Биткойн снижался до $78K, так как макроэкономический стресс и оттоки ETF совпали по времени.

Биткоин увеличивает резкое внутридневное падение, так как медведи сохраняют контроль

В 12:15 p.m. 31 января BTC торгуется на уровне $78,993 на Bitstamp, продолжая резкий внутридневной спад, который толкнул цену к нижнему пределу недавнего диапазона. Снижение последовало за многократными неудачами удержаться выше низких значений $80,000, при этом последние часовые свечи ускорялись вниз к минимуму сессии около $78,107. Действия цены отражают сильный нисходящий импульс, при котором продавцы сохраняют контроль, пока цена пробивается ниже нескольких краткосрочных опорных уровней.

С точки зрения краткосрочной структуры, BTC решительно перешел от консолидации к продолжению нисходящего тренда. После того как большую часть предыдущих сессий цена перемещалась ниже сопротивления около $83,000, она резко перевернулась и прорвалась через промежуточную поддержку около $80,137. Падение было отмечено последовательностью крупных красных часовых свечей, которые перенесли цену из района $82,000–$83,000 к верхнему пределу $78,000 за сжатое время. Объем увеличился в ходе этого движения и оставался высоким, поскольку цена пробивалась ниже $80,000, что усиливало впечатление, что снижение было вызвано активными продажами, а не низколиквидным дрейфом.

Резкое нисходящее движение разворачивается на фоне совмещения макроэкономического и институционального давления, которые встревожили более широкие рыночные настроения. В США началась частичная приостановка работы правительства на полночь после того, как Палата представителей не смогла утвердить мостовое финансирование, одобренное Сенатом, что внесло неопределенность на рынки, уже чувствительные к условиям ликвидности. Отсутствие федеральных экономических данных и перспектива замороженных государственных расходов вызвали защитный сдвиг, когда инвесторы начали привлекать наличные и уменьшать вложения в спекулятивные активы. Этот порыв к снижению рисков был усилен опасениями по поводу политики после выдвижения Президентом Трампом Кевина Уорша на замену Джерому Пауэллу в качестве председателя Федеральной резервной системы, событием, которое широко рассматривалось как поддержание перспективы более высоких процентных ставок на более длительный период. Рост Индекса доллара США добавил механического давления, поскольку сила доллара давит на активы, деноминированные в долларах.

Институциональные потоки и активность на деривативных рынках усилили движение. Американские биржевые продукты, связанные с активом, зафиксировали чистые оттоки в размере около $817 миллионов на предыдущей сессии, во главе с более чем $317 миллионами в погашениях из IBIT компании Blackrock, с дополнительными выводами от Fidelity и Grayscale. Масштаб этих выходов указывает на активное перераспределение портфеля крупными управляющими, вероятно, вызванное убытками в технологическом секторе и переходом в защитные позиции в трежерис. В то же время, прорыв ниже области $84,000 вызвал каскад ликвидаций на рынках деривативов, с более чем $1.8 миллиардами принудительно закрытых позиций с использованием кредитного плеча за последние 24 часа. Большинство из этих ликвидаций были связаны с длинными позициями, вызывая самоподдерживающуюся волну продаж, которая продолжает искать краткосрочное дно.

Читать далее: $1.65 триллиона на льду — биткоин пытается избавиться от медведей

Технические индикаторы подчеркивают серьезность текущего движения. Индекс относительной силы (RSI) упал до около 13,8, что отражает глубокую перепроданность и сильный нисходящий импульс. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) явно медвежий, с линией MACD около -870, сигнальной линией около -469 и глубоко отрицательным гистограммой, указывающей на усиливающееся давление вниз. С точки зрения скользящих средних (MA), BTC торгуется значительно ниже 50-периодной простой скользящей средней около $83,119 и 200-периодной простой скользящей средней около $87,207, оставляя широкий диапазон сопротивления над головой. Полосы Боллинджера растянуты, цены пробиваются ниже нижней полосы около $80,137, после того как не удалось возвратить срединную линию около $82,868, что соответствует сильному расширению тренда вниз.

Если цена сможет стабилизироваться выше зоны $78,000–$79,000 и начнет восстановление ниже полосы Боллинджера, могут возникнуть условия для краткосрочного отскока, поскольку давление продаж остывает с экстремальных уровней. Неудача удержаться в этой области, однако, оставит рынок уязвимым для продолжения нисходящего тренда, особенно если высокий объем и отрицательный импульс сохранятся. Пока импульсные индикаторы не начнут восстанавливаться, а цена не сможет вернуться выше разрушенной поддержки около $80,000, технический склон останется уверенно направленным к дальнейшему ослаблению.

FAQ 🧭

• Почему рыночная структура биткоина решительно сместилась вниз?
  Многократные неудачи удержаться на ключевом сопротивлении вызвали падение из консолидации, подтверждая продолжение нисходящего тренда, вызванного сильным давлением продаж и ухудшающимся краткосрочным моментумом.
• Как макроэкономическое развитие влияет на настроения к биткоину?
  Частичная приостановка работы правительства США, ожидания более жесткой денежно-кредитной политики и укрепление доллара подтолкнули инвесторов к защитным позициям, снижая аппетит к спекулятивным активам.
• Какую роль играют институциональные потоки и деривативы в распродаже?
  Крупные институциональные оттоки из биржевых продуктов и широкомасштабные ликвидации длинных позиций усилили нисходящий момент через принудительные продажи и ребалансировку портфелей.
• На что инвесторы должны обратить внимание, чтобы оценить краткосрочную стабилизацию или дальнейшее снижение?
  Инвесторы должны следить за тем, ослабевает ли давление продаж и объем на фоне восстановления импульсных индикаторов, так как неудача в стабилизации оставит риски дальнейшего снижения высокими.