Morgan Stanley po uvedbi ETF-ja za bitcoin dodaja sklad za stabilne kriptovalute

Ključne ugotovitve:

• Morgan Stanley je uvedel sklad za podporo izdajateljem stabilnih kriptovalut, ki potrebujejo skladne in likvidne rešitve za naložbe v rezerve.
• Rast stabilnih kriptovalut spodbuja Morgan Stanley k širitvi strategije digitalnih sredstev in ponudbe infrastrukturne likvidnosti za institucionalne vlagatelje.
• Pobude na področju tokenizacije kažejo, da Morgan Stanley napreduje pri integraciji tehnologije veriženja blokov v finančne produkte in platforme za naložbe v kriptovalute.

Sklad Morgan Stanley Stablecoin Fund cilja na institucionalno povpraševanje po rezervah

Morgan Stanley Investment Management je 23. aprila napovedal uvedbo Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), državnega denarnega tržnega sklada. Produkt je del sklada Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Zasnovan je tako, da ustreza zahtevam za naložbe v rezerve stabilnih kriptovalut v skladu z zakonom GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins).

Fred McMullen, sopredsednik Global Liquidity pri Morgan Stanley Investment Management, je dejal:

»Veseli nas, da lahko na trg ponudimo novo naložbeno rešitev, ki skuša zadovoljiti potrebe izdajateljev stabilnih kriptovalut.«

Portfelj rezerv stabilnih kriptovalut izdajateljem plačilnih stabilnih kriptovalut ponuja ustrezno možnost denarnega trga za vlaganje obveznih rezerv, ki podpirajo neporavnane plačilne stabilne kriptovalute. Sklad si prizadeva za ohranitev kapitala, dnevno likvidnost in maksimalni tekoči dohodek ob ohranjanju stabilne čiste vrednosti sredstev v višini 1,00 USD. Sredstva razporeja izključno v gotovino, zakladne menice, obveznice in obveznice ameriškega finančnega ministrstva z zapadlostjo 93 dni ali manj. Vključuje tudi določene pogodbe o povratnem odkupu čez noč, zavarovane z vrednostnimi papirji ameriškega ministrstva za finance ali gotovino. McMullen je poudaril rast v sektorju in opozoril na povečanje števila izdajateljev stabilnih kriptovalut ter naraščajoči obseg sredstev, ki se hranijo v stabilnih kriptovalutah.

Tokenizacija in strategija ETF za bitcoin širita prizadevanja na področju digitalnih sredstev

Amy Oldenburg, vodja strategije za digitalna sredstva pri Morgan Stanley, je poudarila širjenje dostopa do digitalnih naložbenih rešitev v celotnem podjetju. Omenila je prizadevanja za razvoj novih načinov sodelovanja z izdajatelji stabilnih kriptovalut kot del širše modernizacije finančne infrastrukture. Pobuda si prizadeva izboljšati izkušnjo institucionalnih strank ter hkrati podpirati razvijajoče se tržne strukture. Portfelj rezerv stabilnih kriptovalut dopolnjuje tekočo strategijo podjetja na področju digitalnih sredstev. Aprila je Morgan Stanley Investment Management predstavil tudi svoj prvi produkt, ki se trguje na borzi kriptovalut, Morgan Stanley Bitcoin Trust, ki poskuša slediti uspešnosti bitcoina.

Podjetje je v začetku tega leta napredovalo tudi s pobudami na področju tokenizacije. V svoj portfelj državnih vrednostnih papirjev je uvedlo delnice razreda DAP, zasnovane za sodelovanje v pobudi BNY za zrcalno tokenizacijo evidenc. Te delnice so dostopne prek platform BNY LiquidityDirect in Digital Asset, njihove vrednosti pa so predstavljene na verižnem bloku, medtem ko uradne evidence še naprej vzdržuje BNY. McMullenova je dejala:

„Čeprav so te nedavne uvedbe produktov še v zgodnji fazi, kažejo na našo zavezanost razvoju ustreznih in pravočasnih rešitev, ki lahko zadovoljijo spreminjajoče se potrebe vlagateljev na vse bolj digitalnem trgu.“

Portfelj rezerv stabilnih kriptovalut temelji na prizadevanjih za širitev ponudbe digitalnih sredstev in zadovoljitev institucionalnega povpraševanja.

Ta uvedba je sledila debiju Morgan Stanley Bitcoin Trust, borznemu produktu za bitcoin, ki sledi uspešnosti BTC. Produkt je imel 0,14-odstotno provizijo sponzorja in je uporabljal Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Ugleden finančni svetovalec Ric Edelman je dejal, da bi 16.000 finančnih svetovalcev Morgan Stanleyja lahko podprlo nove tokove kriptosredstev prek strategije ETF podjetja, pri čemer je poudaril, kako lahko dostop svetovalcev vpliva na distribucijo. Struktura provizij je produkt tudi konkurenčno pozicionirala v segmentu bitcoin ETF, saj podjetja še naprej prilagajajo ponudbo glede na spreminjajoče se potrebe vlagateljev in vse večjo udeležbo na trgu.