenciranih ponudnikov storitev z virtualnimi sredstvi obravnavali kot manj tvegane, namesto da bi večje prenose avtomatično označili za podrobnejši pregled.

Izraelski Urad za kapitalski trg, zavarovanje in varčevanje je prav tako zaostril pogoje za licencirana podjetja na področju kriptovalut. Predlagani okvir vključuje kapitalske zahteve, ločevanje sredstev strank in pravila o kibernetski varnosti. Osnutki standardov za tokene, namenjene javnosti, dajejo prednost večjim, uveljavljenim sredstvom, ki izpolnjujejo merila tržne vrednosti, decentralizacije in mednarodnega priznanja.

Te spremembe bi lahko zmanjšale strah bank pred »vstopnimi« in »izstopnimi« potmi za kriptovalute – kanali, po katerih se denar pretaka med bančnim sistemom in trgi digitalnih sredstev.

Kar se je pred štirimi leti zdelo nemogoče, se zdaj preizkuša kot reguliran bančni produkt, pri čemer nadzor tveganj in davčno poročanje nadomeščata neovirani model izmenjave, ki je stranke in odgovorne za skladnost z zakonodajo držal na stranskem tiru.

V ospredje stopata varnost in konkurenca

Galaxy je leta 2023 v stečajnem postopku podjetja Celsius Network za približno 44 milijonov dolarjev kupil izraelsko podjetje GK8. Sistemi podjetja GK8 ločujejo funkcije podpisovanja ključev od sistemov, povezanih z internetom, s čimer zmanjšujejo površino za oddaljene napade, ki je večkrat preganjala kriptopodjetja.

Platforma uporablja tudi večstranski nadzor, tako da transakcije lahko zahtevajo več kot eno odobritev in so omejene z vnaprej določenimi pravili. Za banko lahko ti nadzorni mehanizmi izpolnjujejo zahteve glede skladnosti in varnosti, ki presegajo standarde tipične maloprodajne kriptovalutne platforme.

Leumi ta korak izvaja v državi, kjer je zanimanje za kriptovalute že zelo veliko. Po ocenah panoge je v zadnjih letih več kot 25 % Izraelcev imelo v lasti ali uporabljalo digitalna sredstva. Podatki podjetja Chainalysis so pokazali, da je Izrael v 12 mesecih do junija 2025 prejel kriptovalutno vrednost v verigi v višini približno 22 milijard dolarjev.

Predlagana storitev bi lahko prisilila k ukrepanju tudi druge večje izraelske banke, vključno z Bank Hapoalim, Mizrahi-Tefahot in Bank Discount, od katerih nobena do sredine avgusta še ni javno napovedala primerljivih ponudb za trgovanje za maloprodajne stranke.

Zaenkrat je Leumijev načrt le predlog, ne pa dejansko delujoč produkt. Ključni dejavniki so odločitev Izraelske centralne banke, končni seznam sredstev, provizije, pravila za izplačila v zunanje denarnice ter izobraževanje strank, ki bo potrebno pred načrtovanim zagonom v začetku leta 2027.