ERCOT Batch Zero: новая отметка в «гонке вооружений» в сфере искусственного интеллекта

Эта статья впервые появилась в Miner Weekly — еженедельном информационном бюллетене от Blocksbridge Consulting, в котором публикуются последние новости в области энергетики, вычислений, инфраструктуры и анализа данных из издания The Energy Mag. Оригинал статьи можно прочитать здесь.

За прошедшую неделю целая серия объявлений по программе ERCOT Batch Zero продемонстрировала, как разворачивается «гонка вооружений» в сфере энергетики, причём компании превращают своё положение в процессе подключения к энергосистеме Техаса в публичный показатель конкурентоспособности.

IREN подчеркнула условный статус «базовой нагрузки» для своего хаба Sweetwater мощностью 2 ГВт. Hut 8 (NASDAQ: HUT) сообщила о присвоении этого статуса объекту Beacon Point. Soluna (NASDAQ: SLNH) объявила о его присвоении всему кампусу Kati мощностью 166 МВт. Техническая классификация в энергосистеме стала поводом для заголовков — способом показать, что за энергетическими планами компании стоит реальная основа.

Но, как и в гонке за хешрейтом, самые большие цифры не отражают всей картины. Классификации различают мощности, сохраняющие свой статус на основании ранее проведенных исследований, и заявки, которые все еще ожидают распределения. За схожими объявлениями компании — и проекты в рамках одной и той же компании — могут находиться на совершенно разных этапах.

Раскрытие информации компанией Galaxy от 8 сентября иллюстрирует это различие. Пять проектов получили условные классификации, охватывающие примерно 4,2 ГВт. Из них 1,63 ГВт на проектах Helios I и II были классифицированы как «базовая нагрузка». Ещё 2,6 ГВт по проектам Caspian, Selene и Helios III были классифицированы как «изучаемая нагрузка», что означает, что их выделение мощности ещё не определено.

Один момент заслуживает особого внимания: компания Galaxy представила проект «Caspian» мощностью 700 МВт в категории «базовая нагрузка». ERCOT предварительно классифицировала его как «изучаемую нагрузку». Даже в рамках одной компании заявленные гигаватты имеют разные уровни определённости.

«Гонка вооружений» в отрасли обрела новый показатель

В декабре 2021 года в отчете о текущей деятельности компании MARA (NASDAQ: MARA) было проведено четкое разграничение между текущей выработкой и будущей мощностью. В отчете указывалось, что действующий парк оборудования производит примерно 3,5 EH/s, а ожидаемые закупки должны были довести его мощность до 23,3 EH/s к началу 2023 года, что полностью реализовалось лишь к середине 2024 года.

Сегодня аналогией служит использование будущих мощностей для укрепления конкурентных позиций. Энергия всегда имела большое значение для майнинга. Изменилось то, что в истории расширения на первый план вышел доступ к энергосети — и возможность использовать этот доступ для обслуживания другого рынка вычислительных ресурсов.

Заказ оборудования и классификация в энергосистеме — это разные обязательства, сопряженные с разными рисками. Однако и то, и другое приводит к одной и той же аналитической ошибке: рассмотрению этапа на пути к будущему производству так, как будто это уже обеспеченное производство.

Сложное положение ERCOT объясняет, почему техническая классификация стала поводом для официального заявления.

Когда в июне регулирующие органы Техаса одобрили «Партию ноль», ERCOT сообщила о запросах на подключение крупных потребителей на общую мощность более 438 ГВт, из которых почти 89 % пришлось на центры обработки данных. К 3 августа администрация губернатора Грега Эбботта указала на наличие запросов на подключение общей мощностью более 474 ГВт, причем примерно 90 % из них приходилось на центры обработки данных, а это более чем в пять раз превышало рекордный пиковый спрос, зарегистрированный ERCOT. Эти цифры отражают планируемые подключения, а не прогноз того, что каждый запрошенный мегаватт будет реализован.

Индивидуальное изучение проектов становится затруднительным, когда несколько кампусов полагаются на одну и ту же инфраструктуру передачи электроэнергии. «Batch Zero» — это переходная группа в рамках перехода ERCOT к совместной оценке крупных нагрузок, анализу их совокупного воздействия и распределению доступных мощностей линий электропередачи. Этот процесс, как правило, касается объектов мощностью не менее 75 МВт, по которым проведена достаточная предварительная проработка и взяты обязательства по развитию.

В рамках этого процесса проекты «Базовой нагрузки» попадают в исходную модель исследования без прохождения нового этапа распределения мощностей в рамках «Партии нулевой». Проекты «Исследуемой нагрузки» соответствуют критериям для включения, но все равно подлежат оценке и распределению. Проекты, не соответствующие критериям, должны пройти процесс подключения в будущем.

Это делает категорию «базовая нагрузка» значимым преимуществом. Это также объясняет, почему формулировка «включено в «партию ноль»» является слишком широкой для сравнения застройщиков.

Например, компания CleanSpark (NASDAQ: CLSK) раскрыла информацию об условном отнесении 585 МВт к категории «базовой нагрузки» и 300 МВт — к категории «исследуемой нагрузки», причем, по её словам, такое разделение было ожидаемым. При оценке её портфеля проектов в Техасе эти цифры следует указывать в отдельных столбцах.

В четверг компания Ionic Digital представила более конкретную информацию. Компания сообщила, что её оператор линий электропередачи, Texas-New Mexico Power, проинформировал её о том, что ERCOT предварительно классифицировал оставшиеся 466 МВт, запрошенные для её комплекса в округе Уорд, как «базовую нагрузку». Ввод в эксплуатацию этого транша увеличит общий спрос комплекса до 700 МВт. Ionic по-прежнему планирует завершить проект к концу 2027 года, при условии проверки, прохождения аудита и окончательного определения классификации со стороны ERCOT.

С другой стороны, пост Cipher в X показывает, как много вопросов может оставить без ответа одна цифра в заголовке. Компания сообщила, что по первоначальным данным от своих поставщиков услуг по передаче электроэнергии было получено 3,2 ГВт условных классификаций «Партия ноль». Она не раскрыла, какая часть относится к «базовой нагрузке», а какая — к «исследуемой нагрузке», заявив, что в настоящее время изучает классификации по конкретным объектам и предоставит более подробную информацию на следующей неделе.

Это различие также отражает динамику новой гонки вооружений в энергетике: компании могут объявить о больших цифрах до того, как инвесторы получат информацию, необходимую для сравнения с портфелями конкурентов. Обещанное Cipher дополнительное сообщение поможет выяснить, что стоит за этой общей цифрой.

Слово «условная» добавляет ещё один уровень

В августовском распоряжении компании Abbott требовалась проверка и аудит центров обработки данных, проходящих процесс подключения к сети. Впоследствии ERCOT выпустила предварительные классификации. В уведомлении от 3 сентября указаны возможные условия, включая успешную проверку, исправления данных технического моделирования и регуляторные исключения в случаях, когда требования к соответствию критериям не были выполнены. Невыполнение применимого условия может привести к дисквалификации проекта.

В раскрываемой компаниями информации не всегда четко указано, какие условия применимы к каждому объекту. Проект, ожидающий проверки, и проект, требующий исключения из правил, имеют разные нерешенные вопросы, даже если оба описывают свой статус как «условный».

Поэтому для читателей, следящих за расширением использования ИИ в майнинговой отрасли, полезно проводить сравнение по каждому проекту в отдельности: мощности, уже находящиеся в эксплуатации; мощности, сохраненные в качестве базовой нагрузки; запрошенные мощности, все еще ожидающие распределения; а также оставшиеся этапы, прежде чем клиенты смогут ими воспользоваться.

В объявлениях 2021 года инвесторов просили смотреть дальше заказов на оборудование — на будущий хешрейт. Сегодняшние объявления о подключении к энергосети призывают их смотреть дальше доступа к сети — на будущую выручку от вычислительных мощностей. Проект «Batch Zero» проясняет некоторые из этих путей. Следующим испытанием станет то, сколько из заявленных мегаватт превратится в действующие объекты — и когда.