12 najväčších peňaženiek v sieti Ethereum odhaľuje 6 búrz, ktoré kontrolujú 6,6 milióna ETH

Zoznam zahŕňa stakingovú infraštruktúru, zmluvu na zabalenie tokenov, päť peňaženiek búrz, dva mosty vrstvy 2 (L2) a jednu adresu, ktorá nie je označená na Etherscane, ale bola identifikovaná prostredníctvom Arkham Intelligence. Spolu ukazujú, kde sa v sieti koncentruje ETH a prečo dve z popredných miest nezaujímajú „držitelia“ v tradičnom zmysle.

Zmluva Beacon vedie zoznam, ale nejde o veľkého držiteľa

K tomuto víkendu zmluva o vklade Ethereum Beacon drží 88 289 814 ETH, čo zodpovedá 73,16 % súhrnnej hodnoty 12 najväčších peňaženiek. Zmluva nepatrí žiadnej osobe, fondu ani spoločnosti. Každý validátor, ktorý stakuje ETH na zabezpečenie siete prostredníctvom proof-of-stake (PoS), posiela prostriedky cez túto jedinú adresu, ktorá funguje skôr ako úschova na úrovni protokolu než ako diskrečné držby.

Zaujímavé je, že zmluva o vklade Beacon obsahuje aj token PIKA typu ERC-20 v hodnote 109 690 USD, potom čo sa na túto adresu dostalo 7,112 bilióna týchto mincí. Z dôvodov, ktoré zostávajú nejasné, obsahuje tiež USDT v hodnote približne 8 500 USD, spolu s desiatkami prevažne bezvýznamných tokenov ERC-20.

Zmluva Wrapped Ether sa umiestnila na druhom mieste s 2 443 063 ETH, čo predstavuje 2,02 % z celkového objemu. Funguje rovnakým spôsobom. ETH sa uzamkne ako kolaterál, aby mohol cirkulovať ako token ERC-20 s názvom WETH na platformách decentralizovaných búrz (DEX) a úverových platformách. Ani zmluva Beacon, ani Wrapped Ether nepredstavujú subjekt, ktorý by mal kontrolu nad pohybom prostriedkov. Wrapped ether (WETH) je jednoducho reprezentáciou etheru v štandarde ERC-20.

Binance obsadila tri miesta v rebríčku

Binance spravuje viac samostatných adries než akákoľvek iná burza. Peňaženka s názvom „Binance 7“ sa umiestnila na treťom mieste s 1 996 008 ETH a približne 2 481 transakciami, čo je vzorec zodpovedajúci peňaženke používaný skôr na veľké, zriedkavé prevody než na každodenné maloobchodné toky.

Ďalšia adresa s názvom „Binance Hot Wallet 20“ obsahuje 739 595 ETH s 20 981 transakciami, čo podporuje aktívnu likviditu pre výbery. Tretia adresa známa ako „Binance-Peg Tokens“ obsahuje 454 999 ETH, čo predstavuje kolaterál na krytie zabalených verzií ETH, ktoré Binance vydáva na iných reťazcoch, ako je napríklad BNB Chain.

Spolu tri peňaženky Binance obsahujú 3 190 602 ETH, čo pri cene 1 860 USD za mincu predstavuje hodnotu približne 5,9 miliardy USD. Vďaka tomu je Binance s veľkým náskokom najväčším držiteľom medzi 12 najväčšími peňaženkami.

Robinhood, Upbit, Bitfinex a Gemini dopĺňajú zoznam burzových držiteľov

Robinhood drží ETH v dvoch samostatných peňaženkách. Jeho hlavná prevádzková adresa sa s 1 220 494 ETH umiestňuje na štvrtom mieste. Druhá peňaženka, ktorá nie je na Etherscane označená, ale ktorú Arkham identifikoval ako chladné úložisko Robinhoodu, sa s 368 050 ETH umiestňuje na 12. mieste. Spolu tieto dve adresy držia 1 588 545 ETH v hodnote približne 2,9 miliardy USD.

Upbit, najväčšia juhokórejská burza z hľadiska objemu, drží 1 046 015 ETH v peňaženke označenej ako „Upbit 41“. Táto adresa zaznamenala 54 671 transakcií, čo je najvyšší počet transakcií spomedzi všetkých peňaženiek búrz v prvej dvanástke, čo poukazuje na intenzívnu aktivitu vkladov a výberov zo strany jej užívateľov.

Bitfinex drží 450 118 ETH na adrese známej ako „Bitfinex 19“. Stojí za zmienku, že spomínané burzy zaradené medzi najväčších držiteľov Etherea patria zároveň aj medzi najväčších držiteľov bitcoinu. Na 11. mieste sa nachádza Gemini, ktorá drží 385 262 ETH v studenej peňaženke, ktorá zaznamenala len 945 transakcií, čo je nízke číslo typické pre offline úložisko, z ktorého sa z bezpečnostných dôvodov vykonávajú transakcie len zriedka.

Mosty L2 zadržiavajú vyše 1,6 milióna ETH

V súčasnosti sa do prvej dvanástky dostali aj dve škálovacie siete Etherea. Arbitrum Bridge drží 819 716 etherov, ktoré slúžia ako záruka pre ETH obiehajúce v sieti Arbitrum. Base Portal, prevádzkovaný pre sieť L2 inkubovanú spoločnosťou Coinbase, drží 807 076 ETH a zaznamenal 1 140 867 transakcií, čo je druhý najvyšší počet transakcií na celom zozname, hneď za zmluvou WETH.

Veľkosť týchto zostatkov na mostíkoch odzrkadľuje rastúcu aktivitu v oboch sieťach, keďže obchodníci a aplikácie naďalej presúvajú prostriedky z základnej vrstvy Etherea v snahe dosiahnuť nižšie poplatky a rýchlejšie vyrovnanie.

Čo táto koncentrácia znamená pre obchodníkov

Ak odhliadneme od zmluvy Beacon a Wrapped Ether ako súčasť sieťovej infraštruktúry, zostávajúcich 10 peňaženiek spolu drží 8 287 337,60 ETH. Z toho samotné peňaženky kontrolované burzami predstavujú 6 660 544 ETH, čo je približne 5,52 % referenčnej ponuky 120 682 850 ETH.

Pre obchodníkov, ktorí sledujú rezervy búrz ako signál predajného alebo akumulačného tlaku, údaje ukazujú, že úschova je rozdelená medzi viaceré adresy na jednej burze, a nie sústredená na jednej. Binance aj Robinhood prevádzkujú samostatné „hot“ a „cold“ peňaženky, čo znamená, že analytici potrebujú prehľad o všetkých označených adresách danej burzy, nielen o tej najaktívnejšej, aby mohli vyvodiť presné závery o trendoch rezerv.

Peňaženky mostov pridávajú ďalší signál. Rastúce zostatky na Arbitrum a Base poukazujú na trvalú aktivitu na úrovni L2, čo je trend, ktorý ovplyvnil objem obchodovania a náklady na plyn v celom ekosystéme Etherea.