Более 30 компаний из сферы традиционных финансов и цифровых активов приняли участие в прямом эфире мероприятия DTCC, посвящённого токенизации, в ходе которого ценные бумаги, хранящиеся в центральном депозитарии, были перенесены в блокчейн-сети для проведения реальных институциональных транзакций.
Blackrock, CME, Goldman, JPMorgan, NYSE, Nasdaq и Vanguard вошли в число более 30 компаний, принявших участие в успешном тестировании токенизированных торговых операций, проведённом DTCC
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Основные выводы
- Более 30 компаний из сферы традиционных финансов и цифровых рынков приняли участие в реальных торговых операциях с использованием токенизированных ценных бумаг.
- Участники протестировали рабочие процессы, связанные с залогом, кредитованием, казначейскими операциями, репо, акциями, расчетами, переводами и маржой, в двух блокчейн-сетях.
- DTCC планирует запуск в октябре 2026 года, при этом следующими этапами тестирования станут внедрение, объем транзакций и стабильная производительность.
Почему более 30 компаний присоединились к тестированию токенизации DTCC?
15 июля 2026 года Корпорация депозитарного доверия и клиринга (DTCC) объявила, что ценные бумаги, хранящиеся в Депозитарной трастовой компании (DTC), её центральном депозитарии ценных бумаг, отвечающем за хранение и сохранность ценных бумаг, а также содействие их передаче, были преобразованы в токены и использованы в реальных институциональных сделках с участием более 30 компаний.
В рамках этой инициативы проверялась возможность проведения транзакций на основе блокчейна через существующую рыночную инфраструктуру без изменения мер защиты инвесторов, их привилегий или прав собственности.
В заявлении отмечалось:
«В инициативе приняли участие более 30 компаний, представляющих широкий спектр традиционных финансовых институтов (TradFi) и участников цифрового рынка».
DTCC является одной из крупнейших инфраструктур финансового рынка в мире, ежедневно обрабатывающей транзакции с ценными бумагами на сумму в триллионы долларов и обеспечивающей сохранность активов на сумму в десятки триллионов.
Компания охарактеризовала это событие как «крупнейшую инициативу по токенизации с точки зрения разнообразия сценариев использования, классов активов и количества участников». Это важное событие продемонстрировало, как токенизированные ценные бумаги могут быть интегрированы в существующую рыночную инфраструктуру, а не тестироваться исключительно в автономной среде цифровых активов.
Какие компании приняли участие?
Среди участников были Alpaca, BetaNXT, Bitgo Bank & Trust, N.A., Blackrock, Blockdaemon, BNP Paribas Securities Corporation, Broadridge, Chainlink, Circle, Citadel Securities, CME Group, Digital Asset Holdings, Drivewealth, DRW, Fireblocks, Flow Traders, FTSE Russell, Goldman Sachs, HIFI, Invesco и J.P. Morgan.
В группу также вошли Kaleido, Linux Foundation Decentralized Trust, Marex, Microsoft, Nasdaq, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Ondo Finance, Prometheum Capital, S&P Dow Jones Indices, Societe Generale, State Street Investment Management, Talos, Temple Digital Group, Tradeweb, Vanguard, Velocity Capital LLC и Virtu Financial Inc.
В совокупности эти компании представляли биржи, банки, управляющие активами, торговые компании, поставщиков кошельков, операторов блокчейнов и технологические платформы. Такой широкий спектр позволил DTCC изучить, как токенизированные ценные бумаги могут проходить через различные этапы институциональной транзакции, а не просто продемонстрировать начальную конвертацию актива в токен.
Может ли это испытание стать постоянной рыночной инфраструктурой?
В течение нескольких часов участники тестировали предоставление залога, ссуду ценных бумаг, процессы маржирования с участием центрального контрагента и передачу токенов. Мероприятие также включало операции с казначейскими облигациями США и репо по принципу «поставка против платежа», сделки с акциями по принципу «поставка против платежа» и сделки с акциями по принципу «поставка против поставки».
Цифровые конверсии осуществлялись на Hyperledger Besu — корпоративной блокчейн-платформе на базе Ethereum, которая выступала в качестве частной сети DTCC, — и на Canton — публичной сети, созданной компанией Digital Asset Holdings. В рамках этой инициативы проверялась многоцепочечная стратегия DTCC с точки зрения взаимодействия, отказоустойчивости, масштабируемости и свободы выбора участников.
Брайан Стил, президент подразделения «Клиринговые и ценные бумаги» DTCC, прокомментировал:
«DTCC успешно продемонстрировала, как токенизация может обеспечить мобильность залогового обеспечения в режиме реального времени, повысить ликвидность и эффективность использования капитала, снизить риск контрагента и поддержать взаимодействие между традиционными и цифровыми экосистемами».
Что должно произойти до запуска в октябре?
Планируемый сервис токенизации DTCC будет создавать цифровые представления активов, хранящихся в DTC. Участники смогут получать их в выбранных кошельках и перемещать ценные бумаги между традиционной и токенизированной формами, не выводя базовые активы из хранения DTC.
Сервис был разработан совместно с отраслевой рабочей группой DTCC, число участников и партнеров которой превысило 100. Проведение мероприятия в режиме реального времени также последовало за письмом о непредпринятии мер, выпущенным Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) семью месяцами ранее, разрешающим DTC осуществлять сервис токенизации для активов, находящихся на хранении у компании.
DTCC планирует запустить сервис в октябре 2026 года. Тестирование показало, что токенизированные ценные бумаги, хранящиеся в DTC, могут поддерживать множество реальных институциональных рабочих процессов с участием широкого круга компаний. Станет ли эта возможность устойчивой рыночной инфраструктурой, будет зависеть от регулярного участия, значительного объема транзакций и стабильной производительности во всех сетях.
Эта статья была переведена с английского языка с помощью искусственного интеллекта. Оригинальная версия на английском языке является авторитетным источником; автоматические переводы могут содержать неточности, особенно в юридической и нормативной терминологии.
