Štúdia FDIC spája digitálne aktíva s najrýchlejšími nábehmi na banky v histórii USA

Vkladatelia digitálnych aktív konali rýchlejšie počas krízy bánk

Federálna poisťovňa vkladov (FDIC) zverejnila minulý týždeň správu, v ktorej podrobne opisuje toky vkladov v Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) a First Republic Bank (FRB). Štúdia zamestnancov uvádza, že vkladatelia spojení so sektorom digitálnych aktív spolu s aktívnymi vkladateľmi v úschove boli počas krachov v roku 2023 náchylnejší k úteku.

Signature Bank mala aktívne úschovné vklady, ktoré zahŕňali združené prostriedky zákazníkov pre spoločnosti súvisiace s investíciami, vrátane firiem sprostredkovávajúcich investície do digitálnych aktív a finančných technologických spoločností poskytujúcich bankové služby ako službu. Aktívne úschovné vklady tvorili 13 % až 15 % vkladov SBNY pred náporom. FDIC vysvetlila, že skutoční vlastníci aktívnych úschovných fondov mali s najväčšou pravdepodobnosťou schopnosť rýchlo presúvať prostriedky.

Predseda FDIC Travis Hill povedal:

„Táto štúdia poskytuje veľmi podrobný prehľad o tokoch vkladov počas najrýchlejších bankových runov v histórii USA.“

V roku 2023 zbankrotovala SVB 10. marca po tom, čo vkladatelia začali 9. marca hromadne vyberať vklady. SBNY zbankrotovala 12. marca po tom, čo run začal 10. marca. FRB zostala otvorená v strese až do 1. mája, kedy regulátori banku uzavreli a JPMorgan Chase Bank ju odkúpila. FDIC spojila všetky tri zlyhania s rozsiahlymi runmi na vklady.

Aktívne vklady v úschove v SBNY klesli medzi 7. a 17. marcom 2023 o 88 %. Táto kategória klesla o 83 % za dva pracovné dni, čo predstavuje najväčší percentuálny pokles spomedzi hlavných typov vkladov SBNY. FRB tiež držala aktívne vklady v úschove viazané na spoločnosti súvisiace s investíciami, vrátane sweep účtov a účtov na správu hotovosti. Tieto zostatky klesli v rovnakom období o 52 %.

Aktívne zostatky na úschovných účtoch niesli nepoistené riziko

Výskumníci odhadli, že prakticky všetky aktívne vklady v úschove boli v SBNY a FRB nepoistené. Viac ako 99,5 % aktívnych vkladov v úschove v SBNY bolo nepoistených. V FRB bol podiel nepoistených vkladov 99 %. Táto expozícia zaradila zostatky súvisiace s digitálnymi aktívami a prepojené s fintechom do širšieho vzorca úniku nepoistených vkladov v zlyhaných bankách.

Nezaistené vklady klesli v SBNY o 68 %, v SVB o 62 % a v FRB o 47 % v období od 7. do 17. marca 2023. Bez započítania vkladu konzorcia vo výške 30 miliárd USD do FRB 16. marca klesli nepoistené vklady vo FRB o 71 %. Podľa tlačovej správy FDIC sa vkladatelia z radov retailových klientov s plným poistením vo všeobecnosti pred zlyhaním bánk nepokúsili o výber vkladov. Toto rozdelenie naznačuje, ako status poistenia ovplyvnil správanie vkladateľov. FDIC uviedla:

„Vkladatelia spojení so sektorom digitálnych aktív a vkladatelia s aktívnymi vkladmi v úschove boli tiež náchylnejší k hromadnému sťahovaniu vkladov.“

Počas runov sa väčšina čistých odtokov uskutočnila prostredníctvom bezhotovostných prevodov. Vkladatelia SBNY podali 10. marca 2023 žiadosti o odchádzajúce bezhotovostné prevody v hodnote 23,3 miliardy USD, pričom 2,2 miliardy USD zostalo v ten deň nevybavených. 13. marca systém elektronických prevodov Signature Bridge Bank prijal a spracoval žiadosti o odchádzajúce prevody v hodnote 19 miliárd dolárov. Správa zaradila tieto prevody do širšieho vzorca runu poháňaného veľkými mobilnými zostatky.