Imetniki XRP-ja lahko na platformi Derive trgujejo z opcijami z zavarovanjem v obliki FXRP-ja

FXRP omogoča dostop do XRP-derivatov v verigi

Imetniki XRP lahko zdaj uporabljajo FXRP kot zavarovanje za opcije, večne terminske pogodbe in spot trgovanje na Derive, je 12. avgusta sporočilo podjetje Flare. Integracija FXRP omogoča uporabnikom odpiranje pozicij iz denarnic v lastnem skrbništvu, medtem ko XRP, ki podpira FXRP, ostane v XRP Ledgerju.

Flare je citiral Will Procheska, analitika DeFi, ki je dejal:

»XRP ima eno najbolj predanih baz dolgoročnih imetnikov v svetu kriptovalut, ki pa do zdaj niso imeli trga opcij brez dovoljenj, na katerem bi lahko ustvarjali donos ali se zavarovali pred tveganjem svojih pozicij.«

»FXRP na platformi Derive to spreminja, medtem ko osnovni XRP ostaja v XRP Ledgerju,« je dodal.

Derive združuje poravnavo na ravni protokola z knjigo naročil, ki jo upravlja Derive Trading Co. (prej Lyra Trading Co.). Ta struktura omogoča uporabnikom, da ohranijo nadzor nad svojimi sredstvi, medtem ko profesionalni tržni ustvarjalci ponujajo ponudbe za nakup in prodajo za različne izpolnitvene cene in datume zapadlosti.

Poravnava opcij v USDC, saj pravila o kritju tveganja urejajo tveganje

Derive podpira opcije, večne terminske pogodbe in spot pozicije v okviru sistema zavarovanja z več sredstvi, ki kot referenčno sredstvo uporablja USDC. Opcije na XRP se poravnajo v gotovini v USDC, zato dobički ali obveznosti ob izteku spremenijo trgovčev saldo v USDC brez prenosa XRP ali FXRP.

Portfolio Margin V2 ocenjuje celotni račun na podlagi modeliranih cenovnih in volatilnostnih pretresov, prilagoditev zavarovanja ter nepredvidenih okoliščin za večne terminske pogodbe ali nepokrite kratke opcije. Metodologija kritja lahko zmanjša zahteve po zavarovanju za izravnalne pozicije, čeprav račun, ki pade pod raven minimalnega kritja, ostaja izpostavljen likvidaciji.

Prodajalci opcij pobirajo premije, vendar prevzemajo pogodbene obveznosti, medtem ko lahko kriptoderivati s finančnim vzvodom povečajo dobičke in izgube. Kupci opcij lahko izgubijo plačano premijo, če pogodbe ob izteku izgubijo vrednost, medtem ko se prodajalci lahko soočijo z večjimi obveznostmi, če se poravnalne cene gibljejo v njihovo škodo.

Večne pozicije uvajajo plačila financiranja in odprto izpostavljenost, medtem ko lahko nezadostno zavarovanje sproži samodejno likvidacijo, ki prisili k zaprtju pozicije. Trgovci morajo spremljati ravni marže, stroške financiranja in gibanja trga, saj lahko izgube v eni poziciji zmanjšajo zavarovanje, ki podpira širši račun.

Derive razširja Flarejev XRPFi Stack

FXRP je vstopil v ekosistem decentraliziranih financ podjetja Flare po tem, ko je FAssets septembra 2025 začel delovati v glavnem omrežju. Sistem s prekomernim zavarovanjem ustvarja predstavitev XRP v verigi, ki jo lahko uporabniki unovčijo, kar omogoča sredstvu interakcijo s pametnimi pogodbami, medtem ko njegovo zavarovanje ostaja v XRP Ledgerju.

Flare je od takrat razširil FXRP na aplikacije za promptno trgovanje, vključno z novimi pari na platformi Hyperliquid v letu 2026. Promptni trg FXRP/USDH je dodal še eno verigo za izpostavljenost do XRP, kar trgovcem omogoča uporabo FXRP v širšem ekosistemu decentraliziranih financ Flare.

FXRP je vstopil tudi na trge posojil brez predhodnega dovoljenja, ki jih poganja Morpho, s čimer se je uporaba sredstva razširila preko spot trgovanja in izvedenih finančnih instrumentov. Posojila, ki jih poganja Morpho, imetnikom omogočajo, da zagotovijo FXRP kot zavarovanje ali si izposodijo stabilne kriptovalute, ne da bi prodali svojo izpostavljenost do XRP, s čimer se razširjajoči infrastrukturi XRPFi podjetja Flare dodajajo kreditne in likvidnostne funkcije.

Ustanovitelj in izvršni direktor podjetja Derive Nick Forster je dejal: »Opcije so pogosto zadnji večji trg, ki se razvije okoli sredstva, in XRP je čakal na to infrastrukturo,« preden je dodal:

»Flare je opravil težko delo, da je XRP postal programabilen, in zgradil temelje za pravi ekosistem XRPFi.«

»FXRP eni od največjih skupin imetnikov kriptovalut ponuja verodostojno pot v verigi, dodajanje Deriveovih trgov opcij pa pomeni, da je kapital zdaj mogoče zavarovati, uporabiti za zaslužek premije in trgovati z njim na enako sofisticiran način, kot je to mogoče pri drugih pomembnih sredstvih,« je poudaril.

Opcije na XRP se širijo preko reguliranih terminskih trgov

Opcije na XRP so oktobra 2025 dosegle regulirano tržišče izvedenih finančnih instrumentov v ZDA, ko je skupina CME zabeležila prve trgovanja z opcijami na terminske pogodbe na XRP. Te pogodbe so na voljo v standardnih in mikro velikostih ter se poravnajo v ustrezne terminske pogodbe, s čimer udeležencem na trgu ponujajo še en način za upravljanje izpostavljenosti do XRP prek regulirane borze.

Za razliko od terminskih produktov CME-ja Derive poravnava svoje opcije na XRP v USDC in omogoča dostop prek denarnice prek svojega protokola v verigi. Uvedba opcij na XRP na CME-ju je razširila institucionalni dostop do reguliranih pogodb, medtem ko Derive prek zavarovanja FXRP ponuja podobna orodja za zavarovanje pred tveganjem in usmerjene pozicije uporabnikom, ki sami skrbijo za svoja sredstva.

Derive trgovcem omogoča tudi prevzemanje usmerjenih pozicij prek večnih pogodb, ki nimajo datuma zapadlosti in ostajajo blizu spotne cene prek plačil financiranja med dolgimi in kratkimi pozicijami. Večne terminske pogodbe zahtevajo stalno upravljanje marže, medtem ko Flare in Derive razmišljata o strateških trezorjih, ki bi lahko avtomatizirali pristope k donosu, temelječe na opcijah.