Новости законодательства в сфере криптовалют за эту неделю (4 октября 2026 г.)

Приведенная ниже авторская статья была написана Майклом Хандельсманом для Kelman.Law.

На этой неделе произошло несколько событий: был оспорен порядок получения федеральной лицензии, используемый криптовалютными компаниями; США ввели новые санкции в отношении сети, использующей цифровые активы; а Конгресс возобновил расследование в отношении Tether. В Европе регуляторы предложили расширить сферу действия MiCA, а Великобритания открыла прием заявок на получение лицензии на работу с криптовалютами.

Для компаний ближайшей задачей является отделение событий, требующих немедленных действий, от тех, которые могут изменить их обязательства в будущем. Включение в санкционный список, предложенное изменение в законодательстве и недавно поданный судебный иск влекут за собой совершенно разные последствия.

1. Сообщество банков оспаривает рамочную концепцию OCC в отношении криптовалютных трастовых банков

2 октября Ассоциация независимых общинных банков Америки (ICBA) подала иск против Управления валютного контролера (OCC) в федеральный суд в Вашингтоне, округ Колумбия. В иске оспариваются принятое OCC в марте 2026 года правило о лицензировании национальных банков, разъяснительное письмо № 1176 и одобрение устава компании Protego. ICBA утверждает, что ведомство превысило свои законные полномочия, разрешив деятельность национальных трастовых банков, которые не принимают вклады и не работают в рамках ограничений по доверительному управлению, которые, по мнению ICBA, требуются федеральным законодательством.

ICBA стремится добиться отмены этих решений и предотвратить дальнейшее утверждение уставов на основании оспариваемого правила и разъяснения. Это утверждения истца и испрашиваемые меры правовой защиты; сама по себе подача иска не делает данную нормативную базу недействительной.

Для крипто-депозитариев и других компаний, рассматривающих возможность получения национальной трастовой лицензии, практической проблемой является неопределенность в планировании. Финансирование, зависящее от получения лицензии, запуск продуктов и коммерческие соглашения должны учитывать возможность судебных разбирательств, которые могут повлиять на предлагаемый путь регулирования. Компании также должны проводить различие между условным одобрением и разрешением на начало конкретной деятельности при описании своего статуса клиентам и контрагентам.

2. Министерство финансов США нацеливается на сеть A7, включая её инфраструктуру цифровых активов

1 октября Министерство финансов объявило о скоординированных мерах против сети A7, которую оно описывает как сеть по обходу санкций, связанную с Россией и используемую Ираном. OFAC признало эту сеть значительной транснациональной преступной организацией. Отдельно от этого FinCEN предложило ввести ограничения на переводы средств с участием суб-агентов сети и выпустило предупреждение для финансовых учреждений. Министерство финансов идентифицирует токен A7A5, обеспеченный рублем, как часть инфраструктуры сети.

Важно различать эти меры. Включение в список OFAC влечет за собой блокировку средств в соответствии с применимыми санкционными правилами. Предложенный FinCEN запрет на переводы пока остается лишь предложением; его не следует описывать как уже вступившее в силу окончательное правило.

Министерство финансов заявляет, что сеть использует посреднические компании и вводящую в заблуждение торговую документацию для маскировки платежей. Сопровождающее предупреждение FinCEN служит для подразделений по обеспечению соблюдения нормативных требований источником информации для проверки подозрительной деятельности, связанной с этой сетью.

Для бирж, платежных систем и внебиржевых отделов наш практический вывод заключается в том, что необходимо анализировать риски, выходящие за рамки одних лишь названий токенов. Решающее значение могут иметь владельцы контрагентов, посредники, цели транзакций и сопроводительная коммерческая документация. Компания должна оценить, позволяют ли её процедуры эскалации установить связь между подозрительной деятельностью как в блокчейн-транзакциях, так и в традиционных платежных каналах.

3. Следователи Сената вновь подвергли тщательной проверке механизмы контроля Tether за соблюдением санкций

28 сентября сенатор Ричард Блюменталь обнародовал отчет следователей от Демократической партии, входящих в Постоянный подкомитет Сената по расследованиям. Следователи изучили 846 кошельков, связанных с Ираном и его региональными представителями, в отношении которых были введены санкции или которые подлежали конфискации. В отчете подверглись критике меры контроля Tether, и Блюменталь призвал Министерство финансов и Министерство юстиции расследовать потенциальные нарушения. Речь идет о выводах и обвинениях в рамках конгрессского расследования, а не о судебном установлении ответственности.

В своём собственном заявлении от 28 сентября компания Tether подчеркнула своё сотрудничество с властями и сообщила, что меры, связанные с USDT, привели к замораживанию в 2026 году активов, связанных с Ираном, на сумму примерно 550 млн долларов. Эта цифра отражает оценку Tether результатов её сотрудничества с правоохранительными органами.

Для компаний, использующих стейблкоины, этот операционный урок выходит за рамки программы обеспечения соблюдения нормативных требований эмитента. Компании должны понимать свои собственные риски, связанные с контрагентами, ограничениями кошельков и перебоями в доступе к средствам. В клиентских соглашениях и внутренних процедурах должно быть разъяснено, как эскалируется подозрительный случай, связанный с санкциями, какие записи сохраняются и кто может санкционировать ответные меры. Опора на способность эмитента заморозить токены не должна заменять собственную оценку соответствия требованиям, проводимую компанией.

4. ESMA предлагает более широкие правила MiCA в отношении доступа к DeFi и более строгое правоприменение

30 сентября ESMA опубликовала свои рекомендации по пересмотру MiCA Европейской комиссией. Пакет мер предлагает усиление надзорных полномочий, ужесточение стандартов маркетинга, более четкий подход к несоответствующим требованиям стейблкоинам, а также целевые требования к стейкингу, кредитованию и заимствованию. Речь идет о рекомендациях по внесению изменений в нормативную базу, а не о вновь вводимых обязательствах.

Особо важная часть данного ответа касается компаний, предоставляющих клиентам доступ к протоколам DeFi. ESMA предлагает ввести регулируемую услугу, охватывающую определенные виды посреднической деятельности, включая технические интерфейсы и маршрутизацию транзакций. При этом признается, что разработка с открытым исходным кодом, самостоятельное хранение, автоматизированные смарт-контракты и инфраструктура без разрешений не должны автоматически считаться регулируемой посреднической деятельностью.

Для основателей ключевым вопросом при планировании является то, какую роль на самом деле выполняет их бизнес. Платформа, которая выбирает протоколы, маршрутизирует действия клиентов или управляет конфликтами, ставит иные вопросы, чем программное обеспечение, выпускаемое без этих функций. По нашему мнению, ESMA стремится к тому, чтобы обязательства соответствовали роли и уровню контроля посредника. Компании, разрабатывающие продукты для европейского рынка, должны уже сейчас задокументировать эти различия, наряду с политиками выбора протоколов, раскрытием информации для клиентов и коммерческими отношениями, лежащими в основе их интерфейсов.

5. Великобритания открыла прием заявок на получение криптовалютных лицензий

30 сентября Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) начало прием заявок в рамках нового режима регулирования криптовалют в Великобритании. Период подачи заявок продлится до 28 февраля 2027 года, в преддверии запланированного вступления режима в силу 25 октября 2027 года. Новым событием этой недели стало открытие этого периода подачи заявок в соответствии с правилами и рекомендациями, опубликованными ранее в этом году.

FCA четко указывает, что лицензирование не происходит автоматически. Его рекомендации по подготовке касаются как компаний, уже имеющих лицензию в соответствии с Законом о финансовых услугах и рынках, так и компаний, зарегистрированных в соответствии с нормами по борьбе с отмыванием денег. В зависимости от вида деятельности компаниям потребуется новое разрешение или изменение существующих разрешений.

Для компаний, обслуживающих клиентов в Великобритании, первоочередной задачей является сопоставление своих продуктов с новыми видами регулируемой деятельности и выявление пробелов в системах управления, обеспечения безопасности, финансовых ресурсов и соблюдения нормативных требований. FCA ожидает своевременного подачи заявок для обеспечения упорядоченного перехода, однако в заявке по-прежнему необходимо продемонстрировать, что компания соответствует установленным стандартам. Утвержденный советом директоров план подготовки с четким распределением обязанностей и реалистичными сроками выполнения может помочь избежать ситуации, при которой работа по получению лицензии станет угрозой для непрерывности бизнеса в последнюю минуту.

Компании, оценивающие, как эти изменения повлияют на их стратегию регулирования, коммерческие соглашения или споры, могут обратиться в Kelman PLLC для обсуждения своей ситуации.

Реклама юридических услуг. Данная статья содержит общую информацию, а не юридическую консультацию. Обращение в фирму не устанавливает отношений между адвокатом и клиентом.