Streamex и Orca создают торговый пул для токена GLDY, обеспеченного золотом, на блокчейне Solana, соответствующий требованиям режима круглосуточной торговли

Аккредитованные инвесторы получают круглосуточную ликвидность для выхода из инвестиций благодаря запуску пула GLDY на Solana компаниями Streamex и Orca

Обе компании создали пул GLDY на Orca, чтобы решить проблему, которая на протяжении многих лет тормозила внедрение токенизированных активов. У инвесторов, купивших токенизированные ценные бумаги, не было надежной площадки для их продажи. Этот пробел, часто называемый проблемой дистрибуции, удерживал институциональных покупателей в стороне.

В среду генеральный директор Streamex (Nasdaq: STEX) Генри Макфи заявил, что запуск напрямую устраняет это препятствие. «То, что мы создали вместе с Orca, является одной из первых инфраструктур такого рода: децентрализованный торговый пул с разрешенным доступом, который работает круглосуточно и обеспечивает соблюдение нормативных требований на уровне токенов, а не накладывается на них как нечто второстепенное», — сказал Макфи.

Пул обеспечивает соблюдение нормативных требований с помощью средств контроля доступа на уровне токенов, встроенных непосредственно в инфраструктуру Solana. Кошельки инвесторов по умолчанию находятся в замороженном состоянии. Только кошельки, владельцы которых прошли процедуру «знай своего клиента» (KYC) и проверку на аккредитованного инвестора в Streamex, могут хранить или торговать GLDY.

Уровень контроля доступа в цепочке блоков синхронизирует статус правомочности в режиме реального времени с платформой KYC Streamex. Это означает, что учетные данные инвесторов проверяются и контролируются непрерывно, без необходимости ручной проверки между сделками.

GLDY предлагается в соответствии с Правилом 506(c) Положения D Закона о ценных бумагах 1933 года и доступен исключительно для проверенных аккредитованных инвесторов. Streamex принимает меры для проверки статуса аккредитации всех участников в соответствии с федеральными требованиями к ценным бумагам.

Концентрированные пулы ликвидности Orca, известные как Whirlpools, обеспечивают базовую торговую инфраструктуру. Такая конструкция позволяет институциональным маркет-мейкерам размещать капитал в целевых ценовых диапазонах, создавая более глубокую ликвидность с меньшим капиталом, чем традиционные структуры пулов.

По данным компании, инфраструктура AMM Orca с момента запуска обработала совокупный объем торгов более 500 миллиардов долларов, при этом не было зафиксировано ни одного случая взлома смарт-контрактов. Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, а торговля токенизированными ценными бумагами сопряжена с рисками, связанными с регулированием, смарт-контрактами и сетью блокчейн, которые отличаются от рисков других цифровых активов.

Соглашение о доходах предоставляет Streamex часть доходов Orca от комиссий протокола, полученных от пула GLDY, в дополнение к комиссиям за перевод, встроенным в сам GLDY. В обмен на это Streamex управляет KYC и белым списком аккредитованных инвесторов, а также поддерживает регистрацию инвесторов.

Обе компании разработали технологический стек, который может работать не только с GLDY. Та же модель инфраструктуры применима к любым токенизированным ценным бумагам, включая акции, облигации, недвижимость и роялти. Пропускная способность Solana и низкие транзакционные издержки делают ее практичной основой для такого рода регулируемой среды высокочастотной торговли, отмечают компании.

В пресс-релизе также говорится, что инвесторы должны учитывать, что токены GLDY являются ценными бумагами с ограничениями в соответствии с федеральным законодательством. Вторичная перепродажа подпадает под правовые ограничения в соответствии с Законом о ценных бумагах. Ликвидность зависит от наличия желающих контрагентов, непрерывной работы инфраструктуры Orca и постоянного соблюдения нормативных требований. Нет гарантии, что держатель сможет продать токен в любой момент времени или по любой цене.

Более широкий рынок токенизированных реальных активов (RWA) на Solana расширился и теперь включает токенизированные казначейские облигации, частные кредиты и инструменты, обеспеченные сырьевыми товарами. Orca, Raydium и Jupiter служат основными площадками ликвидности в этой экосистеме. GLDY Pool добавляет к этой инфраструктуре уровень, обеспечивающий соблюдение нормативных требований, специально для регулируемых ценных бумаг.