Najstaršia izraelská banka vsádza vo veľkom na obchodovanie s bitcoinom, etherom a Solanou

Najväčšia a najstaršia komerčná banka v Izraeli tento týždeň oznámila dohodu so spoločnosťou Galaxy Digital Inc., kryptomenovou firmou kótovanou na burze Nasdaq, ktorú vedie Mike Novogratz. Cieľom je spustenie na začiatku roka 2027, avšak Izraelská centrálna banka stále drží „kill switch“.

Leumi a jej divízia mobilného bankovníctva PEPPER by túto službu umiestnili do oddeleného priestoru v investičnej aplikácii Leumi Trade. Zákazníci by mohli okrem známych produktov, ako sú akcie a dlhopisy, nakupovať, držať a predávať vybrané kryptomenové aktíva.

Toto riešenie odstraňuje bežné prekážky spojené s kryptomenami. Zákazníci by nepotrebovali účty na samostatných burzách ani osobné peňaženky, v ktorých sú uložené prihlasovacie údaje potrebné na správu digitálnych aktív.

Cesta do sveta kryptomien pod kontrolou banky

Spoločnosť Galaxy poskytne obchodný a úschovný systém potrebný na fungovanie navrhovanej služby. Úschova je síce nenápadná, ale kľúčová činnosť spočívajúca v ochrane aktív a súkromných kľúčov, ktoré umožňujú s nimi nakladať.

Obchodovanie by prebiehalo prostredníctvom inštitucionálnej divízie spoločnosti Galaxy, platformy určenej pre banky a veľké investičné spoločnosti. Leumi tiež plánuje nasadiť infraštruktúru úschovy spoločnosti Galaxy, pôvodne známu ako GK8, na základe dohody typu „white-label“. Jednoducho povedané, Leumi by prevádzkovala systém pod vlastným menom, namiesto toho, aby odovzdávala klientov externej burze alebo správcovi úschovy.

Práve v tomto rozdiele spočíva podstata: zákazníci by komunikovali so svojou bankou, nie s iným kryptomenovým sprostredkovateľom. Leumi tiež očakáva, že bude vybavovať daňové hlásenia podľa pravidiel izraelského daňového úradu, hoci poplatky, obchodné limity a kompletný zoznam oprávnených aktív zatiaľ neboli zverejnené.

Táto služba nie je kryptomenovou peňaženkou so samosprávou. Zákazníci by nemali vo svojom držaní súkromné kľúče. Tento model funguje podobne ako bežný maklérsky účet, kde inštitúcia drží cenné papiere v mene klienta. Ponúka to pohodlie, ale zároveň to vťahuje zákazníkov do systémov a pravidiel banky. Kryptomeny držané v úschove nemajú rovnakú ochranu v rámci poistenia vkladov ako vklady v šekeloch.

Druhý pokus podľa nových pravidiel

Leumi to už skúsila aj predtým. V roku 2022 oznámila plánované partnerstvo so spoločnosťou Paxos na obchodovanie s kryptomenami prostredníctvom služby Pepper Invest. Projekt sa nikdy nedostal k zákazníkom, pretože Izraelská centrálna banka neudelila regulačné povolenie.

Situácia sa však zmenila. V polovici roku 2026 izraelské bankové dozorné orgány predložili návrh pravidiel, podľa ktorých by sa niektoré prevody od licencovaných poskytovateľov služieb s virtuálnymi aktívami považovali za menej rizikové, namiesto toho, aby sa väčšie prevody automaticky označovali na dôkladnejšiu kontrolu.

Izraelský úrad pre kapitálový trh, poistenie a sporenie tiež sprísnil podmienky pre licencované kryptofirmy. Navrhovaný rámec zahŕňa kapitálové požiadavky, oddelenie aktív zákazníkov a pravidlá kyberbezpečnosti. Návrhy noriem pre verejne dostupné tokeny uprednostňujú väčšie, etablované aktíva, ktoré spĺňajú kritériá trhovej hodnoty, decentralizácie a medzinárodného uznania.

Tieto zmeny by mohli spôsobiť, že banky sa budú menej obávať „on-ramp“ a „off-ramp“ v oblasti kryptomien – kanálov, ktoré presúvajú peniaze medzi bankovým systémom a trhmi s digitálnymi aktívami.

To, čo sa pred štyrmi rokmi zdalo nemožné, sa teraz testuje ako regulovaný bankový produkt, pričom kontroly rizík a daňové hlásenia nahrádzajú voľný model burzového obchodovania, ktorý držal zákazníkov a pracovníkov zodpovedných za dodržiavanie predpisov na okraji diania.

Bezpečnosť a konkurencia v centre pozornosti

Spoločnosť Galaxy v roku 2023 kúpila izraelskú firmu GK8 za približne 44 miliónov dolárov v rámci konkurzného konania spoločnosti Celsius Network. Systémy GK8 oddeľujú funkcie podpisovania kľúčov od systémov pripojených k internetu, čím zmenšujú plochu pre vzdialené útoky, ktorá opakovane sužovala kryptofirmy.

Platforma tiež využíva viacstranné kontroly, takže transakcie môžu vyžadovať viac ako jedno schválenie a môžu byť ohraničené vopred nastavenými pravidlami. Pre banku môžu tieto kontroly spĺňať požiadavky na dodržiavanie predpisov a bezpečnosť, ktoré presahujú štandardy typickej maloobchodnej krypto platformy.

Leumi podniká tento krok v krajine, ktorá je už nasýtená záujmom o kryptomeny. Podľa odhadov odvetvia viac ako 25 % Izraelčanov v posledných rokoch vlastnilo alebo používalo digitálne aktíva. Údaje spoločnosti Chainalysis ukázali, že Izrael v období 12 mesiacov končiacom v júni 2025 prijal odhadovanú hodnotu kryptomien v reťazci vo výške 22 miliárd dolárov.

Navrhovaná služba by mohla prinútiť k reakcii aj ďalšie veľké izraelské banky, vrátane Bank Hapoalim, Mizrahi-Tefahot a Bank Discount, z ktorých žiadna do polovice augusta verejne neoznámila porovnateľnú ponuku maloobchodného obchodovania.

Zatiaľ je plán banky Leumi len návrhom, nie hotovým produktom. Kľúčovými bodmi sú rozhodnutie Izraelskej centrálnej banky, konečný zoznam aktív, poplatky, pravidlá výberov do externých peňaženiek a vzdelávanie zákazníkov, ktoré je potrebné uskutočniť pred plánovaným spustením na začiatku roka 2027.