Invesco приобретает токенизированный казначейский фонд USTB компании Superstate

Invesco сотрудничает с Superstate для управления токенизированным фондом казначейских облигаций

Invesco Ltd. объявила во вторник, что возьмет на себя обязанности по управлению инвестициями фонда Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB) — токенизированного фонда, обеспеченного краткосрочными казначейскими векселями США.

Ожидается, что переход завершится во втором квартале 2026 года, при этом Invesco Advisers Inc. заменит Superstate в качестве управляющего портфелем, сохранив при этом тикер фонда, структуру токенов и смарт-контракты.

После завершения сделки продукт будет переименован в Invesco Short Duration U.S. Government Securities Fund, хотя его блокчейн-инфраструктура останется неизменной. В настоящее время фонд управляет активами на сумму около 794 млн долларов, что ставит его в ряд крупнейших токенизированных казначейских продуктов в мире в то время, когда спрос на доходность на основе блокчейна продолжает расти.

Команда Invesco по глобальной ликвидности, возглавляемая директором по инвестициям Лори Бриньяк, будет контролировать повседневные решения по портфелю, уделяя особое внимание краткосрочным казначейским облигациям, предназначенным для отслеживания преобладающих ставок по федеральным фондам при сохранении ликвидности и стабильности основной суммы.

Между тем Superstate сохранит свою роль цифрового трансфер-агента, занимаясь выпуском токенов, расчетами в цепочке и расчетами чистой стоимости активов в режиме реального времени, а также интеграцией с протоколами децентрализованных финансов (DeFi).

Структура USTB позволяет осуществлять подписку и выкуп в долларах США или USDC с ликвидностью в тот же день — эта особенность продолжает привлекать институциональных пользователей, ищущих более быстрый расчет по сравнению с рынками традиционных финансов (TradFi). По данным на середину марта, 30-дневная доходность фонда составляет около 3,44%, а активы сосредоточены в краткосрочных казначейских векселях со сроком погашения в период с марта по май 2026 года.

С момента запуска в начале 2024 года продукт уже привлек более 150 институциональных инвесторов и обработал транзакции на миллиарды долларов, что свидетельствует о стабильном интересе к токенизированным инструментам с фиксированным доходом. Этот шаг ставит Invesco в один ряд с такими компаниями, как Blackrock, Franklin Templeton и Fidelity, которые все исследовали или запустили токенизированные казначейские предложения по мере роста сектора к рынку, оцениваемому в 12 миллиардов долларов.

Генеральный директор Superstate Роберт Лешнер охарактеризовал это соглашение как образец того, как традиционные фонды могут перейти на блокчейн, в то время как руководитель отдела цифровых активов Invesco Кэтлин Райнн заявила, что партнерство отражает многолетнюю внутреннюю работу по созданию криптовалютных продуктов институционального уровня.

Для Invesco сделка открывает немедленный доступ к блокчейн-инфраструктуре без необходимости разработки собственной, в то время как Superstate получает высокопрофильного партнера для масштабирования своей платформы токенизации. Финансовые условия не разглашаются, и обе компании указали, что существующий технологический уровень останется неизменным в ходе перехода.

Общий вывод прост: токенизированные казначейские облигации больше не являются нишевым экспериментом, они все чаще упаковываются, управляются и распространяются некоторыми из крупнейших управляющих активами в мире.

Часто задаваемые вопросы 🧭

• Что такое фонд USTB?
  Это токенизированный фонд, инвестирующий в краткосрочные казначейские векселя США и предлагающий доступ к доходности, обеспеченной государством, через блокчейн.
• Что изменится с приходом Invesco?
  Invesco будет управлять инвестициями фонда, а Superstate продолжит обеспечивать работу его блокчейн-инфраструктуры.
• Когда произойдет переход?
  Ожидается, что смена руководства будет завершена во втором квартале 2026 года.
• Почему это важно для инвесторов?
  Это показывает, что традиционные управляющие активами активно переходят к токенизированным финансовым продуктам, привязанным к реальным активам.