Артур Хейс резко раскритиковал CME и ICE на фоне падения индекса HYPE почти на 9 % после лоббистской кампании

Традиционные биржи бьют тревогу по поводу национальной безопасности

В ситуации, которая складывается как столкновение между традиционными финансами (TradFi) и децентрализованными финансами (DeFi), CME Group и Intercontinental Exchange Inc. (ICE) лоббируют власти США с целью ужесточения мер в отношении Hyperliquid. Согласно отчету Bloomberg, они хотят ввести федеральный надзор над децентрализованной биржей деривативов, которая набрала популярность благодаря предложению круглосуточных бессрочных фьючерсов на сырьевые товары, включая сырую нефть, в блокчейне.

CME и ICE, которые доминируют в глобальной торговле деривативами и ежегодно обрабатывают триллионы долларов номинальной стоимости, утверждают, что Hyperliquid работает в крайне нерегулируемой, в основном офшорной торговой среде. Они добавляют, что анонимная архитектура платформы создает серьезные риски манипулирования рынком, фиктивных сделок и спуфинга.

Оба биржевых оператора также выразили обеспокоенность по поводу национальной безопасности и целостности мировых цен. В то время как напряженность на Ближнем Востоке подталкивает цены на нефть выше отметки в 100 долларов за баррель, CME и ICE утверждают, что непрозрачная круглосуточная площадка, позволяющая пользователям активно спекулировать на нефти сортов Brent и WTI, может исказить традиционный процесс ценообразования. Кроме того, они предупредили Вашингтон, что анонимные платформы создают лазейку для организаций, подпадающих под санкции, или субъектов, поддерживаемых государством, для влияния на важнейшие энергетические бенчмарки за пределами зоны регулирования США.

Зарегистрировавшись в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в качестве площадки для исполнения свопов или контрактного рынка, Hyperliquid будет вынуждена применять строгие программы идентификации «знай своего клиента» (KYC) и осуществлять мониторинг торговли. Интересно, что CME Group продвигает планы по расширению собственного криптовалютного предложения, включая фьючерсы на волатильность биткоина и фьючерсы на криптовалютный индекс Nasdaq CME. Однако торговая модель Hyperliquid дает ей явное преимущество, позволяя розничному и институциональному капиталу торговать на макроэкономических событиях в выходные дни, когда традиционные рынки закрыты.

Криптосообщество отвечает

Между тем, отчет вызвал быструю реакцию криптосообщества, которое расценило этот шаг как антиконкурентный защитный маневр со стороны укоренившихся монополий. Центр политики Hyperliquid опроверг эти обвинения, утверждая, что операторы традиционных бирж функционируют принципиально иначе, чем децентрализованные ончейн-книги заказов.

Сторонники протокола подчеркнули, что, поскольку Hyperliquid работает исключительно на публичной блокчейне, каждая запись о транзакции полностью прозрачна — что делает традиционные опасения по поводу скрытых манипуляций и непрозрачной инсайдерской торговли устаревшими. Соучредитель BitMEX Артур Хейс немедленно высказался в X, сказав CME и ICE, чтобы они «пошли на х***. Да здравствует HYPE».

В прошлых комментариях относительно макроэкономически обусловленных всплесков объемов торговли нефтью Хейс отмечал, что такие платформы, как Hyperliquid, представляют собой финансовую эволюцию. Сторонники криптовалют поддержали его точку зрения, утверждая, что настоящие манипуляции с ценами на нефть во время геополитических конфликтов происходят за закрытыми дверями традиционных площадок, а не в публичных, прозрачных реестрах.

Другие отраслевые обозреватели поддержали мнение о том, что TradFi все чаще «использует регулирование как оружие» для подавления инноваций. Они провели параллели с более ранними попытками глобальных фондовых бирж ограничить токенизированные акции, отметив, что тенденция, при которой действующие игроки пытаются устранить децентрализованных конкурентов с помощью законодательства, ускоряется.

После публикации отчета токен Hyperliquid, HYPE, который подскочил на 17% на новостях о сотрудничестве между Coinbase и Circle, к 16 мая в 3:05 утра по восточному времени (EDT) просел с отметки около 46 долларов до минимума в 41,49 доллара. Падение почти на 9% снизило рыночную капитализацию HYPE с чуть менее 11 миллиардов долларов до 9,9 миллиарда долларов.