Analytici Mizuho vidia, že inštitucionálne priaznivé faktory dvíhajú akcie Bitgo

„Vojenskej úrovne“ — Mizuho podporuje infraštruktúrnu stratégiu Bitgo napriek prepadu akcií

V poznámke z 17. februára analytici Mizuho Dan Dolev a Alexander Jenkins začali pokrývanie spoločnosti Bitgo Holdings Inc. (NYSE: BTGO) s cieľom, ktorý naznačuje približne 50 % až 60 % rastový potenciál oproti nedávnemu uzatváraciemu pásmu akcie okolo 10,87 USD. Toto odporúčanie prichádza v čase, keď sú akcie naďalej pod tlakom po verejnom debute spoločnosti, pričom titul klesol približne o 50 % podľa historických percentuálnych strát zaznamenaných na tradingview.com.

Analytici Mizuho opisujú úschovnú infraštruktúru Bitgo ako „vojenskej úrovne“, pričom poukazujú na jej bezpečnostnú históriu a zameranie na inštitúcie ako na kľúčové odlišujúce prvky. Spoločnosť bola založená v roku 2013 a vyhla sa veľkým hackerským útokom; Mizuho tento rekord považuje za kritický v odvetví, kde môžu byť bezpečnostné zlyhania existenčné.

Na rozdiel od kryptofiriem silno závislých od obchodných objemov získava Bitgo viac ako 80 % príjmov zo stabilných, opakujúcich sa zdrojov, ako sú služby úschovy a stakingu. Toto zloženie podľa stratégov Mizuho poskytuje ochranu počas poklesov a stavia firmu skôr do roly infraštruktúry než maklérskej spoločnosti.

Ďalším pilierom tézy Mizuho je rozsah. Bitgo chráni viac ako 100 miliárd USD v aktívach v úschove, čo výskumníci vyzdvihujú ako dôkaz inštitucionálnej dôvery. Očakáva sa, že tržby budú do roku 2027 rásť zloženou ročnou mierou približne 28 %, čím prekonajú niektorých konkurentov, keďže adopcia kryptomien, stablecoinov a tokenizovaných aktív reálneho sveta (RWA) rastie.

Spoločnosť tiež poukazuje na proprietárnu sieť Bitgo Go Network, ktorá klientom umožňuje obchodovať a vyrovnávať transakcie, pričom aktíva zostávajú v cold storage, a označuje ju za obranný priekop. Regulačné postavenie, vrátane amerických trustových licencií a štruktúry národnej trustovej banky, by mohlo ďalej podporiť domáci aj medzinárodný rast.

Stripeov Bridge získal podmienečné schválenie na zorganizovanie Národnej trustovej banky

Bridge, spoločnosť Stripe, získava podmienečné schválenie OCC na zriadenie federálne licencovanej národnej trustovej banky s cieľom ponúkať služby stablecoinov a úschovy. read more.

Čítať teraz

Stripeov Bridge získal podmienečné schválenie na zorganizovanie Národnej trustovej banky

Bridge, spoločnosť Stripe, získava podmienečné schválenie OCC na zriadenie federálne licencovanej národnej trustovej banky s cieľom ponúkať služby stablecoinov a úschovy. read more.

Čítať teraz

Stripeov Bridge získal podmienečné schválenie na zorganizovanie Národnej trustovej banky

Čítať teraz

Bridge, spoločnosť Stripe, získava podmienečné schválenie OCC na zriadenie federálne licencovanej národnej trustovej banky s cieľom ponúkať služby stablecoinov a úschovy. read more.

Napriek tomu riziká pretrvávajú. Výkyvy cien kryptomien, rastúca konkurencia zo strany bánk a iných správcov úschovy a regulačné prekážky môžu zaťažiť výkonnosť. V deň zverejnenia správy akcie Bitgo uzavreli takmer o 5 % nižšie, čo pripomína, že aj naratívy „vojenskej úrovne“ musia prejsť záťažovým testom trhu. K utorkovému rannému otvoreniu Wall Street zaznamenali akcie Bitgo nárast o jeden percentuálny bod oproti včerajšiemu uzavretiu.

FAQ ❓

• Prečo Mizuho začalo pokrývanie Bitgo?
  Mizuho začalo pokrývanie s odporúčaním Outperform s odvolaním sa na bezpečnostnú históriu Bitgo, model opakujúcich sa príjmov a inštitucionálne postavenie.
• Aká je cieľová cena Mizuho pre Bitgo?
  Firma stanovila cieľ 17 USD, čo naznačuje približne 50 % až 60 % rastový potenciál oproti nedávnym úrovniam.
• O koľko klesli akcie Bitgo od IPO?
  Akcie klesli približne o 50 % oproti svojim historickým maximám.
• Ako veľký je úschovný biznis Bitgo?
  Spoločnosť chráni viac ako 100 miliárd USD v aktívach klientov v úschove.