Centrifuge заключила соглашение с New York Life, гигантом с активами на сумму 807B, о выпуске первого продукта в виде токенизированных облигаций

Компания объявила о партнерстве с New York Life Investment Management, которая управляет активами на сумму около 807 млрд долларов, с целью запуска токенизированной версии своей стратегии по высокодоходным корпоративным облигациям США. Продукт имеет тикер HYB и является первым токенизированным предложением New York Life Investment Management.

Фонд будет работать на институциональной инфраструктуре Centrifuge. Подписка и выкуп осуществляются в USDC, в то время как базовый портфель, инвестиционный процесс и управление рисками остаются в ведении New York Life Investment Management.

Почему эта сделка выделяется

Крупные управляющие активами медленно переходят к токенизации. Многие наблюдали за этим рынком со стороны, пока более мелкие фонды и компании, изначально ориентированные на DeFi, первыми тестировали эту модель.

Вступление New York Life Investment Management меняет эту картину. Компания управляет средствами общего счета New York Life, институциональных клиентов и розничных инвесторов через финансовых консультантов. Перенос высокодоходной кредитной стратегии в блокчейн открывает для этих же категорий инвесторов новый способ доступа к фонду.

«Токенизация представляет собой впечатляющую эволюцию в том, как можно получать доступ к инвестиционным решениям, управлять ими и распространять их как на публичных, так и на частных рынках», — сказал Томас Си (Thomas Sy), руководитель отдела мультиактивных решений в New York Life Investment Management.

Анил Суд, директор по стратегии и соучредитель Centrifuge Labs, отметил, что фонд заполняет нишу для инвесторов, работающих в блокчейне, которую не охватывают существующие продукты. Он охарактеризовал сделку как часть более широкого сдвига в сторону инфраструктуры, которая является более прозрачной и позволяет легче перемещаться между рынками.

Что меняет токенизация

Токенизация облигационного фонда не меняет то, во что инвестирует фонд. Она меняет то, как инвесторы входят в фонд и выходят из него.

Платформа Centrifuge обеспечивает выпуск, расчеты и доступ инвесторов в блокчейне. Такая структура позволяет сократить бумажную волокиту и задержки, характерные для традиционных подписок на фонды, одновременно предоставляя глобальным инвесторам доступ к фонду, который ранее распространялся через более узкие каналы дистрибуции.

Общая тенденция

New York Life Investment Management теперь присоединяется к растущему списку управляющих активами, экспериментирующих с токенизированными продуктами. Centrifuge наладила отношения с компаниями в сфере кредитного и активоуправления и считает своими партнерами такие учреждения, как Apollo и Janus Henderson.

Отраслевые аналитики ожидают, что токенизация будет расширяться в течение следующего десятилетия, поскольку институциональные инвесторы ищут способы сократить операционные расходы и расширить каналы распространения. Centrifuge и New York Life Investment Management позиционируют HYB как один из первых примеров такого сдвига в сегменте инструментов с фиксированным доходом.

На данный момент фонд предоставляет соответствующим требованиям инвесторам прямой доступ к проверенной стратегии высокодоходных облигаций, построенной на инфраструктуре, предназначенной для работы вне традиционных систем администрирования фондов.