Доминирование Ethereum в defi делает его лучшим выбором для стабильности и проектов институционального класса, но скорость и доступность Solana могут позволить ей обойти Ethereum в относительных приростах.
Ethereum против Solana: Кто выйдет на первое место среди альткоинов в этом цикле?
Эта статья была опубликована более года назад. Некоторая информация может быть неактуальной.
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Ethereum против Solana: кто выйдет на первое место
Ethereum (ETH) и Solana (SOL) — это два лидера в блокчейн-индустрии, представляющие различные подходы к масштабируемости, децентрализации и взаимодействию с пользователями. Недавний приток новых пользователей в Solana через мем-монеты привел к тому, что Ethereum оказался на задворках пользовательского вниманием.
Тем не менее, Ethereum всегда являлся блокчейном для разработчиков блокчейнов благодаря множеству доступных ресурсов. Эта яростная борьба за доминирование между этими двумя блокчейнами стимулировала больший рост для всей криптоэкосистемы. Какая из этих цепей станет ведущей альткойн-цепью в этом бычьем цикле?
Исторический контекст
Запущенный в 2015 году Виталиком Бутериным, Ethereum стал первопроходцем в области умных контрактов, зарекомендовав себя как основа для децентрализованных финансов (defi) и невзаимозаменяемых токенов (NFTs). Изначально являясь сетью доказательства работы (PoW), Ethereum перешел на доказательство доли (PoS) в сентябре 2022 года с обновлением Ethereum 2.0. Этот шаг сократил его энергопотребление более чем на 99 % и улучшил масштабируемость, хотя его пропускная способность по-прежнему ограничена примерно 30 транзакциями в секунду (TPS) без решений второго уровня, таких как Arbitrum и Optimism.
В отличие от него, Solana появилась в 2020 году, принеся высокопроизводительный блокчейн, разработанный для скорости и экономичности. Используя новый консенсусный механизм Proof of History (PoH), Solana достигает пропускной способности до 65 000 TPS с почти нулевыми комиссиями за транзакции, по сравнению с зависимостью Ethereum от дорогих комиссий за газ. Однако централизованность Solana подвергается критике, так как ее более 1000 валидаторов значительно меньше, чем у Ethereum, более чем 1 000 000 активных валидаторов, что отражает потенциальную уязвимость к контролю сети.
Текущие метрики и прогноз экосистемы
С общей заблокированной стоимостью (TVL) в $64,6 миллиарда Ethereum лидирует в доминировании defi. Он насчитывает более 400 ежемесячно активных разработчиков и обширную экосистему децентрализованных приложений (dapps), включая тяжеловесов, таких как Uniswap. Ethereum также размещает протоколы высшего уровня, такие как Lido, Aave и Eigen Layer. Эти три вместе командуют TVL более $63 миллиарда, отражая доминирование Ethereum в решениях для стейкинга и кредитования. Адаптация второго уровня улучшает удобство использования, разгружая загруженность сети.
Хотя Solana моложе, ее экосистема имеет TVL в $8,9 миллиарда, поддерживаемую множеством dapps и более 1 миллионом активных кошельков. Популярные приложения, такие как Jito, Raydium и Orca, процветают благодаря высоким скоростям транзакций Solana и низким комиссиям, что делает ее особенно привлекательной для децентрализованных бирж (DEXs), агрегаторов доходности и NFT проектов.
Транзакции Solana стоят от $0,002 до $0,05 в зависимости от сложности транзакции и загруженности сети, в то время как комиссии за газ Ethereum могут достигать почти $50 при пиковых загрузках. Решения второго уровня, такие как Arbitrum и Optimism, снизили затраты, но остаются дополнительной сложностью для пользователей Ethereum.
22 ноября Ethereum обработал 1,27 миллиона ежедневных транзакций, сгенерировав $7,36 миллиона в комиссиях. Solana, с другой стороны, обработала 53,58 миллиона транзакций с общими комиссиями в $13,86 миллиона.
Анализ цен
Несмотря на рост биткойна до $100,000, ethereum еще не испытал быстрого скачка цен. С 5 ноября по 22 ноября ETH вырос на 40 %, поднявшись с $2,375 до $3,445 с рыночной капитализацией $407,18 миллиарда.
Solana, с другой стороны, за тот же период достигла прироста более чем на 70 %, поднявшись с $154 до рекордной отметки в $265. Ее рыночная капитализация в $123,32 миллиарда составляет примерно 30 % от рыночной капитализации ETH.
Анализ дневных и недельных временных рамок как для ETH, так и для SOL показывает возможности роста 3x для ETH и 5-7x для SOL, основываясь на текущем бычьем цикле, притоке новых проектов и индикаторах импульса, таких как индекс относительной силы (RSI) и схождение/расхождение скользящих средних (MACD).
Оценки и прогнозы
Экосистемное разнообразие и безопасность Ethereum делают его идеальным выбором для институциональных инвесторов, ищущих стабильность и децентрализацию. Введение биржевых фондов (ETFs) привело к значительным вливаниям капитала в Ethereum с текущим общим чистым активом в $9,77 миллиарда, согласно данным Sosovalue.
Высокая скорость и доступность Solana делает ее идеальной блокчейн-платформой для повседневных пользователей с высокочастотными децентрализованными биржами, особенно для мем-монет и игровых приложений, ориентированных на пользователей. Потенциальное одобрение ETF Solana будет интересно наблюдать, так как институциональные инвесторы будут стремиться получить кусочек Solana.
Оба блокчейна не лишены своих проблем. Ethereum все еще страдает от высоких комиссий и ограниченной пропускной способности без решений для масштабируемости, в то время как Solana подвергается критике за централизацию и периодические сбои в сети из-за своей зависимости от ограниченного числа валидаторов.
Оба блокчейна имеют уникальные преимущества, которые подходят разным аудиториям. Установленная репутация и активность разработчиков Ethereum делают его краеугольным камнем для инноваций Web3, в то время как техническое превосходство Solana в высокой скорости обработки, низких комиссиях за транзакции и низкой задержке делают ее идеальной для приложений в реальном времени, таких как игры и финансовые услуги.
Если бычий рынок вознаграждает оперативность и скорость адаптации, Solana может обогнать Ethereum в этом цикле, поскольку она сможет захватить больший спекулятивный и розничный интерес. В долгосрочной перспективе стабильность и децентрализация Ethereum, вероятно, укрепят его позиции как экосистемы для приложений институционального класса.
В заключение, Ethereum остается безопасным выбором для разработчиков и долгосрочных инвесторов, в то время как способность Solana фокусироваться на масштабируемости и экономичности позиционирует ее как грозного конкурента, особенно в приложениях, ориентированных на высокие темпы роста и пользователей. Это делает Solana выдающимся претендентом в текущем рыночном ралли.
