WSJ: Лагард заблокировала выдачу лицензии Binance в ЕС и лишила компанию доступа к рынку

Объявление, которое так и не было опубликовано

К концу мая оформление документов Binance было фактически завершено — настолько, что греческие чиновники сообщили компании, что её заявка на получение лицензии, действующей на всей территории Европы, была полностью готова, пресс-релиз компании под заголовком «Важный рубеж» был готов к публикации, генеральный директор Ричард Тенг планировал полететь в Афины на фотосессию с премьер-министром, а его местный заместитель собирался подписать договор аренды офиса.

Ничего из этого не произошло, и спустя несколько дней один из высокопоставленных чиновников греческого регулятора сообщил Binance, что президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард лично вмешалась, чтобы сорвать подачу заявки, как сообщили «Journal» источники, знакомые с ходом переговоров.

В соответствии с режимом Европейского союза «Рынки криптоактивов» (MiCA) разрешение, выданное одним государством-членом, действует во всех 27 странах, поэтому решение Греческой комиссии по рынкам капитала (HCMC) имело значение далеко за пределами Греции. ЕЦБ не имеет официального права голоса в этом процессе, поскольку выдача лицензий находится в компетенции национальных регулирующих органов. В начале июня греческие власти уже сообщили Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (ESMA) о своем намерении одобрить заявку.

Пересмотр решения занял около недели: Binance отозвала свою заявку 24 июня, до того как HCMC приняла какое-либо решение.

Две причины и цифровой евро

Сообщавшиеся возражения на самом деле не касались Греции. Первая причина, по-видимому, была связана с институциональной сферой влияния: то есть Лагард предпочла дождаться возможности того, что ESMA возьмет на себя выдачу лицензий на криптовалюты на уровне всего ЕС, вместо того чтобы позволить одному национальному регулятору выдавать разрешение, действующее на территории всего блока.

Вторая причина носила монетарный характер. Расширение присутствия Binance в Европе означало бы более быстрое внедрение стабильных монет, номинированных в долларах, именно в тот момент, когда ЕЦБ пытается создать альтернативу: пилотный проект цифрового евро может быть запущен в 2027 году, а первая эмиссия запланирована на 2029 год. Признание Binance в 2023 году в США своей вины в отмывании денег и нарушении санкций дало этому аргументу весомый повод.

Лагард никогда не нуждалась в подсказках по этому вопросу, и её стремление к ужесточению надзорного контроля над сектором предшествовало делу Binance. Тем не менее ни ЕЦБ, ни греческие власти публично не подтвердили, что она вмешивалась в ситуацию.

Что это значит для двух миллионов пользователей

Когда 1 июля истек переходный период по MiCA, у Binance не было лицензии, и её французское подразделение приостановило спотовую, маржинальную и фьючерсную торговлю, лишив возможности торговать примерно 2 миллиона пользователей, которым осталось только выводить активы. Как сообщал тогда Bitcoin.com News, биржа приостановила предоставление услуг на нескольких рынках ЕС после того, как попытки найти альтернативный путь зашли в тупик.

Вместо лицензии была создана «лоскутная» схема, поскольку Binance опирается на исключение MiCA для обратного привлечения клиентов — узкое положение, касающееся клиентов, которые обращаются к нелицензированной иностранной компании исключительно по собственной инициативе, — и направляет часть сделок в ЕС через компанию в Абу-Даби, которую MiCA рассматривает как третью страну без прав паспортного режима.

Позиция ESMA заключается в том, что исключение распространяется на действительно незапрошенные контакты, а не на клиентскую базу, сформированную за годы маркетинга и загрузок приложений. Французское агентство ACPR отдельно подняло вопрос перед биржей о пробелах в системе контроля по противодействию отмыванию денег (AML), обнаруженных в ходе проверок на месте, а в одном из отчетов было указано, что новые счета в ЕС по-прежнему открываются без лицензии.

Биржа заявляет, что по-прежнему «привержена ведению бизнеса в ЕС на долгосрочной основе с соблюдением всех требований», и называет получение разрешения по MiCA важным шагом, при этом получение лицензии от французского AMF в настоящее время представляется наиболее реалистичным путем. Тенг, который предупреждал, что Европа рискует утратить лидерство в сфере криптовалют, если внедрение MiCA пройдет фрагментированно, заявил, что компания рассчитывает получить лицензию в ближайшие месяцы. Информация о подаче заявки пока не подтверждена.

Наконец, ставки не ограничиваются Европой, поскольку Binance по-прежнему обрабатывает более 45% глобального спотового объема (по состоянию на конец августа), а это означает, что площадка, на которой происходит значительная часть ценообразования биткоина, является той, на которой 450 миллионам европейцев нельзя легально предлагать свои услуги. Тем временем ЕС выдал более 230 лицензий MiCA конкурентам.